界面新聞記者 | 杜萌
基金公司2024年的經(jīng)營情況已經(jīng)部分曝光。 截至3月30日，36家基金管理人披露了2024年經(jīng)營業(yè)績。
總體來看，由于2024年權(quán)益市場呈現(xiàn)大幅震蕩，并且隨著公募基金行業(yè)費率改革繼續(xù)深化，公募基金的營收和凈利潤普遍受到影響。多家大、中型基金公司均遭遇營收壓力，其中不乏有凈利潤下滑超過40%。
整體來看，9家頭部公募凈利潤超10億元。其中，易方達基金以121.09億元的營業(yè)收入、39億元的凈利潤穩(wěn)居行業(yè)第一。易方達的營業(yè)收入已經(jīng)連降三年，而凈利潤則同比增加了15.32%。
南方基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入75.23億元，凈利潤23.52億元，反超華夏基金，暫列第二位。華夏基金以21.58億元的凈利潤位居第三位，同比增長7.20%，營業(yè)收入80.31億元，同比增長9.61%。
工銀瑞信基金、廣發(fā)基金、博時基金、富國基金、招商基金、匯添富基金這6家公募的2024年凈利潤也均在15億元以上。其中，富國基金、招商基金的凈利潤分別同比下滑3.46%、5.90%。
去年規(guī)模飆升的“ETF大廠”華泰柏瑞基金的營收和凈利潤雙雙增長。華泰證券年報數(shù)據(jù)顯示，華泰柏瑞基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入23.13億元，同比增加31.64%，凈利潤達到了7.3億元，同比增加45.42%。
除頭部基金公司外，目前披露數(shù)據(jù)的基金公司2024年營收、凈利潤普遍下滑，即使是一些管理規(guī)模實現(xiàn)上漲的基金公司也不例外。
交通銀行2024年年報表示，截至2024年末，控股子公司交銀施羅德基金管理公募規(guī)模為5374億元，實現(xiàn)凈利潤8.79億元。其中，凈利潤延續(xù)下滑趨勢，較2023年減少26.81%。
中泰證券發(fā)布的年報披露，控股子公司萬家基金2024年末公募資產(chǎn)管理規(guī)模4998.63億元，同比增長26.81%。2024年實現(xiàn)營業(yè)收入17.79億元，實現(xiàn)凈利潤3.27億元，較比2023年同期分別下滑0.93%和9.31%。這是繼萬家基金2023年營業(yè)收入、凈利潤雙雙下滑之后繼續(xù)降低，不過降幅已有所縮窄。
信達證券發(fā)布的年報中表示，信達澳亞基金2024年全年實現(xiàn)營業(yè)收入6.44億元，利潤總額1.35億元，凈利潤1.01億元。營業(yè)收入、凈利潤較2023年分別下滑31.27%、41.95%。
凈利潤在1億元（及以下）的中小型基金中，中金基金、中信建投基金2024年的凈利潤分別同比增加172.5%、66.67%。這和管理規(guī)模的增加有關(guān)，截至2024年末，中金基金管理公募基金規(guī)模達到2073.3億元，相比2023年末大幅增長63%。同樣，中信建投基金2024年末的管理規(guī)模達到了1421.79億元，同比增長51.64%，其中公募基金管理規(guī)模為941.95億元，同比增長38.21%。
中郵基金表示，2024年公司的凈利潤為599萬元，較2023年的7128萬元下降明顯。業(yè)績下跌的主因來自首譽光控——這家子公司全年虧損5368萬元。
南華基金2024年營業(yè)收入為5991.50萬元，較上一年下降16.67%。凈利潤為-1048.51萬元，由上一年的盈利119.41萬元轉(zhuǎn)為虧損。截至去年底，南華基金存續(xù)公募基金規(guī)模148.05億元。
雖然凈利潤不過數(shù)百萬元，但中海基金和紅塔紅土基金在2024年均實現(xiàn)了扭虧為盈利。 紅塔證券年報顯示，紅塔紅土基金總資產(chǎn)7.4億元，凈資產(chǎn)5.43億元，實現(xiàn)營業(yè)收入7318.13萬元，凈利潤176.51萬元。截至2024年年末，紅塔紅土基金管理公募基金21只，管理規(guī)模為54.48億元。紅塔證券年報中顯示，這主要得益于基金公司的內(nèi)部管理變革，通過精簡機構(gòu)、規(guī)范管理等降本增效措施，穩(wěn)定公司經(jīng)營基本盤。
“通過目前披露的營收情況可以看到，一些以主動權(quán)益產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)的公司，受降費政策及規(guī)?？s水的雙重打擊，業(yè)績承壓顯著。這主要表現(xiàn)在一些公司‘增規(guī)模不增收入’。”某基金業(yè)內(nèi)評論人士表示，以廣發(fā)基金為例，盡管其管理的公募基金規(guī)模增長19.93%，但管理費收入?yún)s減少12.21%。
上市公司的年報中還披露了基金公司未來重點發(fā)力的方向。不少公募將指數(shù)基金和“固收+”業(yè)務(wù)作為“防御盾牌”，堅持主動權(quán)益基金逆周期布局，并持續(xù)完善低風險固收類和權(quán)益指數(shù)基金產(chǎn)品線。
信達澳亞基金表示，此前持續(xù)推動固收+、貨幣、量化布局。未來，還將堅定推進“第二增長曲線”戰(zhàn)略，將“固收”及“固收+”業(yè)務(wù)線打造成繼權(quán)益業(yè)務(wù)后的另一業(yè)務(wù)支柱，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
萬家基金表示，將持續(xù)提升投研能力，提高投資者獲得感；積極應(yīng)對市場變化，豐富完善產(chǎn)品線；繼續(xù)強化人才隊伍建設(shè)，不斷提升綜合競爭力。
“2024年公募基金行業(yè)在降費政策、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素的影響下，業(yè)績分化加劇。頭部公司憑借規(guī)模優(yōu)勢和資源稟賦，展現(xiàn)出較強的抗壓能力，而中小型基金公司則面臨更大的經(jīng)營挑戰(zhàn)。未來，行業(yè)競爭將進一步加劇，基金公司需通過差異化布局、提升投研能力和優(yōu)化客戶服務(wù)，以應(yīng)對市場變化和行業(yè)變局。”某公募副總經(jīng)理、資深評論人士表示。