從券商投行人士獲悉，上交所向證券公司下發(fā)最新一期《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》，其中表示，“科創(chuàng)板八條”“并購(gòu)六條”發(fā)布以來，并購(gòu)重組市場(chǎng)活躍度進(jìn)一步提升。在上交所看來，并購(gòu)重組良好的市場(chǎng)生態(tài)離不開中介機(jī)構(gòu)的功能發(fā)揮，為進(jìn)一步強(qiáng)化并購(gòu)重組資源配置功能，發(fā)揮資本市場(chǎng)在企業(yè)并購(gòu)重組中的主渠道作用，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問要切實(shí)提升服務(wù)的專業(yè)性、有效性。對(duì)此，上交所提出具體的三大要求。
一是提升專業(yè)服務(wù)能力。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問要加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)和交易雙方的理解與分析，充分發(fā)揮標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)現(xiàn)和交易撮合作用，積極促成并購(gòu)重組交易。要主動(dòng)適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展需要和特點(diǎn)，提升科創(chuàng)屬性識(shí)別、估值定價(jià)等方面專業(yè)服務(wù)能力，積極推動(dòng)上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升投資價(jià)值。在準(zhǔn)確把握制度規(guī)則和監(jiān)管政策要求的基礎(chǔ)上，合理設(shè)計(jì)估值定價(jià)、業(yè)績(jī)承諾等交易方案內(nèi)容，推動(dòng)更多創(chuàng)新性并購(gòu)重組案例落地。
二是切實(shí)履行盡調(diào)職責(zé)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，健全完善盡職調(diào)查、工作底稿等制度，對(duì)重組項(xiàng)目進(jìn)行充分、廣泛、合理的調(diào)查，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。結(jié)合律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)意見，聚焦交易目的、交易方案合規(guī)性、估值定價(jià)公允性，關(guān)注標(biāo)的公司資產(chǎn)權(quán)屬、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和財(cái)務(wù)真實(shí)性等事項(xiàng)，把好注入資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)。
三是強(qiáng)化內(nèi)控把關(guān)制衡。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問要建立健全并有效執(zhí)行內(nèi)部控制機(jī)制，嚴(yán)格重組業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)過程管控，提升內(nèi)控部門對(duì)業(yè)務(wù)前臺(tái)的制衡作用。質(zhì)控部門應(yīng)當(dāng)對(duì)重組業(yè)務(wù)實(shí)施貫穿全流程、各環(huán)節(jié)的動(dòng)態(tài)跟蹤和管理，內(nèi)核機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)重組項(xiàng)目進(jìn)行出口管理和終端風(fēng)險(xiǎn)控制。督促項(xiàng)目組充分履行盡職調(diào)查職責(zé)，切實(shí)把控重大問題和關(guān)鍵事項(xiàng)，進(jìn)一步提升重組業(yè)務(wù)質(zhì)效。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問要發(fā)揮好“三道防線”功能，重組新申報(bào)項(xiàng)目在申報(bào)時(shí)、在審項(xiàng)目于審核期間通過審核系統(tǒng)提交項(xiàng)目質(zhì)控和內(nèi)核報(bào)告。（證券時(shí)報(bào)）