文 | 紅餐網(wǎng)
從各大水產(chǎn)企業(yè)發(fā)布的財報來看，2024年水產(chǎn)企業(yè)普遍業(yè)績承壓。有人凈利潤下滑，還有人甚至虧損過億。艱難的形勢之下，不少企業(yè)開始謀求新出路，尋找新的增長點。
01.2024年，水產(chǎn)相關企業(yè)虧慘了！
2024年，不少水產(chǎn)上市企業(yè)，都面臨凈利潤下滑或虧損的困境。
有“中國淡水魚第一股”之稱的大湖股份(600257.SH)，交出了一份營利雙降的成績單。2024年，該公司的凈利潤暴跌843.18%，虧損達7695.10萬元，對比2023年虧損815.87萬元，虧損額繼續(xù)擴大。
以扇貝、海參、海螺為主要產(chǎn)品的獐子島(002069.SZ)，營收小幅下降至15.83億，但凈利潤下降355.15%，凈虧損2191.26萬元。而2021-2023年，其凈利潤合計還不到2000萬元，相當于3年攢下的凈利潤歸零。
從事冷凍羅非魚食品、水產(chǎn)飼料的生產(chǎn)和銷售的百洋股份（002696.SZ），連虧2年。去年，百洋股份的核心業(yè)務水產(chǎn)品加工的營收大增57.84%，但公司依然虧損1525.42萬元，同比2023年減虧44.72%。
此外，多家水產(chǎn)相關企業(yè)的虧損都超過億元。
比如，從事遠洋捕撈的中水漁業(yè)(000798.SZ)，連續(xù)第2年虧損破億元。財報數(shù)據(jù)顯示，去年，該企業(yè)的營收增速達到22.05%，但盈利能力不夠理想，相比上年同期減虧了1407 萬元，全年錄得虧損1.04億元。
養(yǎng)殖海參、海帶等水產(chǎn)品的東方海洋(002086.SZ)，去年虧損1.90億元。養(yǎng)殖業(yè)務的盈利表現(xiàn)不如人意。年報顯示，去年其海水養(yǎng)殖業(yè)務的毛利率小幅回升后，仍為負數(shù)，從2023年的-83.86%回升至-83.38%，該業(yè)務的營收也同比下降15.50%至7444.41萬元。
以水產(chǎn)食品為主業(yè)的國聯(lián)水產(chǎn)(300094.SZ)發(fā)布的年報稱，2024年國聯(lián)水產(chǎn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-7.42億元。其上年同期虧損5.32億元，繼續(xù)延續(xù)虧損態(tài)勢。
從事三文魚養(yǎng)殖、加工、銷售的佳沃食品(300268.SZ)，更是連虧6年。2024年的虧損高達9.24億元。2022-2024年，佳沃食品3年累計虧損超31億元。連年虧損下，佳沃食品也在考慮瘦身，近期發(fā)布公告稱將剝離虧損嚴重的三文魚業(yè)務主體佳沃臻誠，擬出售給公司控股股東佳沃集團的全資子公司佳沃品鮮。
△圖片來源：佳沃食品公告
據(jù)天健興業(yè)出具的《評估報告》，佳沃臻誠100%股權評估值僅為-5475.16萬元。基于該評估值，對于佳沃臻誠100%股權，交易雙方確定的交易對價僅為1元人民幣，這樣的低價甩賣也實屬罕見。
總體來看，2024年，除好當家（600467.SH）、開創(chuàng)國際(600097.SH)、蓋世食品(836826.BJ)、天馬科技（603668.SH）等個別企業(yè)實現(xiàn)盈利外，其它大部分水產(chǎn)企業(yè)的日子，都不太好過。
02.消費低迷時期，降價也賣不動
水產(chǎn)企業(yè)們?yōu)槭裁炊假嵅坏藉X了？
一方面，整個消費環(huán)境低迷，消費者對價格的敏感度也在走高，很多產(chǎn)品難以賣上好價，水產(chǎn)品自然也不例外。價格的下滑，進而又拖累了水產(chǎn)板塊的利潤。
大湖股份方面就透露，去年消費者的消費力下降，市場供應量增加，水產(chǎn)品價格同期對比下降2.61%，影響公司水產(chǎn)分部利潤下降。
消費環(huán)境的不明朗，影響的不只是大湖股份的水產(chǎn)品業(yè)務。據(jù)大湖股份透露，去年商務宴請、聚會等白酒消費場景減少，影響白酒分部利潤下降。去年，該公司的白酒業(yè)務營收同比下降27.08%至1.04億元。
面臨類似困境的企業(yè)還有不少。
其中，好當家的鮮海參，年平均對外銷售價格125.16 元/公斤，比2023年同期降低了4.50%；國聯(lián)水產(chǎn)透露，2024年，由于南美白對蝦等水產(chǎn)品銷售價格持續(xù)處于低位，以及終端市場銷售緩慢等，公司對存貨計提資產(chǎn)減值損失。
△圖片來源：獐子島公告
獐子島則坦言，受國內(nèi)消費終端有效需求偏弱及市場競爭加劇等影響，公司部分產(chǎn)品銷量和價格較同期下降。
從其披露的數(shù)據(jù)也能看出，去年，獐子島的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務總銷售量為4159.13萬公斤，同比增長18.28%；水產(chǎn)加工業(yè)務銷售量1685.22萬公斤，同比增長2.99%。銷量增加，但是水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)、水產(chǎn)加工業(yè)的營收卻分別同比下降了3.97%、8.03%。也就是說，其產(chǎn)品的賣價在走低。
另一方面，水產(chǎn)品市場也受到了其它肉類產(chǎn)品的沖擊。比如，牛羊肉。2024年，牛羊肉價格低位運行。國家統(tǒng)計局發(fā)布的居民消費價格數(shù)據(jù)顯示，2024年牛肉、羊肉的跌幅分別達11.6%、6.1%。
反觀水產(chǎn)品，雖然很多水產(chǎn)企業(yè)降低了產(chǎn)品的價格，但消費端感受到降幅并不明顯。國家統(tǒng)計局發(fā)布的居民消費價格數(shù)據(jù)也顯示，2024年水產(chǎn)品的價格漲幅約1%。在此背景下，消費者也可能會轉(zhuǎn)而購買牛羊肉，減少對水產(chǎn)品的需求。
△2024年3月-2024年12月牛肉批發(fā)價；圖片來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部官網(wǎng)
另外，在餐飲端，一些餐廳看到牛羊肉食材成本降低，也紛紛調(diào)整了菜單結(jié)構，增加牛羊肉類產(chǎn)品，這在無形中也會影響水產(chǎn)品在B端餐飲渠道的應用。
佳沃食品方面就表示，近兩年，三文魚的價格維持在高位。但三文魚的替代蛋白如牛肉、豬肉相對低價，這會影響到三文魚的消費需求。
03.水產(chǎn)企業(yè)謀變，紛紛盯向了海外
雖然，消費環(huán)境依舊不明朗，但在梳理十多家水產(chǎn)相關企業(yè)年報后，可以看到，如今不少水產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開始探索新的出路，并取得了一定成效。
比如，在海外市場的布局。海關總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，對蝦、羅非魚、金槍魚、藻類、淡水小龍蝦等多種水產(chǎn)品的出口量、出口額都呈現(xiàn)增長態(tài)勢。而這也讓產(chǎn)業(yè)鏈相關的企業(yè)看到了機會。
以蓋世食品為例。去年，該公司加大布局了東南亞市場，先是在新加坡設立全資子公司GAISHI(SINGAPORE)HOLDING PTE.LTD，后又與其他企業(yè)在泰國合資設立了控股孫公司，進一步拓展海外市場。
百洋股份去年的國外營收同比增加了53.43%。公司方面也表示，去年積極拓展海外市場，羅非魚出口量創(chuàng)下歷史新高。另外，其控股的多家子公司的業(yè)績大幅增長，也受益于海外業(yè)務。
好當家去年向日本、韓國、歐美等多個國家銷售水產(chǎn)預制菜，國際營收同比增加了4.43 %，國際市場的毛利率較2023年增加3.09個百分點。
還有一批以外銷為主的水產(chǎn)企業(yè)，國際營收占比持續(xù)增長。比如，佳沃食品的國際營收占比從2023年的85.78% 提升至了2024年的91.03%；開創(chuàng)國際2024年的境外銷售收入達 12.66億元，境外營收占比從2023年的53%微漲至55%……
結(jié)語
水產(chǎn)就是靠天吃飯的行業(yè)，極易受氣候、病害的影響，整個水產(chǎn)養(yǎng)殖、加工過程中的投入也不低。
如今再疊加消費的低迷、行業(yè)競爭的加劇，未來水產(chǎn)企業(yè)的利潤可能還會被攤薄，要解決的難題依然不少。如何強化自身競爭力？能否找到新的增長曲線？水產(chǎn)行業(yè)的挑戰(zhàn)，可能才剛剛開始。