界面新聞記者 | 莊鍵

界面新聞編輯 | 張慧 楊悅

換電領(lǐng)域的“二虎”聯(lián)手了。

3月18日，寧德時代和蔚來汽車宣布打造全球規(guī)模最大的乘用車換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。蔚來汽車旗下firefly螢火蟲品牌后續(xù)開發(fā)的新車型，將適時導(dǎo)入寧德時代巧克力換電標(biāo)準(zhǔn)和網(wǎng)絡(luò)，雙方換電網(wǎng)絡(luò)將采用雙網(wǎng)并行模式。

同時，寧德時代還對蔚來能源下注25億元。蔚來能源是蔚來汽車換電站和充電樁網(wǎng)絡(luò)的運營主體。

“意料之外，情理之中”，有業(yè)內(nèi)人士評論。

蔚來汽車是國內(nèi)唯一在換電業(yè)務(wù)上押下重注的車企。2018年落地首座換電站至今，蔚來汽車目前擁有3178座換電站，是國內(nèi)最大的換電站運營者，市場份額約三分之二。過去七年，蔚來汽車年均建站數(shù)量在500座左右。

寧德時代則是換電賽道的后來者。去年底舉行的換電業(yè)務(wù)發(fā)布會上，寧德時代披露了2025年的換電站建設(shè)目標(biāo)——“一年1000座換電站，覆蓋30座以上城市。”

這意味著，寧德時代將以較蔚來汽車快一倍的速度布局換電基礎(chǔ)設(shè)施。

張永燦深刻感受到了寧德時代換電業(yè)務(wù)的加速推進(jìn)。

他是寧德時代乘用車換電業(yè)務(wù)子公司時代電服的川渝城市總經(jīng)理。擁有超300名員工的時代電服，是寧德時代換電站的投資建設(shè)主體。

在重慶坐車時，張永燦有一個習(xí)慣，凡是看到一塊有可能布局電動汽車換電站的空曠場地，他都會把具體地址標(biāo)記在手機(jī)地圖上。隨后，他會安排現(xiàn)場勘察，確定是否符合建站的各項要求。

他的這項工作習(xí)慣，源于時代電服2024年7月作出在重慶布設(shè)換電站網(wǎng)絡(luò)的決定。此后，張永燦帶領(lǐng)的四人團(tuán)隊就忙碌于換電站選址、勘察、談判和施工在內(nèi)的工作中。

為一座換電站選址，既要考慮交通便利性，也要兼顧車輛補(bǔ)能需求、場地安全等多個因素。100個意向場地中，往往只有15個能最終進(jìn)入候選名單，用于建成一座占地約50平方米的換電站。

落地速度超乎他超乎想象。

去年底，時代電服在重慶的首座換電站才投入運營。2025年開年僅一個半月后，重慶巧克力換電站已全面覆蓋重慶九大城區(qū)。

更大的目標(biāo)還在等待張永燦的團(tuán)隊。寧德時代今年的規(guī)劃，是讓重慶的司機(jī)能在10分鐘車程內(nèi)找到一座該公司的換電站。

在寧德時代規(guī)模龐大的換電站規(guī)劃中，重慶只是其中一環(huán)。今年以來，時代電服還在香港、福州、成都等七座城市相繼開工建設(shè)換電站。

據(jù)界面新聞了解，寧德時代單座換電站的站體成本在100多萬元，意味著將至少投入10億元，用于完成今年的建站目標(biāo)，這還不包括電池、土建、場租等其他開支。

寧德時代正式布局換電業(yè)務(wù)已有三年，去年底舉辦的換電生態(tài)發(fā)布會，可以視作換電業(yè)務(wù)即將啟動大規(guī)模投入的發(fā)令槍。

此次發(fā)布會是寧德時代2024年舉辦的第七場線下發(fā)布會，也是董事長曾毓群唯一出席并致辭的一場，凸顯了寧德時代掌門人對于換電業(yè)務(wù)的重視程度。

換電相比充電所具備的優(yōu)勢，讓曾毓群得出一項預(yù)判，到2030年，換電、家充、公共充電樁將呈現(xiàn)三分天下的格局。但就目前而言，充電仍是電動汽車補(bǔ)能的主流方式。

換電模式下，一塊動力電池不再與一輛車綁定，而是能應(yīng)用到多輛電動汽車，從而將循環(huán)次數(shù)更長、同時價格更貴的寧德時代電池商業(yè)價值最大化。

換電模式讓電動汽車消費者不必自己持有電池，不再擔(dān)心因性能衰減造成的動力電池貶值，同時也能在兩分鐘內(nèi)完成車輛補(bǔ)能，較充電更為便捷。

但換電模式也有劣勢，其目前技術(shù)不統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)缺失，缺乏盈利性好的商業(yè)模式。曾毓群也公開承認(rèn)，換電是一個重資產(chǎn)、高投入、長周期的產(chǎn)業(yè)，涉及的利益相關(guān)方很多、鏈條復(fù)雜。

換電業(yè)務(wù)與電池相關(guān)，但又與寧德時代擅長的電池研發(fā)和制造截然不同。

寧德時代的意圖明確——借助于自身在電池領(lǐng)域的優(yōu)勢，通過開啟新業(yè)務(wù)，改變自身在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，謀求更大話語權(quán)。

過去數(shù)年，伴隨著電動汽車行業(yè)的爆發(fā)式發(fā)展，以及儲能市場的快速崛起，成立于2011年的寧德時代已成為當(dāng)仁不讓的王者——其動力電池裝車量連續(xù)八年問鼎，儲能電池市占率持續(xù)四年排名榜首。

但寧德時代并非高枕無憂。

出于尋求更為低價的動力電池產(chǎn)品，以及保障自身供應(yīng)鏈穩(wěn)定等目的，下游整車客戶都在考慮或已經(jīng)將比亞迪、中創(chuàng)新航等電池企業(yè)納入供應(yīng)商序列。

動力電池行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，各家生產(chǎn)商之間的技術(shù)差距在不斷縮小，也為整車企業(yè)采購決策的轉(zhuǎn)向提供了條件。

對于寧德時代而言，這不是一個好消息。在與整車企業(yè)博弈時，它的話語權(quán)將因此削弱，其未來的市場份額和利潤空間也會被同步壓縮。

在中國本土市場，來自同行的競爭尤為激烈。

行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)已顯露了部分端倪，去年11月，寧德時代在國內(nèi)動力電池市場的份額曾下滑至42.71%，連續(xù)第四個月市占率出現(xiàn)下滑，總計下滑近五個百分點。

去年夏天，寧德時代在內(nèi)部發(fā)起了名為“奮斗100天”的行動，員工們被要求延長在公司的上班時間，以共同應(yīng)對愈發(fā)復(fù)雜且激烈的行業(yè)競爭。

2024年，寧德時代交出了營收3620億元，凈利507億元的財務(wù)數(shù)據(jù)，兩者均相當(dāng)于2021年的約三倍。但由于電池價格下滑，其年營收自2018年上市以來首度出現(xiàn)下滑，它迫切需要培育新的業(yè)務(wù)增長點。

其開拓新業(yè)務(wù)的背后支撐，是目前仍舊雄厚的資金實力。

截至去年底，寧德時代賬上貨幣資金高達(dá)3035億元，還有641億元應(yīng)收賬款和533億元應(yīng)收款項融資。同期，其應(yīng)付賬款是1309億元。

寧德時代還在今年2月11日正式向港交所遞交了招股書。有報道稱，其募資規(guī)模將達(dá)到50億美元(約合365億元人民幣)。

“寧德時代繼續(xù)發(fā)力換電，并為此拍出很大一筆投資，最重要的原因是賬算過來了?！苯咏鼤r代電服的人士對界面新聞稱，如果賬算不過來，曾毓群是不會讓它“帶病過關(guān)”的。

2022年1月，寧德時代正式宣布進(jìn)入換電市場，推出了名為樂行換電(EVOGO)的換電品牌，并在一場在線發(fā)布會上展示了包括巧克力換電塊在內(nèi)的換電解決方案。

曾毓群也在當(dāng)時播放的宣傳片中出鏡，坐在主駕位置的他拿出一塊巧克力問到，“來一塊？”

對于寧德時代而言，這是一次影響深遠(yuǎn)的定位轉(zhuǎn)換。

在前述接近時代電服的人士看來，進(jìn)入換電業(yè)務(wù)，意味著寧德時代已下定決心，從產(chǎn)品走向服務(wù)。

寧德時代需要開辟一片新的天地，擁有除了電池制造商之外更為多元的身份，增加自身在商業(yè)生態(tài)中的主動權(quán)，而換電是其中的一個新解法。

與之相比，比亞迪和特斯拉除了電池制造外，自身就擁有汽車業(yè)務(wù)，他們目前都更傾向于充電的補(bǔ)能方式。就在寧德時代和蔚來汽車簽署簽署協(xié)議的當(dāng)天，比亞迪高調(diào)宣布了油電同速的“閃充電池”，規(guī)劃在全國建設(shè)4000多座“兆瓦閃充站”。

寧德時代2021年開始考慮進(jìn)入換電市場，進(jìn)行產(chǎn)品預(yù)演和商業(yè)模式設(shè)計，并最終在年底做出最終決策。

相較于寧德時代，蔚來汽車這樣的車企更早入局換電。該公司高級副總裁沈斐曾公開表示，蔚來汽車做換電的根本原因是，“它能夠幫助多賣車，換電的體驗更好，用戶也喜歡換電”，換電可以擴(kuò)大潛在用戶群體。

但由于電池規(guī)格難以統(tǒng)一，以及車型數(shù)據(jù)無法打通，蔚來很難突破自身品牌，與其他整車企業(yè)共享換電站和換電電池。

作為大部分車企的動力電池供應(yīng)商，寧德時代相對超脫的定位可以整合更多車企資源，通過標(biāo)準(zhǔn)化電池適配更多換電車型。進(jìn)入換電業(yè)務(wù)，也將幫助寧德時代與這些車企實現(xiàn)更深度的綁定，反哺其動力電池主業(yè)。

寧德時代在2022年推出的第一代巧克力換電塊，單塊換電塊能提供200公里左右的續(xù)航，車主可以在換電站內(nèi)任意選取1-3塊電池，以匹配電動汽車不同續(xù)航里程的需求。這種換電塊的組合方式類似巧克力，因此被命名為巧克力換電。

但寧德時代推出這套頗具創(chuàng)意的解決方案后，僅有兩家車企開發(fā)了配套車型，巧克力換電站建設(shè)總量也僅為兩位數(shù)，運營地限于廈門、福州、合肥、貴陽等幾座城市。最初兩年，寧德時代在換電領(lǐng)域的嘗試仍處于0-1的摸索階段。

其重新發(fā)力換電業(yè)務(wù)的契機(jī)，在于2023年下半年敲定的新一代巧克力換電塊技術(shù)方案。

該方案放棄了分包模式，改為與蔚來汽車類似的整包換電模式。

分包模式下，通過調(diào)整換電塊數(shù)量，決定電動汽車?yán)m(xù)航里程。這這要求換電車型為此配套不只一套電池管理系統(tǒng)(BMS)，并且額外配備容納三塊電池的框架，擠占了安裝電池的空間。這導(dǎo)致第一代巧克力換電塊只能選擇三元電池，以保證換電車型的續(xù)航，三元電池相比磷酸鐵鋰電池的能量密度更高，但價格也更貴。因此第一代巧克力換電塊并未得到車企的青睞。

在明確采取整包模式后，時代電服經(jīng)歷與不同車企長達(dá)近一年的溝通，最終確定推出兩款換電塊。

根據(jù)換電塊體積大小分別命名為20號和25號，前者適配小型乘用車，后者適配緊湊車型和中型乘用車。兩款換電塊均提供磷酸鐵鋰和三元體系兩個版本，所對應(yīng)的電動汽車?yán)m(xù)航里程在400公里-600公里不等。

換電業(yè)務(wù)并不是換電電池、換電站和換電車型三者的簡單組合，它還牽涉到一整套商業(yè)生態(tài)。

寧德時代需要時間組局，與整車企業(yè)、金融企業(yè)、交易平臺、運營網(wǎng)絡(luò)等各方建立換電運營生態(tài)，同時保證每一家參與方都能盈利，從而讓其可持續(xù)運轉(zhuǎn)。

此前很長時間，寧德時代換電業(yè)務(wù)都鮮有消息對外披露。直到去年9月，寧德時代國內(nèi)乘用車事業(yè)部首席技術(shù)官高煥在一場行業(yè)會議上提前劇透，寧德時代計劃在遠(yuǎn)期建設(shè)1萬座換電站，外界才重新意識到其在換電業(yè)務(wù)上仍然野心十足。

尤其是最近幾個月，該業(yè)務(wù)重新高調(diào)起來。時代電服開始陸續(xù)宣布與長安、廣汽、北汽、五菱、一汽等整車企業(yè)的合作，從2024年年底開始陸續(xù)上市十款合作換電車型。

這些合作換電車型將主攻運營車和出租車市場。相比私家車，運營車輛換電次數(shù)更多，對于補(bǔ)能時效的要求也更高。

寧德時代換電業(yè)務(wù)的人事調(diào)整也在同步推進(jìn)。

去年5月，滴滴高級副總裁楊峻加入寧德時代，接棒陳偉峰擔(dān)任時代電服CEO。楊峻此前負(fù)責(zé)過滴滴旗下的充電樁運營板塊小桔能源以及達(dá)芬奇造車項目。

時代電服內(nèi)部評價稱，在換電業(yè)務(wù)啟動大規(guī)模擴(kuò)張的過程中，楊峻在運營方面的經(jīng)驗可以起到相當(dāng)大的作用。

根據(jù)寧德時代的最新規(guī)劃，1萬座換電站只是2030年前需達(dá)成的中期規(guī)劃，建成3萬座換電站才是終極目標(biāo)。

楊峻稱，在布局最早的1000座換電站后，時代電服將開放換電站建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，與合作方共同建設(shè)剩余的換電基礎(chǔ)設(shè)施。

接近時代電服的人士稱，在繼續(xù)加碼換電業(yè)務(wù)后，其龐大的換電站建設(shè)規(guī)劃是否能順利鋪開，以及如何通過精細(xì)化運營盡快實現(xiàn)換電業(yè)務(wù)的盈虧平衡，是擺在寧德時代面前的兩大課題。

科爾尼全球合伙人王懌愷也認(rèn)為，換電是一項依靠精益運營才能實現(xiàn)盈利的業(yè)務(wù)，就電池技術(shù)領(lǐng)域的積累以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源而言，寧德時代具備成功運營換電業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，但最終的結(jié)果仍取決于精準(zhǔn)的戰(zhàn)略和細(xì)化的實操。