“兩會(huì)”已經(jīng)落下帷幕，但“人工智能”“算力基建”等高頻熱詞關(guān)注度仍居高不下。同時(shí)，今年政府工作報(bào)告首次提出開展“人工智能+”行動(dòng)。持續(xù)推進(jìn)“AI+”行動(dòng)，強(qiáng)調(diào)“適度超前建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，加快形成全國一體化算力體系，培育算力產(chǎn)業(yè)生態(tài)”。多重政策推動(dòng)因素下，如何建立安全、穩(wěn)定的算力基礎(chǔ)設(shè)施，成為中國立足AI這一關(guān)鍵科技高地的核心議題。

作為較早國內(nèi)切入IDC領(lǐng)域的民營企業(yè)代表龍宇股份（股票代碼：603003.SH），或許可以為我們提供一份值得參考借鑒的示范樣本。3月4日，龍宇股份宣布其無錫中物達(dá)大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)中心全面投產(chǎn)。該項(xiàng)目是國家新基建戰(zhàn)略的重要載體，總投資額6.2億元、配置3000個(gè)高密度機(jī)柜，也是國內(nèi)實(shí)現(xiàn)PUE≤1.3的低碳標(biāo)桿數(shù)據(jù)中心。目前該數(shù)據(jù)中心已簽約頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

“兩會(huì)”加速算力基建新發(fā)展

在今年全國兩會(huì)上，“算力”成為了代表和委員們熱議的話題，建言密集指向算力基建領(lǐng)域：科大訊飛董事長劉慶峰強(qiáng)調(diào)構(gòu)建自主可控的國產(chǎn)算力平臺(tái)生態(tài)，小米創(chuàng)始人雷軍、京東高級(jí)副總裁曹鵬等也紛紛提出了加強(qiáng)自主創(chuàng)新、建設(shè)異構(gòu)算力基礎(chǔ)設(shè)施等提案。而兩會(huì)對(duì)于“算力基建”反復(fù)提及也再次為該行業(yè)按下加速鍵。

在行業(yè)政策的催生下，國內(nèi)AI投資正在迎來重點(diǎn)節(jié)點(diǎn)。頭部科技企業(yè)在云計(jì)算和AI基礎(chǔ)設(shè)施上的資本投入迅猛上升，驅(qū)動(dòng)IDC市場需求爆發(fā)式增長。隨著國內(nèi)外云巨頭加速布局AI基礎(chǔ)設(shè)施、AI開源模型的普及進(jìn)一步推動(dòng)推理需求增長，AIDC產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉砣嫣崴佟?/p>

2025年以來，AI板塊催化消息頻出的背景下，行業(yè)呈現(xiàn)“應(yīng)用端加速滲透、算力需求持續(xù)爆發(fā)”的雙輪驅(qū)動(dòng)格局。年初DeepSeek的橫空出世，憑借低成本訓(xùn)練引發(fā)行業(yè)變革，其推理成本下降或加速AI應(yīng)用規(guī)?；?。

那么，在算力概念持續(xù)火熱的情況下，硬件和軟件方向誰的潛力更大？

摩根資產(chǎn)管理指出，中國在數(shù)據(jù)、制造與供應(yīng)鏈的優(yōu)勢，使AI+物聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)速度有望超越海外。港股科技“七姐妹”及A股算力概念股受資金追捧，恒生港股通中國科技指數(shù)年內(nèi)漲幅顯著，算力租賃、液冷服務(wù)器等細(xì)分領(lǐng)域頻現(xiàn)漲停潮。東方證券宋正皓認(rèn)為，硬件競爭穩(wěn)定，軟件彈性更大。深圳安卓投資首席研究員劉翀則認(rèn)為，算力服務(wù)、邊緣計(jì)算走強(qiáng)，短期看軟件，中期看硬件。

如此看來，龍宇股份早在2016年通過收購北京金漢王項(xiàng)目布局IDC領(lǐng)域，隨后又于2021年啟動(dòng)無錫中物達(dá)項(xiàng)目投資，顯示出其在算力基建領(lǐng)域的前瞻性戰(zhàn)略眼光，其"中心+邊緣"協(xié)同的智算服務(wù)體系已形成規(guī)模化競爭優(yōu)勢。

在這場算力硬件與軟件潛力之爭的行業(yè)變局中，龍宇股份準(zhǔn)確的把握了市場新興機(jī)遇，特別是前沿科技驅(qū)動(dòng)下的市場需求。這樣的戰(zhàn)略布局恰好實(shí)現(xiàn)了"硬基建打底、軟生態(tài)賦能"的協(xié)同效應(yīng)。通過硬件基建的縱深布局與軟件服務(wù)的場景化突破，依托北京金漢王、無錫中物達(dá)、上海磐石三大核心項(xiàng)目，加之云平臺(tái)關(guān)鍵技術(shù)和配套市場化運(yùn)營的發(fā)展規(guī)劃，龍宇股份已形成覆蓋“中心-區(qū)域-邊緣”的梯度算力網(wǎng)絡(luò)，逐步打造出一條集智算中心(AIDC)+算力云平臺(tái)+算力服務(wù)一體化的智算生態(tài)服務(wù)鏈。

當(dāng)市場資本正追逐算力新基建等市場熱點(diǎn)時(shí)，龍宇股份已憑借其獨(dú)特的戰(zhàn)略規(guī)劃和方向，在AI算力軍備競賽中構(gòu)筑差異化護(hù)城河，也將成為民營企業(yè)在算力紅海中的破局樣本。未來，隨著AI商業(yè)化進(jìn)程的加速及下游應(yīng)用端需求的進(jìn)一步增加，龍宇股份有望憑借其先發(fā)優(yōu)勢占領(lǐng)高地。

算力產(chǎn)業(yè)綠色化成為關(guān)鍵因素

隨著算力需求的加速擴(kuò)張，我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模高速增長，建設(shè)數(shù)據(jù)中心所需的電力消耗巨大。因此，在國家“雙碳”目標(biāo)下，綠色低碳成為算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營的重要方向。

公開數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，全國數(shù)據(jù)中心耗電量達(dá)到2700億千瓦時(shí)，占全社會(huì)用電量約3%，預(yù)計(jì)2025年數(shù)據(jù)中心耗電量將占全社會(huì)耗電量的5%以上。2024年7月國家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》，要求到2025年底，全國數(shù)據(jù)中心布局更加合理，整體上架率不低于60%，平均電能利用效率（PUE）降至1.5以下。

然而2024中國綠色算力（人工智能）大會(huì)發(fā)布的《中國綠色算力發(fā)展研究報(bào)告（2024）》顯示2022年我國數(shù)據(jù)中心PUE為1.54。因此，在算力需求不斷增加的背景下，數(shù)據(jù)中心節(jié)能降碳已迫在眉睫。

作為國家新基建戰(zhàn)略的重要載體，龍宇股份積極響應(yīng)國家“雙碳”目標(biāo)。無錫中物達(dá)大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)中心是國內(nèi)實(shí)現(xiàn)PUE≤1.3的低碳標(biāo)桿數(shù)據(jù)中心。

記者注意到，除常規(guī)的優(yōu)化硬件能效外，龍宇股份通過“地域適配性創(chuàng)新”率先實(shí)現(xiàn)了綠色算力的規(guī)?；瘧?yīng)用。數(shù)據(jù)中心所建地——無錫作為長三角核心城市，其氣候溫和且水資源豐富，項(xiàng)目利用自然冷源替代傳統(tǒng)制冷系統(tǒng)與智能溫控技術(shù)，降低能耗成本，形成長三角綠色算力網(wǎng)絡(luò)。

2月13日，國際數(shù)據(jù)公司（IDC）與浪潮信息聯(lián)合發(fā)布《中國人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》（簡稱《報(bào)告》）?！秷?bào)告》顯示，2024年，中國智能算力規(guī)模達(dá)725.3百億億次/秒（EFLOPS），同比增長74.1%，增幅是同期通用算力增幅（20.6%）的3倍以上；市場規(guī)模為190億美元，同比增長86.9%。同時(shí)，《報(bào)告》預(yù)計(jì)，未來兩年，中國智能算力仍將保持高速增長。2026年市場規(guī)模將達(dá)到337億美元，為2024年的1.77倍。

未來，隨著智能算力規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張、算力基建政策的持續(xù)加碼，算力基建產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)企業(yè)或?qū)⑦M(jìn)一步受益。其中，龍宇股份有望憑借“綠色算力+AI賦能”戰(zhàn)略，在長三角乃至全國復(fù)制其成功模式，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入源源不斷的動(dòng)能。