近日，長城證券發(fā)布研報(bào)稱，端側(cè)AI一觸即發(fā)，擁抱第四次工業(yè)革命，關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。端側(cè)AI產(chǎn)品加速發(fā)布，處理器和內(nèi)存是兩大核心變化點(diǎn)。手機(jī)和PC等消費(fèi)電子弱復(fù)蘇，看好“困境反轉(zhuǎn)&龍頭低估”企業(yè)。25年智能手機(jī)和PC等消費(fèi)電子呈現(xiàn)弱復(fù)蘇，半導(dǎo)體龍頭公司在行情來臨時(shí)，有望獲得較好的Beta收益。

相關(guān)基金方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年5月30日，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式A(020476)自2024年5月成立以來的收益率已達(dá)44.71%，近一年收益達(dá)51.83%，年化收益達(dá)到41.57%。

最新報(bào)告期數(shù)據(jù)顯示，該基金前十大重倉股包括中芯國際、寒武紀(jì)、北方華創(chuàng)、中微公司、兆易創(chuàng)新、海光信息、紫光國微、華天科技、韋爾股份、芯聯(lián)集成，合計(jì)持倉占凈值比達(dá)48.66%。

平安證券指出，半導(dǎo)體材料行業(yè)呈現(xiàn)周期上行和國產(chǎn)替代共振的趨勢(shì)，行業(yè)指數(shù)有望震蕩回升。半導(dǎo)體庫存去化趨勢(shì)向好，終端基本面逐漸回暖，行業(yè)整體供需格局改善。在國產(chǎn)化進(jìn)程加速的背景下，半導(dǎo)體材料領(lǐng)域?qū)⑹芤嬗诩夹g(shù)升級(jí)和政策支持，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。

興業(yè)證券認(rèn)為，短期關(guān)稅擾動(dòng)或?qū)κ袌稣w乃至科技風(fēng)格有一定的沖擊。但當(dāng)前結(jié)合交易指標(biāo)、日歷效應(yīng)等維度，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為科技成長風(fēng)格已經(jīng)到了左側(cè)關(guān)注的時(shí)候：首先，在經(jīng)歷調(diào)整后，科技成長板塊已再度來到了一個(gè)性價(jià)比較高的區(qū)間。其次，從近十年風(fēng)格表現(xiàn)的日歷效應(yīng)看，6月份科技板塊也表現(xiàn)出相對(duì)較高的勝率。

泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)憑借其在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的深度布局，共享行業(yè)發(fā)展紅利。