文|經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 杜海

3月22日，聯(lián)創(chuàng)股份(300343.SZ)披露公告稱，公司股票自3月25日被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱由“聯(lián)創(chuàng)股份”變更為“ST聯(lián)創(chuàng)”。公司股票自3月24日開(kāi)市起停牌1天，將于3月25日開(kāi)市起復(fù)牌。

據(jù)悉，聯(lián)創(chuàng)股份日前收到山東證監(jiān)局下發(fā)的行政處罰事先告知書(shū)，該告知書(shū)載明，公司披露的年度報(bào)告財(cái)務(wù)指標(biāo)存在虛假記載。根據(jù)規(guī)定，公司股票將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，但未觸及《深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市的情形。

聯(lián)創(chuàng)股份表示，公司將積極落實(shí)監(jiān)管要求，采取相應(yīng)措施，盡快消除相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司的影響。按照規(guī)定，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)滿12個(gè)月，且公司就行政處罰所涉事項(xiàng)對(duì)相應(yīng)年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行追溯重述后，公司可申請(qǐng)撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

那么，聯(lián)創(chuàng)股份能夠“觸底反彈”嗎?

上海鏊投虛增營(yíng)收及利潤(rùn)總額

此次處罰，緣起于一樁跨界并購(gòu)。

上述告知書(shū)顯示，2017年9月29日，聯(lián)創(chuàng)股份與高勝寧等人簽署《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，決定以現(xiàn)金形式收購(gòu)主營(yíng)數(shù)字營(yíng)銷業(yè)務(wù)的上海鏊投網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(下稱“上海鏊投”)50.10%股權(quán)。2017年10月16日，聯(lián)創(chuàng)股份完成上海鏊投50.10%股權(quán)工商變更登記手續(xù)，上海鏊投成為聯(lián)創(chuàng)股份控股子公司，聯(lián)創(chuàng)股份于2017年11月將上海鏊投納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。

2018年8月17日，公司披露《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)》，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買上海鏊投其余49.90%股權(quán)。其后，公司先后5次披露交易報(bào)告書(shū)修訂稿(下稱《交易報(bào)告書(shū)》)。公司于2018年12月15日披露，該重組事項(xiàng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。2018年12月19日，聯(lián)創(chuàng)股份完成上海鏊投49.90%股權(quán)工商變更登記手續(xù)，上海鏊投成為聯(lián)創(chuàng)股份全資子公司。

山東證監(jiān)局的調(diào)查顯示，2016年1月至2018年6月，上海鏊投通過(guò)借用體外資金、購(gòu)買虛假業(yè)績(jī)等方式，虛增營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)總額，導(dǎo)致聯(lián)創(chuàng)股份《交易報(bào)告書(shū)》存在虛假記載。

另外，聯(lián)創(chuàng)股份于2017年11月將上海鏊投納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。2017年11月至2019年6月，上海鏊投通過(guò)借用體外資金、購(gòu)買虛假業(yè)績(jī)等方式，虛增營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)總額，導(dǎo)致聯(lián)創(chuàng)股份2017年年報(bào)、2018年半年報(bào)、2018年年報(bào)、2019年半年報(bào)存在虛假記載。具體來(lái)看，聯(lián)創(chuàng)股份2017年年報(bào)、2018年半年報(bào)、2018年年報(bào)、2019年半年報(bào)的營(yíng)業(yè)收入分別虛增9565.14萬(wàn)元、2.52億元、5.82億元、7510.65萬(wàn)元，利潤(rùn)總額分別虛增4691.26萬(wàn)元、1.28億元、2.35億元、3071.25萬(wàn)元。

由此，山東證監(jiān)局決定對(duì)聯(lián)創(chuàng)股份責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)高勝寧、李洪國(guó)、王蔚、齊海瑩、胡安智、邵秀英、郝志健等相關(guān)當(dāng)事人給予警告，并分別處以5萬(wàn)至30萬(wàn)元不等的罰款。

2024年凈利潤(rùn)同比預(yù)增

聯(lián)創(chuàng)股份在公告中表示，公司董事會(huì)對(duì)上述告知書(shū)載明事項(xiàng)予以高度重視，將積極落實(shí)監(jiān)管要求，采取相應(yīng)措施，盡快消除相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司的影響，爭(zhēng)取盡快撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示。公司董事會(huì)將持續(xù)督促公司管理層加強(qiáng)措施，進(jìn)一步改進(jìn)、完善信息披露等內(nèi)部治理體系，切實(shí)提高信息披露質(zhì)量和規(guī)范運(yùn)作水平，嚴(yán)格按照法律法規(guī)及監(jiān)管要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，維護(hù)公司及全體股東利益。

知情人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)，為加速風(fēng)險(xiǎn)化解，該公司曾于2024年4月對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告的前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行更正及追溯調(diào)整。接下來(lái)，公司會(huì)加強(qiáng)內(nèi)部治理的規(guī)范性，努力提升公司治理水平，并在滿足條件后第一時(shí)間向深交所申請(qǐng)撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示，最大限度降低對(duì)投資者影響。

據(jù)透露，2019年，聯(lián)創(chuàng)股份發(fā)現(xiàn)上海鏊投存在虛構(gòu)業(yè)績(jī)、偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等違法行為，并主動(dòng)向有關(guān)主管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)關(guān)進(jìn)行了舉報(bào)。后經(jīng)山東省高院終審裁定【(2022)魯刑終354號(hào)】，上海鏊投時(shí)任法定代表人高勝寧等人通過(guò)虛構(gòu)業(yè)績(jī)、偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等手段騙取公司對(duì)其進(jìn)行收購(gòu)，法院判決其行為構(gòu)成合同詐騙罪，上市公司為被害單位。該合同詐騙行為直接導(dǎo)致上市公司相應(yīng)年度財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確，聯(lián)創(chuàng)股份被動(dòng)造成信息披露違法違規(guī)。

“這一司法定性進(jìn)一步厘清了責(zé)任邊界，意味著聯(lián)創(chuàng)股份系被動(dòng)卷入造假事件，并非主觀故意違規(guī)。追溯處罰結(jié)束使公司擺脫了不確定性，不過(guò)公司品牌形象也受到了損害，下一步，需要公司拿出切實(shí)行動(dòng)來(lái)修復(fù)品牌形象。”南方一家券商的基金經(jīng)理嚴(yán)鵬對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)分析，該公司能否徹底掃除歷史陰霾，還需拭目以待。

聯(lián)創(chuàng)股份表示，目前上海鏊投原管理團(tuán)隊(duì)已被追究刑事責(zé)任，公司正通過(guò)法律途徑全力追償損失。2025年1月21日，聯(lián)創(chuàng)股份稱，公司已收到淄博市中院劃轉(zhuǎn)的上述司法執(zhí)行追償款1.2億元，同時(shí)仍在積極采取措施進(jìn)一步追償中。

據(jù)悉，聯(lián)創(chuàng)股份自2021年完成互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)全面剝離后，逐漸回歸化工新材料主業(yè)，持續(xù)聚焦新能源、環(huán)保新材料領(lǐng)域，主營(yíng)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。公司此前發(fā)布的2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2100萬(wàn)元至2700萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)65.16%至112.34%；扣除非經(jīng)常性損益后仍將虧損，扣非凈利潤(rùn)為虧損4400萬(wàn)元至5000萬(wàn)元，同比上期虧損增加。

投資者應(yīng)謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)

股票簡(jiǎn)稱變更為“ST聯(lián)創(chuàng)”后，可能引發(fā)市場(chǎng)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，短期內(nèi)股價(jià)可能承壓。ST標(biāo)志通常被視為高風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，可能導(dǎo)致部分投資者拋售股票，進(jìn)一步加劇股價(jià)波動(dòng)。

對(duì)于持有該股票的投資者，建議密切關(guān)注公司后續(xù)公告及風(fēng)險(xiǎn)化解進(jìn)展，評(píng)估公司是否具備改善經(jīng)營(yíng)狀況的能力。對(duì)于潛在投資者，需謹(jǐn)慎對(duì)待，充分了解公司風(fēng)險(xiǎn)后再做決策。