界面新聞?dòng)浾?｜ 戴晶晶

“我授權(quán)我的政府立即開始用美麗(beautiful)、清潔(clean)的煤炭生產(chǎn)能源?！?/p>

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月17日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交平臺(tái)發(fā)布信息稱，煤炭行業(yè)多年來“被環(huán)保極端分子、瘋子、激進(jìn)分子和暴徒所控制”，這使得其他國(guó)家得以通過開設(shè)更多燃煤電廠取得更大經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。

這是特朗普二度執(zhí)政后推動(dòng)美國(guó)能源變革的最新論調(diào)。他將目光投向了以往存在感不強(qiáng)的煤炭。2024年，煤電約占美國(guó)公用事業(yè)規(guī)模設(shè)施總發(fā)電量的15%。

雖然這條聲明背后的政策主張還未落地，但煤炭無疑已被特朗普視作“釋放美國(guó)能源”大計(jì)的一部分。正如3月10日美國(guó)內(nèi)政部長(zhǎng)道格·伯古姆(Doug Burgum)接受彭博新聞采訪時(shí)透露的那樣：在國(guó)家能源緊急狀態(tài)下，美國(guó)應(yīng)該重啟關(guān)閉的燃煤電廠。

在特朗普重返白宮的這兩個(gè)月內(nèi)，其能源政策2.0的核心已逐漸浮出水面——作為實(shí)現(xiàn)美國(guó)“能源主導(dǎo)戰(zhàn)略”的焦點(diǎn)，油氣鉆探獲得了該屆政府的強(qiáng)力支持，液化天然氣(LNG)的出口得到放寬；為了滿足國(guó)內(nèi)的電力需求增長(zhǎng)，美國(guó)的煤電也將獲得政策關(guān)注。

能源主導(dǎo)戰(zhàn)略

“使美國(guó)在能源領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位(make America energy dominant)，將是本屆政府的政策目標(biāo)?！?月14日，特朗普宣布成立國(guó)家能源委員會(huì)時(shí)，明確了其第二任期更為雄心勃勃的能源施政方向。

第一任期時(shí)(2017年-2021年)，特朗普的政策重點(diǎn)為實(shí)現(xiàn)“能源獨(dú)立”。期間，美國(guó)70年來首次成為能源凈出口國(guó)，并成為全球第一大石油和天然氣生產(chǎn)國(guó)，LNG出口量也顯著增長(zhǎng)。

根據(jù)已發(fā)布的各項(xiàng)政策，美國(guó)最新的“能源主導(dǎo)戰(zhàn)略”主要目的有三個(gè)：一是通過擴(kuò)大能源生產(chǎn)降低能源成本，降低通貨膨脹，同時(shí)增強(qiáng)美國(guó)制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；二是利用本國(guó)已有的資源，在減少對(duì)進(jìn)口能源的依賴的基礎(chǔ)上，通過出口發(fā)展經(jīng)濟(jì)以減少赤字和債務(wù)；三是通過加快能源生產(chǎn)，滿足日益增長(zhǎng)的能源需求。

1月20日上任首日，特朗普就簽署一系列能源領(lǐng)域的行政令，包括宣布國(guó)家能源緊急狀態(tài)以擴(kuò)大行政權(quán)力、審查所有對(duì)各種能源的開發(fā)或使用造成“不當(dāng)負(fù)擔(dān)”的聯(lián)邦法規(guī)，尤其是煤炭、石油、天然氣、核能、水電和生物燃料。

此外，特朗普還鼓勵(lì)在聯(lián)邦土地和水域進(jìn)行油氣勘探和生產(chǎn)，并重啟拜登政府暫停的LNG出口終端審批。 

最新成立的國(guó)家能源委員會(huì)，將負(fù)責(zé)為特朗普提供具體政策建議，通過減少審批流程、加強(qiáng)能源生產(chǎn)所有部門的私營(yíng)投資、注重創(chuàng)新和消除不必要的監(jiān)管等措施，來協(xié)助美國(guó)處于能源主導(dǎo)的地位。

在競(jìng)選期間，特朗普多次炮轟拜登政府的清潔能源政策抬高了電價(jià)、油價(jià)，并承諾上任后要將能源價(jià)格降低50%。特朗普壓低油價(jià)的方式，主要為積極鼓勵(lì)本地油氣公司加快鉆探，并督促歐佩克等產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)。

“能源價(jià)格的上漲使公民陷入貧困，并轉(zhuǎn)移了(美國(guó)的)能源密集型制造業(yè)，以及高薪的藍(lán)領(lǐng)工作?！?月10日，美國(guó)新上任的能源部長(zhǎng)克里斯·賴特(Chris Wright)在劍橋能源周(CERAWeek)年度會(huì)議發(fā)表主旨演講，重申將增加美國(guó)的能源生產(chǎn)，讓美國(guó)重新工業(yè)化，而不是去工業(yè)化。

特朗普在多個(gè)文件中強(qiáng)調(diào)了利用美國(guó)油氣、鈾、煤炭、地?zé)岬荣Y源的重要性，但無視了可再生能源的作用。他尤其針對(duì)風(fēng)電的開發(fā)，已公布行政令停止租賃聯(lián)邦水域用于海上風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)。

提升能源出口能力，是特朗普實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益和地緣政治目標(biāo)的重要途徑。2024年1月，時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)拜登曾暫停了LNG出口許可的審批程序。

特朗普在上臺(tái)后立刻解除了對(duì)LNG出口許可的凍結(jié)。近日，克里斯·賴特還宣布批準(zhǔn)了Delfin LNG LLC項(xiàng)目的LNG出口許可證延期。

此外，隨著人工智能(AI)和加密貨幣數(shù)據(jù)中心快速發(fā)展，美國(guó)的用電需求正在增長(zhǎng)，但當(dāng)?shù)卮嗳醯碾娋W(wǎng)和有限的發(fā)電能力引發(fā)了特朗普政府的焦慮。美國(guó)能源信息署(EIA)預(yù)計(jì)，美國(guó)的電力消耗將在2025年和2026年升至創(chuàng)紀(jì)錄高位。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月23日，特朗普宣布將通過緊急狀態(tài)聲明加快AI發(fā)電廠的審批流程，并建議電廠使用煤炭作為應(yīng)急備用電源。

能實(shí)現(xiàn)嗎？

美國(guó)已是全球最大的石油天然氣生產(chǎn)國(guó)，也是2024年最大的LNG出口國(guó)。從能源生產(chǎn)和消費(fèi)規(guī)模來看，美國(guó)在全球的能源市場(chǎng)已經(jīng)占據(jù)了一定的主導(dǎo)地位。

但影響油市的因素多元復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)帶來不確定性、以及地緣政治的不穩(wěn)定性，美國(guó)自身的能源政策在壓低油價(jià)方面起到的作用有限。

3月3日，歐佩克發(fā)布聲明稱，8個(gè)歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國(guó)決定按既定計(jì)劃自4月1日起逐步增加石油產(chǎn)量，以回撤2023年宣布的自愿減產(chǎn)措施。

上述增產(chǎn)消息疊加美國(guó)原油庫(kù)存超預(yù)期增加，以及特朗普加征關(guān)稅沖擊經(jīng)濟(jì)前景等因素影響下，布倫特原油期貨價(jià)格于當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月5日跌至68.57美元/桶，為2021年以來的最低點(diǎn)。

之后，因美國(guó)對(duì)也門胡塞武裝采取行動(dòng)，且堅(jiān)持對(duì)伊朗和俄羅斯進(jìn)行制裁，潛在供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)等因素，油價(jià)有有所上漲。截至2025年3月21日收盤，布倫特原油期貨價(jià)格為71.47美元/桶。

投行DNB Markets的數(shù)據(jù)顯示，歐佩克上述增產(chǎn)行動(dòng)意味著從2025年4月到2026年9月，日產(chǎn)量將增加13.7萬桶。該機(jī)構(gòu)的分析師指出，尚不清楚歐佩克+行為的轉(zhuǎn)變，是由特朗普總統(tǒng)的壓力還是對(duì)伊朗石油出口在更嚴(yán)厲制裁下下降的預(yù)期引發(fā)的。

能源分析公司伍德麥肯茲的分析師預(yù)計(jì)，由于美國(guó)的關(guān)稅政策以及歐佩克+的增產(chǎn)計(jì)劃，2025年布倫特原油基準(zhǔn)價(jià)格平均將為73美元/桶，相比2024年下降7美元/桶。

對(duì)于美國(guó)國(guó)內(nèi)來說，政府放松管制、鼓勵(lì)勘探將有助于產(chǎn)量的增加。EIA在3月的報(bào)告中將2025年美國(guó)石油產(chǎn)量預(yù)測(cè)上調(diào)至1361萬桶/日，較上月預(yù)測(cè)增加20萬桶/日。

一些海外的油氣生產(chǎn)商正在考慮增加對(duì)美國(guó)的投資。如澳大利亞石油和天然氣生產(chǎn)商Santos就表示，由于特朗普的能源政策，正計(jì)劃增加在美國(guó)的投資。

但油價(jià)過低將打擊石油公司生產(chǎn)的積極性。據(jù)路透社報(bào)道，休斯頓大學(xué)的能源經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃德·赫爾斯就指出，維持美國(guó)石油生產(chǎn)和能源獨(dú)立的最佳方式是支持更高的油價(jià)。

花旗集團(tuán)同樣在3月14日警告稱，收益下降的前景可能會(huì)扼殺鉆探活動(dòng)。該行分析師指出，如果WTI原油徘徊在每桶65美元左右，頁巖油運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)關(guān)閉25個(gè)鉆井平臺(tái)，并保持美國(guó)石油產(chǎn)量持平。進(jìn)一步的價(jià)格下跌實(shí)際上會(huì)減少原油產(chǎn)量。

特朗普想要大規(guī)模重啟煤電，則面臨著設(shè)施和成本競(jìng)爭(zhēng)方面的挑戰(zhàn)。

美國(guó)是資源大國(guó)，根據(jù)英國(guó)石油(bp)的統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，美國(guó)一直是全球煤炭?jī)?chǔ)量最高的國(guó)家。在頁巖氣革命后，低價(jià)的氣電迅速替代了煤電。美國(guó)的煤電比例也隨之下降，1997年煤電占全美發(fā)電量的52.8%，到2024年占比僅為15%。

2024年，美國(guó)氣電占美國(guó)公用事業(yè)規(guī)模設(shè)施總發(fā)電量的43.3%，核電占比18.2%，煤電的比例僅排在第三。

在特朗普第一任期時(shí)，他就鼓勵(lì)和刺激煤炭生產(chǎn)，以振興煤炭行業(yè)，但實(shí)際效果遠(yuǎn)不如預(yù)期。

EIA數(shù)據(jù)顯示，2017年特朗普?qǐng)?zhí)政之后，大量煤電退役，2019年煤電廠發(fā)電量為1976年以來最低。

國(guó)際能源署數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)煤炭消費(fèi)總量從2023年的3.86億噸，下降到2024年的3.68億噸，降幅為5%。根據(jù)EIA的最新預(yù)測(cè)，2025年美國(guó)煤炭產(chǎn)量為4.34億噸，高于2月預(yù)期值，但將較2024年產(chǎn)量將下降5.6%。

煤電也可能會(huì)遭遇可再生能源發(fā)電量的擠壓。盡管在上臺(tái)后特朗普推翻了拜登政府的綠色新政，并不斷攻擊可再生能源，但市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)的可再生能源發(fā)電量將繼續(xù)增長(zhǎng)。

EIA預(yù)計(jì)，美國(guó)大型太陽能發(fā)電站的建設(shè)預(yù)計(jì)將在2025年達(dá)到歷史新高，占美國(guó)電網(wǎng)新增發(fā)電量的81%。

Rystad Energy研究認(rèn)為，美國(guó)目前有大約2.4 GW的海上風(fēng)電項(xiàng)目正在建設(shè)中，特朗普的命令會(huì)影響新項(xiàng)目進(jìn)展，但已啟動(dòng)的項(xiàng)目可能會(huì)繼續(xù)。

據(jù)美國(guó)全國(guó)公共廣播電臺(tái)(NPR)報(bào)道，布魯克菲爾德的首席執(zhí)行官布魯斯·弗拉特在2月的分析中稱，可再生能源將成為不斷增長(zhǎng)的電力需求的最大受益者，因?yàn)樗鼈兪亲畋阋说倪x擇，電力買家在轉(zhuǎn)向更昂貴的電力形式之前，會(huì)接納盡可能多的最便宜的電力來源。