今日（2025年6月4日）重倉(cāng)軟件開發(fā)行業(yè)的信創(chuàng)ETF基金（562030）場(chǎng)內(nèi)交投活躍，半日成交額3200萬(wàn)元，已超昨日全天成交額！同時(shí)，場(chǎng)內(nèi)寬幅溢價(jià)，上午收盤溢價(jià)率0.27%，顯示買盤資金更為強(qiáng)勢(shì)，伴隨成交放量，或有資金進(jìn)場(chǎng)布局！
成份股方面，金融IT、跨境支付概念股京北方領(lǐng)漲超4%，天陽(yáng)科技漲逾3%；AI應(yīng)用概念股納思達(dá)漲超4%，福昕軟件、金山辦公等個(gè)股漲逾2%。
圖片來(lái)源：Wind
消息面上，5月29日，DeepSeek 宣布DeepSeek-R1模型更新。更新后的 R1 模型在數(shù)學(xué)、編程與通用邏輯等多個(gè)基準(zhǔn)測(cè)評(píng)中取得了當(dāng)前國(guó)內(nèi)所有模型中首屈一指的優(yōu)異成績(jī)，并且在整體表現(xiàn)上已接近其他國(guó)際頂尖模型，如o3與Gemini-2.5-Pro。
開源證券指出，DeepSeek作為國(guó)產(chǎn)大模型標(biāo)桿，其能力不斷升級(jí)，有望推動(dòng)國(guó)內(nèi)應(yīng)用端加速繁榮。
華泰證券表示，除了性能的提升外，更重要的變化是新版R1開始支持工具調(diào)用，而工具調(diào)用是構(gòu)建Agent的必備屬性。新版R1有望在Agent領(lǐng)域展開探索，有望打破依賴海外模型作為核心的現(xiàn)狀。新版R1有可能被Agent開發(fā)者廣泛用于復(fù)雜Agent流程編排，拓展DeepSeek模型更廣泛的使用場(chǎng)景。此外，新版R1蒸餾的模型在數(shù)學(xué)性能上有了進(jìn)一步提高，利好端側(cè)模型的進(jìn)步和部署。
民生證券堅(jiān)定認(rèn)為，2025年將是AI Agent元年，也是軟件大革命的起點(diǎn)，2025Q1，美股AI核心公司財(cái)報(bào)再次驗(yàn)證AI Agent商業(yè)化潛力，Agent或成為軟件價(jià)值重估的重要催化劑，軟件廠商的目標(biāo)市場(chǎng)有望擴(kuò)大到數(shù)萬(wàn)億美元的勞動(dòng)力市場(chǎng)，AI Agent也有望提升軟件的消費(fèi)屬性，進(jìn)一步打開軟件廠商的估值天花板。
扎根自主可控，護(hù)航國(guó)家安全！或由于兩大算力龍頭海光信息&中科曙光合并、EDA斷供、穩(wěn)定幣草案通過(guò)、華為鴻蒙PC發(fā)布等多個(gè)重磅事件催化，信創(chuàng)板塊熱度持續(xù)飆升。重倉(cāng)軟件開發(fā)行業(yè)的信創(chuàng)ETF基金（562030）及其聯(lián)接基金（A類：024050；C類：024051）被動(dòng)跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)，覆蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全、外部設(shè)備等信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，指數(shù)具備高成長(zhǎng)、高彈性特征，當(dāng)前形勢(shì)下，重點(diǎn)關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的四重投資邏輯：
1、國(guó)際形勢(shì)：區(qū)域政治擾動(dòng)，逆全球化趨勢(shì)加劇，自主可控需求迫切，從國(guó)家安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全的角度來(lái)講，信創(chuàng)領(lǐng)域，均有國(guó)家大力扶持和企業(yè)加速發(fā)展的必要性；
2、宏觀層面：地方化債力度加碼，政府信創(chuàng)采購(gòu)有望回暖；
3、技術(shù)層面：以華為為代表的國(guó)產(chǎn)廠商實(shí)現(xiàn)新技術(shù)突破，看好國(guó)產(chǎn)軟硬件市場(chǎng)份額攀升；
4、把握節(jié)奏：信創(chuàng)推進(jìn)到達(dá)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步細(xì)化。
風(fēng)險(xiǎn)提示：信創(chuàng)ETF基金（562030）及其聯(lián)接基金（A類：024050；C類：024051）被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。