2月25日，全球領(lǐng)先的新能源智能制造解決方案服務(wù)商先導(dǎo)智能正式向香港聯(lián)交所遞交發(fā)行境外上市外資股（H股）并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的申請(qǐng)。
此前，先導(dǎo)智能曾發(fā)布公告稱，公司本次赴港上市是為滿足公司在新能源智能裝備領(lǐng)域的全球化發(fā)展需要，深入推進(jìn)公司全球化戰(zhàn)略布局，打造國際化資本運(yùn)作平臺(tái)，進(jìn)一步提升公司的全球品牌知名度及綜合競爭力，鞏固行業(yè)地位。本次擬發(fā)行的H股股數(shù)不超過本次發(fā)行后公司總股本的10%，募集資金將用于進(jìn)一步推進(jìn)公司全球化戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)布局、加大研發(fā)投入、提升公司數(shù)字化和服務(wù)能力等方面。另外，公司在招股書中表示部分募集資金將用于對(duì)新能源、汽車等行業(yè)中的設(shè)備企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。
圖片來源：企業(yè)供圖
行業(yè)回暖緊抓機(jī)遇 功在當(dāng)下贏在未來
2023年以來國內(nèi)新能源行業(yè)持續(xù)低迷，行業(yè)普遍承壓。但自2024年下半年起下游鋰電池廠商開工率逐步提升，當(dāng)前頭部廠商均保持較高的開工率，部分企業(yè)甚至滿產(chǎn)。近期，以寧德時(shí)代、比亞迪為首的龍頭電池廠宣布重啟擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)示著行業(yè)出清接近尾聲，鋰電產(chǎn)業(yè)重新進(jìn)入擴(kuò)張周期。根據(jù)弗若斯特沙利文資料，全球鋰電池智能裝備市場規(guī)模將從2024年的593億元人民幣增至2029年的2359億元人民幣，年復(fù)合增長率達(dá)到31.8%。下游需求復(fù)蘇、舊產(chǎn)線改造換新、新技術(shù)迭代等因素都將共同推動(dòng)鋰電池設(shè)備市場未來的持續(xù)增長。
近期，多家鋰電企業(yè)發(fā)布了的海外投資計(jì)劃。2024年12月，寧德時(shí)代與Stellantis擬共同在西班牙出資成立合資公司，在西班牙阿拉貢自治區(qū)薩拉戈薩市興建合資電池工廠，該電池工廠預(yù)計(jì)總投資規(guī)模為40.38億歐元。2025年1月，瑞浦蘭鈞擬在印尼建設(shè)8GWh動(dòng)力與儲(chǔ)能電池項(xiàng)目；格林美與Ecopro及其下屬公司簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，將在印尼推進(jìn)鎳資源-前驅(qū)體-三元正極一體化項(xiàng)目建設(shè)；天賜材料公告與Honeywell及其子公司AEM簽署股權(quán)購買協(xié)議，雙方擬通過股權(quán)購買和認(rèn)購共同組建合資公司，在美國建設(shè)20萬噸電解液、10萬噸液體六氟項(xiàng)目；斯萊克公告擬在美國開展方形和圓柱形電池結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)。
隨著國內(nèi)市場的復(fù)蘇及國內(nèi)外公司在海外市場布局的不斷加碼，為把握全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的紅利，鋰電企業(yè)出海步伐加快，紛紛宣布赴港上市計(jì)劃，希望借助海外資本平臺(tái)為國際化戰(zhàn)略提供資金支持，并吸引更多潛在海外客戶。近期，如三一重工、海天味業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、均勝電子等A股優(yōu)質(zhì)企業(yè)，寧德時(shí)代、雙登集團(tuán)、正力新能、龍?bào)纯萍肌⑹⑿落嚹艿蠕囯姰a(chǎn)業(yè)鏈公司紛紛啟動(dòng)港股上市計(jì)劃。
2024年以來，先導(dǎo)智能積極配合頭部客戶的出海戰(zhàn)略，持續(xù)優(yōu)化全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和資源配置，在德國建設(shè)并啟用首個(gè)歐洲物流中心倉，通過歐洲物流中心倉配備的先進(jìn)技術(shù)及全球化服務(wù)體系，為客戶實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高效投產(chǎn)保駕護(hù)航。在持續(xù)深化全球化戰(zhàn)略的背景下，先導(dǎo)智能海外業(yè)務(wù)占比快速提升。先導(dǎo)智能H股招股書顯示，2024年1-9月，公司海外業(yè)務(wù)收入達(dá)到22億元，同比增加41.0%，收入占比提升至近25%，公司毛利率達(dá)到36.4%，其中海外市場更是達(dá)到39.8%。隨著海外更高毛利率的訂單的持續(xù)轉(zhuǎn)化，海外市場對(duì)公司未來的發(fā)展起到愈發(fā)重要的作用。行業(yè)拐點(diǎn)的出現(xiàn)預(yù)示著公司業(yè)績也將出現(xiàn)拐點(diǎn)，公司緊抓行業(yè)回暖加速全球布局的機(jī)遇，通過本次赴港上市繼續(xù)深化全球化戰(zhàn)略，鞏固行業(yè)龍頭地位，在未來保持持續(xù)的全球競爭力。
加大研發(fā)勤修內(nèi)功 技術(shù)引領(lǐng)時(shí)代先鋒
先導(dǎo)智能始終堅(jiān)持將研發(fā)和創(chuàng)新作為公司的核心競爭力。自成立以來，先導(dǎo)智能不斷推出具有獨(dú)創(chuàng)性、顛覆性的技術(shù)和性能領(lǐng)先的設(shè)備，展示出強(qiáng)大的競爭力，逐漸從時(shí)代的浪潮中脫穎而出，發(fā)展壯大成為行業(yè)龍頭。招股書中顯示，按2024年訂單價(jià)值計(jì)算，先導(dǎo)智能是全球最大的新能源設(shè)備制造商，市場占有率達(dá)到9.1%，公司也是全球最大的鋰電池智能裝備提供商，分別占據(jù)全球及中國鋰電池智能裝備市場的22.4%和34.1%。其中，以2024年出貨量計(jì)算，先導(dǎo)智能卷繞機(jī)和疊片機(jī)市場份額占全球市場超過65%，圓柱電池后道組裝線設(shè)備占全球市場份額超過40%。為保持全方位的領(lǐng)先優(yōu)勢，先導(dǎo)智能持續(xù)加大研發(fā)投入，2024 年上半年度，先導(dǎo)智能的研發(fā)支出占營收的比例已提高至14.49%。
先導(dǎo)智能公告中稱本次赴港上市部分募集資金將用于加大研發(fā)投入、提升公司數(shù)字化和服務(wù)能力。先導(dǎo)智能有關(guān)人士表示，本次發(fā)行股份數(shù)占總股本比例較小，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)影響較小，但是本次發(fā)行募集的資金將對(duì)公司未來產(chǎn)業(yè)布局產(chǎn)生積極影響。公司在平臺(tái)化發(fā)展中培育了一批新技術(shù)、新產(chǎn)品，如固態(tài)電池設(shè)備、鈣鈦礦設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人等，發(fā)行籌集的資金部分將用于支持此類前沿技術(shù)的研發(fā)和商業(yè)化，有望持續(xù)提升公司的綜合競爭力。
先導(dǎo)智能此前曾表示在固態(tài)電池領(lǐng)域，公司是擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全固態(tài)電池整線解決方案服務(wù)商，已成功打通全固態(tài)電池量產(chǎn)的全線工藝環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了從整線解決方案到各工段的關(guān)鍵設(shè)備覆蓋。隨著固態(tài)電池即將進(jìn)入量產(chǎn)階段，如若赴港上市順利，先導(dǎo)智能將擁有充足的資金推動(dòng)相關(guān)設(shè)備的產(chǎn)業(yè)化和升級(jí)迭代，實(shí)現(xiàn)技術(shù)引領(lǐng)并迅速搶占市場。公司通過平臺(tái)化戰(zhàn)略布局的如鈣鈦礦設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人、氫能設(shè)備、數(shù)字化、智能化等行業(yè)前沿新技術(shù)、新產(chǎn)品，一旦獲得充足的資金支持，無疑將加速相關(guān)行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，大大推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，持續(xù)引領(lǐng)新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。