4月23日，永安期貨股份有限公司（以下簡稱“永安期貨”或“公司”）發(fā)布2024年年報及一季度報告。財報顯示，截至2024年年末，歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為128.06億元，較上年末增長3.32%。全年年實現(xiàn)營業(yè)收入217.35億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤5.75億元。2025年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入22.77億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤0.09億元。
同日， 永安期貨發(fā)布了《關(guān)于董事長提議回購公司部分股份的提示性公告》，擬出資0.5-1億元回購股份，后續(xù)用于注銷，以減少注冊資本。
全面轉(zhuǎn)向“以客戶為中心”，境外業(yè)務(wù)碩果累累
永安期貨表示，面對今年以來期貨行業(yè)整體承壓的態(tài)勢，公司將按照《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險促進(jìn)期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》指引的方向， 基于“客戶好、永安好，好永安、好客戶”的經(jīng)營宗旨，牢固樹立“以客戶為中心就是以發(fā)展為中心”的理念，從存量客戶挖掘增量，從增量客戶拓展新的增量，將客戶的需求與永安發(fā)展有機統(tǒng)一，為客戶提供好產(chǎn)品、好投研、好服務(wù)，進(jìn)而實現(xiàn)質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，加快推進(jìn)衍生品投行建設(shè)再上新臺階。
2024年，期貨行業(yè)整體利潤再次下滑，已經(jīng)是自2021年以來的3連降。在行業(yè)整體承壓的背景下，永安期貨多業(yè)務(wù)板塊相互賦能的生態(tài)逐步顯現(xiàn)威力，境外金融板塊業(yè)務(wù)尤為亮眼。2024年，境外金融板塊實現(xiàn)營業(yè)收入4.30億元，營業(yè)利潤1.46億元，同比增長51.06%和6.67%，成為公司第二增長曲線助力整體業(yè)績穩(wěn)定。
公司境外業(yè)務(wù)以中國香港和新加坡為立足點，通過國際金融交易服務(wù)平臺、資產(chǎn)管理平臺和期現(xiàn)貿(mào)易平臺三大平臺，為客戶提供一站式跨境金融解決方案。期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易量穩(wěn)步提升，同比增長57.64%；客戶結(jié)構(gòu)合理，機構(gòu)客戶權(quán)益占比超80%,機構(gòu)成交量占比75.48%，同比增長約15個百分點；基金銷售業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)，新增7只私募基金，新增銷售總額1.93億美元，同比增長128.5%。風(fēng)險管理業(yè)務(wù)研究體系進(jìn)一步完善，開展線上線下投資者風(fēng)險管理沙龍44場，為實體企業(yè)提供風(fēng)險管理方案，助力企業(yè)降本增效。
2025年1月3日，公司境外全資子公司永安新加坡表示，已獲得新交所衍生品清算會員資格，可直接與新交所就衍生品交易開展清算業(yè)務(wù)，并可代理開展相關(guān)清算業(yè)務(wù)。新加坡是亞洲重要的金融和衍生品交易中心，新交所覆蓋東南亞、印度等多個新興市場。直接清算資格不僅標(biāo)志著永安期貨的合規(guī)與風(fēng)控能力得到國際認(rèn)可，有助于吸引全球機構(gòu)客戶，還將賦能公司輻射區(qū)域客戶，增強跨境服務(wù)能力，加速國際化戰(zhàn)略落地。
此外，為進(jìn)一步深化公司國際化發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固公司國際化發(fā)展先發(fā)優(yōu)勢，永安期貨披露，擬使用自有資金向全資子公司新永安金控增資不超過5.36億港元,其中不超過2,000萬英鎊用于新永安金控在英國設(shè)立子公司，彰顯了公司對境外業(yè)務(wù)的信心。
中期協(xié)新規(guī)則頒布，統(tǒng)計口徑修改不改實質(zhì)盈虧
2024年11月，中國期貨業(yè)協(xié)會發(fā)布《期貨風(fēng)險管理公司大宗商品風(fēng)險管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則》，明確對同一交易日內(nèi)簽署采購和銷售合同等六大類貿(mào)易類業(yè)務(wù)采用凈額法確認(rèn)收入，從2025年正式落地實施。這一變化反映了監(jiān)管“實質(zhì)重于形式”的要求，推動期貨公司回歸服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本源，強化風(fēng)險管理能力而非追求收入規(guī)模擴(kuò)張。值得注意的是，該調(diào)整僅影響財務(wù)報表中營業(yè)收入及營業(yè)支出的列示口徑，對業(yè)務(wù)的盈虧沒有影響。永安期貨披露顯示，若按照前述管理規(guī)則要求，2024年一季度可比口徑營業(yè)收入為27.48億元，同比下降17.13%，而非財報中直接展示的同比下降47.51%。
公司季報也提到，2025年一季度利潤出現(xiàn)波動，主要是子公司于2023年開展的部分存續(xù)場外衍生品業(yè)務(wù)受一季度市場重大行情波動不利影響，產(chǎn)生了部分虧損。目前,該類存量業(yè)務(wù)已基本了結(jié)，風(fēng)險敞口已有效釋放。公司相關(guān)人士表示，一季度，公司其他主要業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)良好，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、基差貿(mào)易業(yè)務(wù)、財富業(yè)務(wù)相關(guān)指標(biāo)均有顯著增長，境外業(yè)務(wù)板塊保持基本穩(wěn)定，公司對未來業(yè)績充滿信心。
2024年，永安期貨基差貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，全年現(xiàn)貨購銷總額569億元，超行業(yè)現(xiàn)貨購銷總額的十分之一，業(yè)務(wù)毛利大幅增長。在產(chǎn)能過剩和需求不足的大環(huán)境下，永安期貨扛住市場運行壓力，依靠扎實的專業(yè)技能和豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，持續(xù)為實體經(jīng)濟(jì)輸出個性化定價服務(wù)、供應(yīng)鏈管理和系統(tǒng)性風(fēng)險管理方案，有效提升了期現(xiàn)市場的資源配置效率。永安期貨子公司永安資本連續(xù)4年入圍“中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強”和“浙江服務(wù)業(yè)企業(yè)100強”。近期，受美國關(guān)稅政策、區(qū)域政治等因素影響，大宗商品市場波動加劇，企業(yè)對風(fēng)險管理的需求顯著增加。永安期貨將持續(xù)依靠渠道資源，結(jié)合場內(nèi)和場外兩個市場，綜合利用期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具，為產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供一體化風(fēng)險管理服務(wù)。
浙江自貿(mào)區(qū)樞紐方案驅(qū)動期貨需求擴(kuò)容，強化龍頭地位
2024年11月，商務(wù)部、浙江省人民政府聯(lián)合印發(fā)的《中國（浙江）自由貿(mào)易試驗區(qū)大宗商品資源配置樞紐建設(shè)方案》提出，到2030年，自貿(mào)區(qū)大宗商品資源配置能力和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈保障能力顯著提升，初步建成功能完備的大宗商品儲運、加工、海事服務(wù)基地和貿(mào)易、交易中心，打造具有區(qū)域競爭力和國際影響力的大宗商品資源配置樞紐。
永安期貨是浙江大宗商品資源配置樞紐建設(shè)的見證者和積極參與者。早在2003年，永安期貨通過參股設(shè)立浙江中邦實業(yè)發(fā)展有限公司，率先探索風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，并于2013年全資設(shè)立浙江永安資本管理有限公司。多年來，永安期貨整合商品流、資金流、信息流，在全市場持續(xù)推動包括基差貿(mào)易、合作套保、場外衍生品、貿(mào)易商廠庫等在內(nèi)的各項風(fēng)險管理業(yè)務(wù)發(fā)展。2019年以來，永安期貨牽頭承辦了前三屆中國大宗商品金融服務(wù)創(chuàng)新峰會，這是期貨行業(yè)的標(biāo)志性盛會之一。目前，據(jù)不完全統(tǒng)計，在杭州錢江新城區(qū)域范圍內(nèi)，集聚了200-300家期現(xiàn)業(yè)務(wù)公司，從業(yè)人員超1,000人，期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)已服務(wù)全國5,000家以上規(guī)上大宗商品和制造企業(yè)，已初步形成一個介于商貿(mào)和金融之間、專業(yè)從事大宗商品價格管理和期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)的新生業(yè)態(tài)。在浙江舟山，永安期貨設(shè)立分公司和子公司永安國油，積極參與自貿(mào)區(qū)油氣建設(shè)，實現(xiàn)了多項業(yè)務(wù)突破。公司充分利用上期所燃油期貨品種，結(jié)合新加坡380燃料油紙貨等期貨工具，為自貿(mào)區(qū)企業(yè)提供高硫燃料油現(xiàn)貨購銷服務(wù)，打造“海上加油站”。
建設(shè)大宗商品資源配置樞紐，將提升現(xiàn)貨市場活躍度，推動大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化,帶動倉儲、物流、保稅交易等環(huán)節(jié)的整合，帶來上游期貨品種及下游衍生品需求增長，激發(fā)企業(yè)對套期保值、價格風(fēng)險管理需求，為公司發(fā)展帶來多重利好。永安期貨表示，公司將緊抓樞紐建設(shè)契機，依托本地化資源，與地方政府、交易所、產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)形成深度合作，積極參與樞紐建設(shè)，協(xié)助浙江省委省政府打造大宗商品數(shù)智化平臺，推進(jìn)大宗商品銷售、儲備、倉單確權(quán)體系等方面的戰(zhàn)略舉措，力爭將相關(guān)利好最終轉(zhuǎn)化為公司業(yè)績。
2025年，面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，公司明確提出將錨定行業(yè)領(lǐng)先、獨具特色的“衍生品投行”的愿景，秉承“守正、求新、人本、生態(tài)”的核心價值觀，以創(chuàng)新驅(qū)動破局，加快推進(jìn)“以客戶為中心”重大改革；以專業(yè)能力筑基，重點圍繞浙江自貿(mào)試驗區(qū)大宗商品資源配置樞紐建設(shè)，不斷加強自身抗風(fēng)險能力，全力拓展境外業(yè)務(wù)邊界；以價值共創(chuàng)理念，不斷擴(kuò)大“永安人、永安友、永安企”朋友圈，形成永安生態(tài)價值“同心圓”，全面開啟新一輪高質(zhì)量發(fā)展征程。