界面新聞?dòng)浾?| 馮賽琪
2025年伊始，兩家外資券商在華展業(yè)取得進(jìn)展。
國(guó)際做市商城堡證券有望在華設(shè)立公司，渣打證券上海分公司獲得經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證。
近日，外資券商城堡證券（Citadel Securities）近期提交了在中國(guó)設(shè)立證券公司的申請(qǐng)。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，申請(qǐng)人為城堡證券（中國(guó)）有限公司的申請(qǐng)材料于2025年1月17日被證監(jiān)會(huì)接收。
據(jù)悉，城堡證券由美國(guó)知名投資人肯·格里芬（Ken Griffin）在2002年創(chuàng)立，目前已成為全球領(lǐng)先做市商，現(xiàn)任首席執(zhí)行官為趙鵬。近年來(lái)，城堡證券加大了對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的投資與布局。
2023年2月，城堡證券中國(guó)有限公司獲得了證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的合格境外投資者資格。同7月，原貝萊德中國(guó)區(qū)主管湯曉東加入城堡證券，擔(dān)任大中華區(qū)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，推動(dòng)公司在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
2024年初有消息稱城堡證券計(jì)劃收購(gòu)瑞士信貸在華證券業(yè)務(wù)，希望進(jìn)一步打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)。湯曉東在接受采訪時(shí)表示，“我們一直在尋找適合我們的機(jī)會(huì)，希望通過(guò)最穩(wěn)妥和有長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ姆绞匠蔀橹袊?guó)在岸市場(chǎng)的持牌機(jī)構(gòu)?！?/p>
但隨著瑞士信貸股權(quán)被北京國(guó)資委收入囊中，城堡證券的收購(gòu)計(jì)劃落空。
截至1月17日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，目前有11家擬設(shè)外資、合資券商排隊(duì)申請(qǐng)?jiān)谌A設(shè)立公司。
除了新加入到排隊(duì)行列中的城堡證券，還有豪康證券、方圓證券、珠江證券、華海證券、華盛國(guó)際證券、青島意才證券、華壹證券、日興證券、花旗證券、瑞穗證券10家外資或合資券商擬設(shè)立證券公司。
其中花旗證券、瑞穗證券在2024年得到了監(jiān)管的審查反饋，瑞穗證券進(jìn)展速度最快，2023年11月提交申請(qǐng)，2024年6月被證監(jiān)會(huì)受理，當(dāng)年9月就拿到了第一次反饋。
申請(qǐng)資質(zhì)、增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，提高展業(yè)覆蓋率
對(duì)于已獲得在華展業(yè)的外資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，最重要的是進(jìn)一步開(kāi)拓內(nèi)地市場(chǎng)，因此需要拿到更多資質(zhì)、牌照，鋪設(shè)分支機(jī)構(gòu)增加對(duì)客戶的觸達(dá)能力。
1月17日，渣打證券（中國(guó)）有限公司上海分公司獲頒《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，獲準(zhǔn)開(kāi)展的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷（限承攬）以及證券資產(chǎn)管理（限承攬），這也是2025年以來(lái)首家外資券商在華獲準(zhǔn)營(yíng)業(yè)的分支機(jī)構(gòu)。
渣打集團(tuán)大中華及北亞區(qū)金融市場(chǎng)及戰(zhàn)略客戶主管曾繼志表示，通過(guò)設(shè)立分公司，渣打證券將進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)客戶的能力，拓展新的業(yè)務(wù)機(jī)遇，為渣打集團(tuán)深耕中國(guó)市場(chǎng)創(chuàng)造更多協(xié)同效應(yīng)和戰(zhàn)略價(jià)值。上海是國(guó)際金融中心，亦是渣打中國(guó)的總部所在地，在此布局也將為渣打證券踐行聯(lián)通境內(nèi)外資本市場(chǎng)的使命再添動(dòng)能。
2024年12月，北京證監(jiān)局核準(zhǔn)高盛（中國(guó)）證券有限責(zé)任公司公開(kāi)募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格，這也是2024年首家獲批公募基金代銷資格的外資券商。
目前，高盛中國(guó)獲準(zhǔn)開(kāi)展的業(yè)務(wù)包括A股股票與債券等證券的承銷保薦服務(wù)，收購(gòu)兼并等財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，同時(shí)也開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)、證券投資咨詢、代銷金融產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。
在拓寬展業(yè)疆域之時(shí)，也有外資機(jī)構(gòu)更加注重核心業(yè)務(wù)的穩(wěn)定。某外資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向界面新聞表示，我們一直在申請(qǐng)拿不同的產(chǎn)品的資格，把最基本的平臺(tái)做大做強(qiáng)，但也要看市場(chǎng)怎么走，整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期在什么樣的階段，我們必須尊重周期。所以業(yè)務(wù)發(fā)展先集中在已有的牌照。
外資券商控股比例增加，展現(xiàn)投資中國(guó)信心
2018年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，將境外股東持有證券公司的股權(quán)比例放寬至51%。2020年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布自2020年4月1日起取消證券公司外資股比限制，進(jìn)一步開(kāi)放資本市場(chǎng)。
近期，星展證券的母公司星展集團(tuán)持股比例升至91%，瑞銀增持瑞銀證券股權(quán)至100%的程序正在進(jìn)行中。
2024年12月，星展證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)正式完成工商變更登記，星展集團(tuán)將星展證券的持股比例從51%提升至91%，剩余9%的股權(quán)在國(guó)資股東上海東浩蘭生投資管理有限公司、上海匯旸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司手上，兩者仍分別持股4.5%。
此前，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站信息顯示，星展證券的4家國(guó)資股東計(jì)劃轉(zhuǎn)讓手中的合計(jì)40%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)8.23億元。
星展集團(tuán)表示，此次增持星展證券是基于對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的發(fā)展趨勢(shì)以及持續(xù)擴(kuò)大高水平開(kāi)放的政策信號(hào)的信心。星展集團(tuán)堅(jiān)定深耕中國(guó)、投資中國(guó)的長(zhǎng)期承諾從未動(dòng)搖。
瑞銀證券或?qū)?shí)現(xiàn)外商獨(dú)資。
2024年11月底，根據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所披露的信息，北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司（下稱“北京國(guó)資”）掛牌轉(zhuǎn)讓其所持有的全部瑞銀證券股權(quán)，持股比例為33%，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為15.37億元。
而瑞銀證券的控股股東瑞士銀行有限公司持股比例為67%。瑞銀方面相關(guān)人士表示，瑞銀進(jìn)一步增持瑞銀證券股權(quán)至100%的程序正在進(jìn)行中。
目前我國(guó)資本市場(chǎng)已有摩根大通證券（中國(guó)）、高盛（中國(guó)）證券、渣打證券、法巴證券4家外商獨(dú)資券商。如果瑞士銀行能順利拿下北京國(guó)資出售的33%瑞銀股權(quán)，瑞銀證券將成為我國(guó)第5家外商獨(dú)資券商。
此外，還有外資券商非證券類業(yè)務(wù)在華取得進(jìn)展，以及與證券類業(yè)務(wù)相關(guān)的外資金融機(jī)構(gòu)在華獲批。
摩根士丹利在華期貨子公司成為多家期交所會(huì)員。1月10日，上期所及其子公司上期能源、大商所發(fā)布公告稱，批準(zhǔn)摩根士丹利期貨(中國(guó))有限公司成為交易所期貨公司會(huì)員。
據(jù)悉，2024年10月，摩根士丹利期貨(中國(guó))有限公司獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證，業(yè)務(wù)范圍為商品期貨經(jīng)紀(jì)。
2024年底，寬立（上海）私募基金管理有限公司成功在中基協(xié)登記，注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元人民幣，機(jī)構(gòu)類型為私募證券投資基金管理人。該私募由英國(guó)知名量化機(jī)構(gòu)寬立資本（Aspect Capital Limited）100%控股，這也是2024年唯一一家成功登記的外資證券私募，而且此前在華展業(yè)的多為股權(quán)類、創(chuàng)業(yè)類私募機(jī)構(gòu)，少有證券類，外資私募類型的多樣化發(fā)展趨勢(shì)更明顯。