界面新聞?dòng)浾?| 何柳穎
界面新聞編輯 | 王姝
“現(xiàn)在大家都做按揭?！?/span>
“貸5年可以拿到優(yōu)惠價(jià)格，2年后提前還清，加上利息依然比全款便宜。”
近日，界面新聞?dòng)浾咦咴L了深圳多家汽車4S店，發(fā)現(xiàn)“高息高返”現(xiàn)象十分普遍。所謂 “高息高返”，通常是指商業(yè)銀行與汽車經(jīng)銷商的一種合作方式，為拓展業(yè)務(wù)，銀行會以高額返傭吸引經(jīng)銷商向客戶推薦其車貸產(chǎn)品，經(jīng)銷商為促進(jìn)銷售，會將部分傭金作為車價(jià)補(bǔ)貼，以此降低購車總價(jià)。
界面新聞?dòng)浾咴谧咴L中了解到，目前多家4S店的貸款營銷方案類似，均要求貸款5年，年利率5%，兩年后可提前還款，中間不產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)或者提前結(jié)清的費(fèi)用，加上兩年利息后的購車價(jià)普遍小于全款購車價(jià)。
從行業(yè)看，汽車經(jīng)銷商日子并不好過，2024年上半年經(jīng)銷商的虧損比例達(dá)到50.8%。為保住市場份額，經(jīng)銷商不惜以價(jià)換量，在此背景下，“高息高返”似乎成為了經(jīng)銷商重要的“價(jià)格戰(zhàn)”之矛與補(bǔ)血之泵。
但“高息高返”帶來的惡性循環(huán)同樣需要行業(yè)承擔(dān)。如何與金融機(jī)構(gòu)展開良性、健康、可持續(xù)的合作，不僅是經(jīng)銷商需要逾越的一座大山，對金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者、監(jiān)管方而言，同樣是一道待解之題。
長貸短還，即可獲利
界面新聞?dòng)浾呓找韵M(fèi)者身份走訪，發(fā)現(xiàn)多家4S店都在積極營銷按揭買車。
某4S店銷售人員向界面新聞?dòng)浾呓榻B，若全款購買，某車型裸車價(jià)是45.4萬，若申請5年貸款，價(jià)格可以降低至38.8萬，但這個(gè)價(jià)格也要滿足貸款要求——“本來要求貸35萬以上才可以，但可以幫你按照貸款30萬申請”。
按照貸款30萬計(jì)算，年利率5%，貸款兩年可提前還款，產(chǎn)生利息3萬，相當(dāng)于實(shí)際車價(jià)41.8萬，依然比全款價(jià)格便宜。
多家4S店銷售人員都向界面新聞?dòng)浾邚?qiáng)調(diào)，按揭買車要比全款購買便宜，只要長貸短還，即可獲利。
在某門店，“超低首付20%起”的標(biāo)語十分醒目，但銷售人員和界面新聞?dòng)浾弑硎?，?shí)際首付門檻并不以此為準(zhǔn)，可能低于20%。
根據(jù)多名銷售人員的說法，目前市場價(jià)格的基本邏輯是，貸得越多，可獲得的優(yōu)惠就更大。這意味著，若想拿到最低價(jià)，需要達(dá)到一定的貸款金額，部分車型比例大概在車價(jià)的90%。
某銷售人員稱，這并非是經(jīng)銷商的要求，主要是為符合銀行的借貸要求。
降價(jià)帶來的吸引力最為直接，按揭買車已然成為了4S店消費(fèi)者的主流支付方式。多位銷售人員都表示，絕大部分消費(fèi)者都傾向于選擇貸款購車，“即便買豪車也如此，大家都會算這筆賬”。
一個(gè)問題在于，目前5%的年利息算不算真的“高息”？
受訪對象對持不同意見，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為的確算高息，但也有多位受訪者認(rèn)為，5%并不高，“幾年前我們的融資綜合成本幾乎達(dá)到8%-10%”。
乘聯(lián)會秘書長崔東樹向界面新聞?dòng)浾弑硎?，十幾年前汽車金融的借貸利率要超過10%，如今5%的利率屬于偏低水平。
不過還要考慮到貸款期限問題?！?/span>銀行5%的利率不算高，只是通過5年期的還款期限提高了返傭，讓經(jīng)銷商獲利更多?！?/span>汽車金融大全APP創(chuàng)始人匡志成向界面新聞?dòng)浾弑硎?/span>。
界面新聞?dòng)浾咄瑫r(shí)走訪了幾家新能源車銷售門店，此類門店對于按揭買車并沒有過多推介，問及價(jià)格，銷售人員稱“全款和按揭價(jià)格差不多”。
“我們的全款價(jià)格和貸款價(jià)格并無差異，只是貸款會產(chǎn)生額外利息，目前沒有免息方案。每家車企的金融方案和活動(dòng)不一樣，我們也不會要求客戶必須在我們的金融公司貸款。”某新能源車企銷售人員告訴界面新聞?dòng)浾摺?/span>
值得一提的是，目前新能源車的金融方案更多地強(qiáng)調(diào)0首付、前期0月還等“輕還款”方式，但銷售價(jià)格相對固定，并沒有在按揭價(jià)格上做過多文章。
經(jīng)銷商：深陷價(jià)格泥潭
以價(jià)換量，是汽車經(jīng)銷商擁抱“高息高返”的最迫切動(dòng)因。
中國汽車流通協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，從2020年至2023年，全國有超過8000家汽車4S店退網(wǎng)關(guān)門，年均退網(wǎng)量超2600家。該協(xié)會發(fā)布的2024年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報(bào)告（下稱“報(bào)告”）顯示，新能源汽車盛行的當(dāng)下，燃油車市場需求劇烈收縮。
活下來，已經(jīng)成為經(jīng)銷商的頭等任務(wù)。某銷售人員稱，如果不做貸款，申請到的車價(jià)優(yōu)惠就沒有那么多，自然就容易丟失市場份額。
上述報(bào)告顯示，2024年上半年經(jīng)銷商的虧損比例達(dá)50.8%，盈利比例35.4%，虧損面較上年明顯擴(kuò)大。
在經(jīng)銷商利潤結(jié)構(gòu)中，新車銷售虧損嚴(yán)重，新車毛利貢獻(xiàn)為負(fù)數(shù)，且虧損持續(xù)擴(kuò)大。而售后服務(wù)和金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率分別達(dá)到69.7%和36.9%。
有業(yè)內(nèi)人士向界面新聞?dòng)浾弑硎?，目前?jīng)銷商經(jīng)營困難，“高息高返”其實(shí)是一個(gè)重要的補(bǔ)血來源，稱得上是一個(gè)“不得已的辦法”。
從積極面看，“貸款購車其實(shí)降低了購買門檻，有利于挖掘市場的消費(fèi)潛力?！背寺?lián)分會秘書長崔東樹向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/span>
上汽通用金融市場銷售部總經(jīng)理鮑震曾指出，眼下汽車金融市場“高息高返”現(xiàn)象泛濫，汽車行業(yè)依然沉浸于價(jià)格戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)想要利用價(jià)格折讓爭取更多市場份額，邏輯上可以理解、本質(zhì)上無可厚非。但實(shí)際上這些產(chǎn)品變了味，很多車型的銷售，貸款與不貸款的價(jià)格截然不同，汽車貸款變成另一種形式的捆綁銷售。
若“價(jià)格戰(zhàn)”得以偃旗息鼓，“高息高返”想必會大幅降溫。只是，這個(gè)前提條件暫無出現(xiàn)跡象。
“‘高息高返’會為經(jīng)銷商帶來利潤，但不是唯一來源，經(jīng)銷商應(yīng)向消費(fèi)者提供貼近市場利率的金融產(chǎn)品，促進(jìn)車輛銷售，結(jié)合自身優(yōu)勢，拓寬經(jīng)營范圍，才能提高盈利能力?！?/span>鄭州達(dá)喀爾汽車租賃有限公司董事長樊偉向界面新聞?dòng)浾弑硎?/span>。
銀行：一筆劃算的交易？
對于銀行而言，“高息高返”是一筆劃算的交易嗎？
某大行銀行人員小A告訴界面新聞?dòng)浾?，“高息高返”是銀行與經(jīng)銷商合作的普遍模式，年利率在4%-5%，首推均為五年期貸款，五年總利率基本在20%以上，貸款金額一般會按可貸款的最大金額進(jìn)行審批。
小A透露，五年期返傭比例一般在10%以上，具體根據(jù)貸款利率進(jìn)行浮動(dòng)，而經(jīng)銷商一般會將大部分傭金讓利給消費(fèi)者。
若按以上30萬的貸款金額進(jìn)行計(jì)算，則傭金大概在3萬元，剛好與兩年利息持平。而對銀行有利的一個(gè)實(shí)際情況在于，兩年后能提前還款的客戶比例通常不能達(dá)到100%，后面3年的利息依然是一筆值得期待的收入。
若提前兩年還款，銀行會虧損嗎？小A告訴記者，虧損的情況會（偶爾）出現(xiàn)，但正常兩年提前結(jié)清一般不會導(dǎo)致虧損。
另一大行從業(yè)人員小C則稱，其所在行對于提前還款會收取3%的違約金，不同經(jīng)銷商的提前還款期限也不同。
事實(shí)上，利息收入之外，銀行瞄準(zhǔn)的還是一系列業(yè)務(wù)機(jī)會。
“首要的還是搶占市場份額，增加業(yè)務(wù)量，提高知名度，快速吸引汽車領(lǐng)域客戶。同時(shí)還涉及銀行卡發(fā)放、三方綁卡業(yè)務(wù)等，衍生的潛在業(yè)務(wù)都能為我行帶來中收效益。”小C表示。
值得指出的是，在汽車金融這個(gè)牌桌之上，銀行仍是最大玩家。
根據(jù)微眾銀行與羅蘭貝格聯(lián)合發(fā)布的《2024年中國汽車金融報(bào)告》，在中國乘用車金融市場競爭格局中，商業(yè)銀行（含銀行背景汽融中心）2023年占比達(dá)到46%，較2020年上升9個(gè)百分點(diǎn)，其次為汽車金融公司（主機(jī)廠與經(jīng)銷商背景），占比39%，租賃公司（含汽車背景與第三方背景）占比15%。
相較于其他玩家，銀行手握多張王牌，包括更低的資金成本，更大的客戶資源等。
興業(yè)研究報(bào)告認(rèn)為，從同業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，銀行與汽車廠商、汽車經(jīng)銷商的緊密合作是銀行發(fā)展汽車消費(fèi)金融場景的核心要素之一。部分銀行在合作中形成比較優(yōu)勢，從而更為主動(dòng)地掌握渠道話語權(quán)。
而在商業(yè)銀行的息差壓力之下，汽車金融更是銀行難舍的“一塊肉”。
以平安銀行為例，該行2024年三季報(bào)顯示，截至2024年9月末，汽車金融貸款余額2870.66億元，1-9月個(gè)人新能源汽車貸款新發(fā)放419.68億元，同比增長54.8%。
交通銀行2024年中報(bào)亦強(qiáng)調(diào)，報(bào)告期末，境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)貸款較上年末增長 30.08%，增幅行業(yè)領(lǐng)先，汽車場景貸成為新增長極。
值得注意的是，對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，“高息高返”并非一本萬利，高傭金之外，“長貸短還”也會導(dǎo)致利息收入的減少，資金成本的利用效率降低，等等。
監(jiān)管：推進(jìn)整改
從結(jié)果看，通過“高息高返”，商業(yè)銀行拿到了貸款業(yè)務(wù)，經(jīng)銷商以低價(jià)促進(jìn)了汽車銷售，消費(fèi)者也獲得了價(jià)格優(yōu)惠，似乎是一個(gè)三方利好的銷售通道。
但個(gè)中利害關(guān)系仍需警惕。對于消費(fèi)者而言，貸款價(jià)格要比全款價(jià)格便宜的一個(gè)條件是“提前兩年還款”，若兩年后資金緊張，無法提前還款，后面3年的利息需要計(jì)算在內(nèi)。
另外，提前還款是否會產(chǎn)生違約金需要明晰。在黑貓投訴平臺上，不乏“金融公司辦理人員未告知提前還款需要付8%的高額違約金”等類似投訴。
同時(shí)貸款也可能會帶來成本的增加，比如保險(xiǎn)。崔東樹提及，大部分按揭購車都會要求購買全險(xiǎn)。
“‘羊毛出在羊身上’，經(jīng)銷商獲得的金融返傭，未必全給消費(fèi)者，實(shí)際上，由于經(jīng)銷商參與，貸款有了中間人，反而會抬高貸款利息成本。有很多‘高息高返’業(yè)務(wù)存在利息不透明問題，很多消費(fèi)者被迫背上高息債務(wù)。再者，‘高息高返’也容易造成過度借貸的問題，很多消費(fèi)者在沒有貸款需求的情況下，被誘導(dǎo)辦理車貸?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林向界面新聞?dòng)浾哐a(bǔ)充稱。
并且，“高息高返”也不利于構(gòu)建健康的金融市場競爭秩序?！敖柚呦⒏叻怠y行的市場份額大大增加，而廠商的金融公司資金成本比銀行高，市場份額大大下降?！笨镏境杀硎?。
綜合以上諸多隱患，“高息高返”現(xiàn)象遭遇強(qiáng)監(jiān)管并不令人意外。
近日，國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)促進(jìn)汽車消費(fèi)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》（下稱“《通知》”）。
重慶金融監(jiān)管局在《通知》中明確指出，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要推進(jìn)汽車貸款業(yè)務(wù)“高息高返”整改，對照行業(yè)自律要求全面清理存量業(yè)務(wù)。
《通知》明確，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格遵守行業(yè)自律要求，不得以高額返傭等不正當(dāng)競爭手段搶占市場份額。市銀行業(yè)協(xié)會要加大汽車金融行業(yè)自律管理，對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行自律公約情況進(jìn)行行業(yè)通報(bào)，對發(fā)現(xiàn)的“高息高返”、異地違規(guī)展業(yè)等線索及時(shí)向監(jiān)管部門、中國銀行業(yè)協(xié)會反映，共同規(guī)范汽車金融市場發(fā)展。
事實(shí)上，這并非“高息高返”首次遭遇收緊。
2022年12月發(fā)布的《中國銀保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)的通知》提出，金融機(jī)構(gòu)不得通過向經(jīng)銷商支付高額傭金的方式引導(dǎo)經(jīng)銷商向消費(fèi)者強(qiáng)制搭售金融產(chǎn)品或服務(wù)，或選擇性向消費(fèi)者推介高傭金金融產(chǎn)品或服務(wù)。
2023年9月，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布《金融監(jiān)管總局集中開展“為民辦實(shí)事”專項(xiàng)行動(dòng)》，提出進(jìn)一步整治汽車金融業(yè)務(wù)“高返傭”問題，規(guī)范市場競爭秩序，促進(jìn)汽車金融市場穩(wěn)健發(fā)展。
2024年11月，上海市銀行同業(yè)公會聯(lián)合上海市汽車銷售行業(yè)協(xié)會和上海市融資租賃行業(yè)協(xié)會共同發(fā)布《推動(dòng)本市汽車金融業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的倡議書》，其中明確加強(qiáng)對汽車金融業(yè)務(wù)的管理，不以支付高額傭金的方式引導(dǎo)汽車經(jīng)銷商向消費(fèi)者強(qiáng)制推銷汽車金融產(chǎn)品，或誘導(dǎo)消費(fèi)者選擇高傭金汽車金融產(chǎn)品。
素喜智研高級研究員蘇筱芮向界面新聞?dòng)浾弑硎荆案鶕?jù)《中國銀保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)的通知》等一些歷史監(jiān)管文件中所體現(xiàn)出的內(nèi)容，‘高息高返’與其中的文件精神不符，例如違反公平定價(jià)原則，未向金融消費(fèi)者如實(shí)、全面披露相關(guān)信息，以及不利于構(gòu)建良性的競爭秩序等?！?nbsp;
重慶監(jiān)管局發(fā)文后，其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)會否有跟進(jìn)動(dòng)作？
蘇筱芮認(rèn)為，此前各類型銀行、各地對“高息高返”執(zhí)行力度不一，此次地方監(jiān)管發(fā)文或是一種信號，意味著各地監(jiān)管對于金融機(jī)構(gòu)的“高息高返”會逐步收緊。
“預(yù)計(jì)各地監(jiān)管部門將會對域內(nèi)汽車經(jīng)銷商進(jìn)行排查，發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，對‘高息高返’行為予以有力的執(zhí)法打擊。同時(shí)建議監(jiān)管部門和金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)結(jié)合起來，從消費(fèi)者視角獲得更多‘高息高返’和違規(guī)展業(yè)行為的線索?！北P和林表示。
銀行層面，市場多次傳出“高息高返”業(yè)務(wù)調(diào)整、暫停的消息。
在某大行北京分行工作的小C告訴界面新聞?dòng)浾撸啊呦⒏叻怠谡?，我們今年年初都暫停了相關(guān)業(yè)務(wù)?！辈贿^在深圳走訪過程中，記者了解到多家大行仍在推行相關(guān)業(yè)務(wù)。
受訪專家認(rèn)為，如今伴隨監(jiān)管收緊信號漸強(qiáng)，銀行的汽車金融業(yè)務(wù)、與經(jīng)銷商的合作模式或出現(xiàn)一定調(diào)整。
蘇筱芮認(rèn)為，“高息高返”并不能為銀行貸款業(yè)務(wù)帶來長久增長動(dòng)力，而是增加了銀行的自身經(jīng)營成本，整改動(dòng)作從短期看可能會流失部分資源，長期看，在沒有“高息高返”的競爭環(huán)境之下，銀行機(jī)構(gòu)將更加關(guān)注市場經(jīng)營實(shí)際和經(jīng)銷商提供服務(wù)的質(zhì)效，將目光聚焦于產(chǎn)品及服務(wù)的打磨。