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“去年，美國(guó)進(jìn)口光伏組件54.3 GW，主要來(lái)自東南亞四國(guó)。當(dāng)年，美國(guó)已經(jīng)對(duì)東南亞四國(guó)光伏產(chǎn)品實(shí)施了以‘雙反’為核心，疊加301關(guān)稅等一系列打擊政策。因此，光伏主鏈企業(yè)此前對(duì)關(guān)稅問(wèn)題都有所預(yù)期?！?/span>
4月7日，針對(duì)美國(guó)最新舉起的“關(guān)稅大棒”，光伏電池、組件龍頭愛(ài)旭股份(600732.SH)相關(guān)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾叻Q(chēng)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日，美國(guó)政府宣布對(duì)所有貿(mào)易伙伴征收所謂“對(duì)等關(guān)稅”，其中全面設(shè)置10%的基準(zhǔn)關(guān)稅。針對(duì)特定國(guó)家征收高額關(guān)稅，其中對(duì)中國(guó)商品征收34%的關(guān)稅；對(duì)歐盟商品征收20%的關(guān)稅、對(duì)日本商品征收24%的關(guān)稅、對(duì)越南商品征收46%的關(guān)稅、對(duì)柬埔寨征收49%的關(guān)稅等。
上述基礎(chǔ)關(guān)稅將于2025年4月5日生效，額外的“對(duì)等關(guān)稅”將于4月9日生效。
這一關(guān)稅政策將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)體造成深遠(yuǎn)影響。4月7日，全球股市大跌，中國(guó)A股上證指數(shù)收盤(pán)跌超7%，深證成指跌超9%，創(chuàng)業(yè)板指跌超12%。
近年來(lái)，中國(guó)光伏等新能源行業(yè)發(fā)展迅猛，已占據(jù)全球頭部地位。據(jù)界面新聞了解，美國(guó)加征關(guān)稅，對(duì)光伏等新能源產(chǎn)業(yè)的最直接影響，可能會(huì)推升產(chǎn)品出口成本。但美國(guó)對(duì)華光伏產(chǎn)品征收高關(guān)稅由來(lái)已久，業(yè)內(nèi)對(duì)此普遍有一定的心理準(zhǔn)備，所以并未有太多悲觀反饋。
“其他行業(yè)面對(duì)美國(guó)新關(guān)稅政策可能會(huì)有些措手不及，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)在跟美國(guó)的纏斗中，已經(jīng)身經(jīng)百戰(zhàn)了?！币还夥髽I(yè)人士對(duì)界面新聞稱(chēng)。
早在2012年，美國(guó)商務(wù)部就宣布對(duì)進(jìn)口中國(guó)光伏產(chǎn)品征收反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼稅。2018年后，在“雙反”基礎(chǔ)上，還疊加了201關(guān)稅、301關(guān)稅等。高稅率下，中國(guó)光伏企業(yè)曾繞道東南亞出口美國(guó)，但該通路也逐漸“堵死”，美國(guó)近兩年再次對(duì)東南亞光伏產(chǎn)品發(fā)起“雙反”調(diào)查。
界面新聞查閱中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，近年來(lái)，美國(guó)并不在中國(guó)組件前十大出口市場(chǎng)之中。
“隆基銷(xiāo)售區(qū)域布局全球，不會(huì)對(duì)單一市場(chǎng)產(chǎn)生重大依賴(lài)?！?月7日，針對(duì)美加征關(guān)稅一事，組件、硅片龍頭隆基綠能(601012.SH)相關(guān)人士也對(duì)界面新聞稱(chēng)，除國(guó)內(nèi)、歐美外，其他增長(zhǎng)比較快的地區(qū)，例如中東、非洲等市場(chǎng)，都是隆基近兩年發(fā)展的重點(diǎn)。
中信建投證券最新研報(bào)指出，特朗普加征關(guān)稅，對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的重要影響主要在于兩方面：一是關(guān)稅成本由誰(shuí)承擔(dān)，若大部分由美國(guó)客戶(hù)承擔(dān)，則中國(guó)新能源企業(yè)產(chǎn)品毛利率降幅則有限。另一方面，加征關(guān)稅后，鋰電、光伏、儲(chǔ)能產(chǎn)品當(dāng)?shù)貙?shí)際售價(jià)提升，經(jīng)濟(jì)性下降，可能會(huì)抑制部分需求。長(zhǎng)期來(lái)看，新能源企業(yè)在美國(guó)當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)產(chǎn)，或是應(yīng)對(duì)本輪關(guān)稅沖擊的最有效手段。
在美國(guó)貿(mào)易壁壘加劇且東南亞路徑不通暢的情況下，此前已有多家中國(guó)企業(yè)赴美建廠。
隆基綠能對(duì)界面新聞表示，其在美國(guó)已通過(guò)與美國(guó)能源巨頭Invenergy合資，在俄亥俄州建立了5 GW光伏組件工廠，主要生產(chǎn)PERC組件，產(chǎn)銷(xiāo)兩旺。短期內(nèi)，美國(guó)工廠可能繼續(xù)利用PERC產(chǎn)能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，但長(zhǎng)期需逐步引入BC技術(shù)以保持競(jìng)爭(zhēng)力。
“企業(yè)到底在美布局與否、投入多大的資源、建立多少產(chǎn)能，我們?cè)谶€謹(jǐn)慎評(píng)估。美國(guó)市場(chǎng)有吸引力，但又有比較復(fù)雜的地緣政治影響?！甭』G能認(rèn)為。
美國(guó)是新能源產(chǎn)業(yè)的高盈利市場(chǎng)。隆基綠能提供的數(shù)據(jù)顯示，近兩年，美國(guó)組件價(jià)格約是其它地方的三倍。
據(jù)界面新聞統(tǒng)計(jì)，目前在美國(guó)有光伏產(chǎn)能的中企還包括晶科能源(688223.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、阿特斯(688472.SH)、天合光能(688599.SH)、TCL中環(huán)(002129.SZ)、潤(rùn)陽(yáng)股份等。
東吳證券數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)現(xiàn)有本土光伏產(chǎn)能主要集中在組件端，核心零部件如電池片大多依賴(lài)進(jìn)口，最終在美國(guó)本土完成組件制造。截至2025年1月，主流光伏企業(yè)合計(jì)在美規(guī)劃組件產(chǎn)能超68 GW，目前已投產(chǎn)40 GW；其中，中資和美資企業(yè)分別規(guī)劃超28 GW。
組件龍頭晶澳科技對(duì)界面新聞回應(yīng)稱(chēng)，為了應(yīng)對(duì)日趨嚴(yán)峻的國(guó)際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，其將加速推進(jìn)全球化戰(zhàn)略，在已構(gòu)建全球化銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)產(chǎn)能全球化布局。
晶澳科技于2024年末啟動(dòng)阿曼年產(chǎn)6 GW太陽(yáng)能電池和3 GW太陽(yáng)能組件項(xiàng)目，計(jì)劃2025年末實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。
天合光能內(nèi)部人士對(duì)界面新聞回應(yīng)稱(chēng)，截至目前，其在美國(guó)儲(chǔ)備有足夠規(guī)模的電池組件庫(kù)存，其成本預(yù)計(jì)不會(huì)受到美國(guó)加征關(guān)稅的影響，另有部分在運(yùn)輸途中即將入關(guān)的產(chǎn)品，再加上其他的一些供貨渠道，可以滿(mǎn)足公司今年后續(xù)階段美國(guó)市場(chǎng)客戶(hù)需求。
“這次‘對(duì)等關(guān)稅’可能會(huì)帶來(lái)產(chǎn)品價(jià)格一定幅度的上升，對(duì)于美國(guó)的電池組件庫(kù)存利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生正面影響?！碧旌瞎饽苷J(rèn)為，另外該公司的印尼合資TOPCon電池組件工廠（目前年產(chǎn)能1 GW）不受東南亞四國(guó)“雙反”的影響，且本次已公布擬新增稅率中印尼稅率相對(duì)較低，印尼工廠具備相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
天合光能表示，綜合來(lái)看，具備更強(qiáng)前瞻戰(zhàn)略研判和全球化經(jīng)營(yíng)能力的企業(yè)，能夠相對(duì)更好應(yīng)對(duì)本次美國(guó)對(duì)全球加征對(duì)等關(guān)稅。
一位接近硅片龍頭TCL中環(huán)的人士對(duì)界面新聞稱(chēng)，該公司硅片直銷(xiāo)美國(guó)占比極小，受沖擊影響有限。目前，該公司通過(guò)中東、歐洲及美國(guó)等地區(qū)全球化布局，輻射北美、歐洲市場(chǎng)，其計(jì)劃將加快在本地化制造合作進(jìn)程。
愛(ài)旭股份也對(duì)界面新聞稱(chēng)，其電池片業(yè)務(wù)和ABC組件業(yè)務(wù)對(duì)美國(guó)直接銷(xiāo)售的占比均很低，且公司沒(méi)有海外產(chǎn)能，因此受到的影響較小。
該公司給出了三條主要計(jì)劃的應(yīng)對(duì)措施。一是將進(jìn)一步拓展非美市場(chǎng)，繼續(xù)深耕歐洲、中東及“一帶一路”國(guó)家，并將聚焦高效技術(shù)迭代，持續(xù)鞏固光電轉(zhuǎn)換效率的領(lǐng)先地位，通過(guò)技術(shù)溢價(jià)對(duì)沖關(guān)稅對(duì)行業(yè)帶來(lái)的影響。
二是將進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的精益化成本管控，深耕好國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，尤其是積極響應(yīng)側(cè)重于效率門(mén)檻的光伏“領(lǐng)跑者計(jì)劃”等。三是將加強(qiáng)BC生態(tài)圈的建立和完善，積極探索輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，從而加速BC技術(shù)滲透率的提升。
也有業(yè)內(nèi)人士向界面新聞提及，在美國(guó)相關(guān)政策高度不確定的情況下，會(huì)考慮短期內(nèi)放棄這部分市場(chǎng)，專(zhuān)注國(guó)內(nèi)。
另有企業(yè)人士表示，如果在海外建廠，可以考慮稅率較低的海外國(guó)家，但是這種做法可能同樣可能導(dǎo)致美國(guó)的“圍追堵截”。
特朗普及其政府顧問(wèn)多次公開(kāi)表示，實(shí)施“對(duì)等關(guān)稅”的目的是減少貿(mào)易逆差、增加政府收入、保護(hù)美國(guó)產(chǎn)業(yè)和國(guó)家安全，以及促使美國(guó)制造業(yè)回流，提高美國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。特朗普在此前演講中表示，將增強(qiáng)美國(guó)國(guó)內(nèi)工業(yè)基礎(chǔ)，打開(kāi)國(guó)外市場(chǎng)，打破國(guó)外貿(mào)易壁壘，最終增加國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，將意味著更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)和更低的消費(fèi)者價(jià)格。
目前，中國(guó)光伏企業(yè)在全球仍具備很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，美國(guó)建廠成本較高，主產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)很難實(shí)現(xiàn)自給自足，特朗普促進(jìn)本土制造業(yè)發(fā)展的“希望”是否能夠落實(shí)，仍存疑。
4月7日下午，針對(duì)美國(guó)所謂“對(duì)等關(guān)稅”一事，中國(guó)外交部發(fā)言人林劍在例行記者會(huì)上表示，美國(guó)以“對(duì)等”為名，行霸權(quán)之實(shí)，犧牲各國(guó)正當(dāng)利益，服務(wù)一己之私，將“美國(guó)優(yōu)先”凌駕于國(guó)際規(guī)則之上，是典型的單邊主義、保護(hù)主義和經(jīng)濟(jì)霸凌行徑。
林劍指出，美方實(shí)施差別化的稅率，違反了世貿(mào)組織非歧視原則，嚴(yán)重破壞正常國(guó)際經(jīng)貿(mào)秩序和全球產(chǎn)供鏈的安全穩(wěn)定，嚴(yán)重?fù)p害多邊貿(mào)易體制，嚴(yán)重沖擊世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程，必然遭到國(guó)際社會(huì)的普遍反對(duì)。