文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 杜海

據(jù)港交所文件，青島文達(dá)通科技股份有限公司(下稱“文達(dá)通”)日前第二次向港交所主板遞交上市申請(qǐng)并更新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，山證國(guó)際、浤博資本為聯(lián)席保薦人。當(dāng)前，文達(dá)通正處于沖刺港股的關(guān)鍵階段。

文達(dá)通未來(lái)是否會(huì)繼續(xù)謀求A股IPO，為何多數(shù)董事未直接在公司領(lǐng)取薪酬？4月21日，文達(dá)通方面就此通過(guò)電子郵件對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者進(jìn)行了回應(yīng)。

曾將上市目標(biāo)瞄準(zhǔn)北交所

文達(dá)通于2001年成立于山東省青島市，是一家信息系統(tǒng)集成解決方案服務(wù)提供商，專注于研發(fā)智慧城市建設(shè)的人工智能及大數(shù)據(jù)技術(shù)，同時(shí)將自主開(kāi)發(fā)的解決方案應(yīng)用于物業(yè)及社區(qū)生活服務(wù)。文達(dá)通是國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)、山東省瞪羚企業(yè)，還曾入選山東省民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新百?gòu)?qiáng)、山東省軟件企業(yè)百?gòu)?qiáng)、山東省大數(shù)據(jù)企業(yè)50強(qiáng)。

該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋了智慧城市建設(shè)的多個(gè)領(lǐng)域，包括信息系統(tǒng)集成解決方案服務(wù)、物業(yè)管理服務(wù)、社區(qū)生活服務(wù)等。在信息系統(tǒng)集成解決方案服務(wù)方面，該公司應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)為社區(qū)、政府機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)園區(qū)提供定制化服務(wù)，旨在提升城市管理效率和居民生活質(zhì)量。

業(yè)績(jī)方面，2021年至2024年，文達(dá)通營(yíng)業(yè)收入分別為6.47億元、9.80億元、11.15億元和11.14億元；同期，該公司溢利及全面收益總額分別為5323.8萬(wàn)元、8175.8萬(wàn)元、6557.6萬(wàn)元和6265.5萬(wàn)元。

2024年8月13日，文達(dá)通向港交所遞交了境外上市外資股(H股)并申請(qǐng)?jiān)诟劢凰靼迳鲜械馁Y料，同日，港交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行上市的申請(qǐng)資料。對(duì)此，文達(dá)通方面向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹，根據(jù)交易所審核要求，公司已于2025年4月3日更新招股書(shū)并公開(kāi)掛網(wǎng)，未來(lái)公司將根據(jù)監(jiān)管審核要求穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)工作。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，文達(dá)通于2014年1月在新三板掛牌，隨后其一直努力嘗試IPO。

2021年9月，文達(dá)通就曾在青島證監(jiān)局進(jìn)行過(guò)輔導(dǎo)備案，當(dāng)時(shí)的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為金元證券，目標(biāo)上市板塊為創(chuàng)業(yè)板。到了2022年11月，文達(dá)通將上市目標(biāo)轉(zhuǎn)向北交所，但一直未能成功上市，直至2023年12月撤回輔導(dǎo)備案。2024年2月份，青島證監(jiān)局受理了文達(dá)通提交的首次公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市的輔導(dǎo)備案申請(qǐng)，輔導(dǎo)備案日期為2024年2月22日，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中德證券。

然而，隨著市場(chǎng)環(huán)境和戰(zhàn)略目標(biāo)的變化，2024年7月24日文達(dá)通發(fā)布公告，決定轉(zhuǎn)戰(zhàn)港交所，以獲得更廣闊的發(fā)展空間和國(guó)際化的融資平臺(tái)，“考慮到當(dāng)時(shí)的資本市場(chǎng)環(huán)境，并根據(jù)與輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的討論，本公司認(rèn)為完成A股上市的時(shí)間表存在不確定性，因此自愿決定暫緩尋求A股上市?！?/p>

那么，文達(dá)通是否將繼續(xù)推進(jìn)A股上市計(jì)劃?“目前，公司將嚴(yán)格遵守聯(lián)交所審核要求穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)工作，未來(lái)將結(jié)合當(dāng)時(shí)的資本市場(chǎng)環(huán)境以及公司戰(zhàn)略部署情況，綜合考量A股申報(bào)工作?！痹谏鲜鲟]件中，文達(dá)通方面對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示。

密切監(jiān)控合約的付款進(jìn)度

據(jù)招股書(shū)，于瑞升、于瑞建兄弟為文達(dá)通實(shí)控人，二人的子女為一致行動(dòng)人。

值得注意的是，潘彩紅和她的兒子于文濤雖未與于氏兄弟簽署一致行動(dòng)協(xié)議，但同樣被列為與于氏兄弟及其子女同等地位的控股股東。潘彩紅及其兒子是否為于氏家族親戚？對(duì)此，文達(dá)通方面對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“潘彩紅及其兒子于文濤為獨(dú)立股東，與于氏家族無(wú)親屬關(guān)系。”

文達(dá)通的6名控股股東中，僅有潘彩紅是董事會(huì)成員，其擔(dān)任董事會(huì)主席及執(zhí)行董事，其余控股股東并未擔(dān)任該公司高管或監(jiān)事。文達(dá)通其余董事會(huì)及高管成員包括：執(zhí)行董事、總經(jīng)理管洪清；執(zhí)行董事、副總經(jīng)理、聯(lián)席公司秘書(shū)、董事會(huì)秘書(shū)竇猛；非執(zhí)行董事周新、于海鵬、田向莉；財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人程洪強(qiáng)。

不過(guò)，包括潘彩紅在內(nèi)的多數(shù)董事都未直接在文達(dá)通領(lǐng)取薪酬，領(lǐng)取薪酬的只有管洪清、竇猛。2021年至2024年，前者的薪資分別為63.1萬(wàn)元、96.5萬(wàn)元、96.4萬(wàn)元、72.3萬(wàn)元，后者的薪資分別為30.8萬(wàn)元、33.5萬(wàn)元、36.1萬(wàn)元、36.1萬(wàn)元。

為何多數(shù)董事都未直接在公司領(lǐng)取薪酬?“招股書(shū)已明確披露董事及高管薪酬情況，公司董事會(huì)主席及執(zhí)行董事薪酬通過(guò)其控制的關(guān)聯(lián)實(shí)體間接支付，而非直接從文達(dá)通領(lǐng)取，符合公司薪酬安排及香港上市披露慣例。其余董事為非執(zhí)行董事，未直接參與公司日常經(jīng)營(yíng)，故未領(lǐng)取薪酬?！蔽倪_(dá)通方面對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示。

值得注意的是，文達(dá)通的行政開(kāi)支費(fèi)用中有一項(xiàng)費(fèi)用名為“住宿開(kāi)支”，該費(fèi)用近4年合計(jì)錄得1096.1萬(wàn)元。不過(guò)，招股書(shū)并未對(duì)此項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。對(duì)此，文達(dá)通方面對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者解釋，相關(guān)住宿費(fèi)實(shí)際為“差旅費(fèi)”，這屬于英文翻譯誤差造成。

招股書(shū)顯示，截至2024年末，文達(dá)通的資產(chǎn)負(fù)債比率(即借款金額占總權(quán)益的比例)達(dá)到了137.7%。至2025年2月末，文達(dá)通的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為4075.7萬(wàn)元，無(wú)法覆蓋即期債務(wù)，存在短債缺口1.23億元。

對(duì)這一問(wèn)題，文達(dá)方面如何求解？文達(dá)通方面在郵件中對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹，“在現(xiàn)金流管理方面，公司已積極采取措施，增加人手跟進(jìn)客戶逾期付款，以收回貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)，亦將密切監(jiān)控合約的付款進(jìn)度；對(duì)于已經(jīng)完成的項(xiàng)目，會(huì)審視結(jié)付進(jìn)度，并共同提出解決方案，以加強(qiáng)未結(jié)付款項(xiàng)的收取工作；同時(shí)，公司針對(duì)貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)和合約資產(chǎn)制定了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理政策，據(jù)此采取定性和定量的預(yù)防偵查措施，以最大限度地降低違約風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)及時(shí)收款?！?/p>