文 | 投資界PEdaily
一夜之間，小紅書沖到了App Store美區(qū)排行榜Top 1。
目睹這一幕，小紅書投資人朱嘯虎在個人小紅書帳號上發(fā)文：“三個漢字登頂美國app store”，并附以“呲牙笑”的emoji。喜悅之情溢于言表。
要知道，朱嘯虎執(zhí)掌的金沙江創(chuàng)投是小紅書最早的投資方之一。早在2013年，金沙江創(chuàng)投就打款成為小紅書的出資方。十年一晃而過，小紅書已是估值超千億的超級獨(dú)角獸，有望成為朱嘯虎生涯收益最高的項目之一。
可以說，小紅書今天的模樣和體量，超乎了所有投資人的想象。而這也是中國互聯(lián)網(wǎng)公司走向世界的一縷寫照，正如這次美區(qū)排行榜Top 9中，有四家來自中國。
小紅書這波贏麻了
距離1月19日TikTok被要求剝離的禁令生效時間越來越近。最新消息是，據(jù)The Information報道，除非美國最高法院介入阻止禁令，TikTok計劃于本周日全面關(guān)閉其在美國的應(yīng)用。
一旦關(guān)停，1.7億美國TikTok用戶將去向何處？現(xiàn)在，答案已經(jīng)浮現(xiàn)——小紅書。
過去兩天，大量美國用戶注冊小紅書，他們將自己稱為Tiktok refugee，即“Tiktok難民”，并發(fā)帖誠懇表示，希望小紅書平臺及用戶可以接納他們。也有美國用戶這樣寫道：“感謝中國東道主熱情接待我們，我們很欣賞中國的文化。對于造成的混亂，我們先行致歉，希望我們能成為朋友。”
隨著越來越多美國用戶創(chuàng)建小紅書，兩邊的網(wǎng)友隔著屏幕跨洋玩起了梗。來自TikTok的海外用戶在小紅書上學(xué)中文、斗表情包、幫中國學(xué)生做英語作業(yè)，向中國用戶求助數(shù)學(xué)題；還有用戶曬出自家寵物貓的照片，這種打招呼的方式被網(wǎng)友戲稱為“交貓稅”，中國用戶則在評論區(qū)回應(yīng)“貓稅收取確認(rèn)書”。
大批“TikTok難民”蜂擁而至，小紅書徹底火了。第三方數(shù)據(jù)平臺七麥數(shù)據(jù)顯示，截至1月15日，小紅書在87個國家登上App Store的免費(fèi)排行榜第一，包括美國、加拿大、澳大利亞、英國、意大利等國家。此外，它還在39個國家的App Store免費(fèi)排行榜上位列第2至第10位。
而在小紅書“#tiktokrefugee”詞條下，已有超40萬篇筆記，總瀏覽量超5億，討論量超1000萬，熱度爆棚。
為何涌入小紅書？
除受TikTok禁令影響，有美媒認(rèn)為，小紅書強(qiáng)調(diào)生活靈感、產(chǎn)品評論和購物選擇，其社交購物功能和對社區(qū)建設(shè)的關(guān)注使其在中國和美國都大受歡迎。報道還指出，小紅書的崛起表明，用戶優(yōu)先考慮的是有吸引力的內(nèi)容和社區(qū)。
但由于語言差異，用戶希望小紅書上線“實時翻譯”功能的呼聲越來越高。小紅書已經(jīng)開始行動起來。根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報援引知情人士報道，小紅書社區(qū)技術(shù)部門的其中一個組全員從1月14日開始負(fù)責(zé)研發(fā)實時翻譯等功能，預(yù)計很快會上線，并針對外國用戶做功能優(yōu)化。此間，有小紅書員工在脈脈上透露稱，年終獎合計將有50個月。
如此一幕，對于一直在主動尋求出海的小紅書而言，時機(jī)到了。
身后VC熬了過來
小紅書此番景象，讓所有人感慨不已，包括早年間的VC投資人。當(dāng)年重倉押注的他們，一定未曾設(shè)想過這一畫面。
2013年，28歲的毛文超結(jié)束斯坦福大學(xué)的MBA學(xué)業(yè)，和武漢老鄉(xiāng)瞿芳來到上海一起創(chuàng)業(yè)。彼時，移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮剛剛興起，剛起步的小紅書更像是一種購物資訊雜志，推出的第一款產(chǎn)品便是7個PDF。
此間，金沙江創(chuàng)投主管合伙人林仁俊與前金沙江創(chuàng)投管理合伙人張予彤發(fā)起了第一個由中國基金舉辦的斯坦福創(chuàng)業(yè)比賽。20個中國團(tuán)隊里，金沙江創(chuàng)投只投資了毛文超。
“小紅書一開始是很不起眼的?！敝靽[虎曾在訪談中回憶，“那時我們簽了A輪投資協(xié)議，分了一些額度給兄弟基金，法律文件都做好了就差打錢了，他們不投了，我們?nèi)拷舆^來投進(jìn)去。”從第一筆25萬美元開始，金沙江創(chuàng)投便一直陪伴小紅書，后續(xù)進(jìn)行多輪加注。2023年11月鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《封面》訪談中，朱嘯虎透露，小紅書是目前收益最高的項目。
真格基金是小紅書的天使投資方。方愛之與毛文超是斯坦福大學(xué)的校友，她曾回憶，“在斯坦福的一次小型分享會上，人群里有個人老舉手，我因此特別留意他，后來交流挺多，每次到斯坦福都會見面吃飯。那個人就是毛文超?！?/p>
二人第一次談創(chuàng)業(yè)話題是在學(xué)校大學(xué)路的日餐廳。毛文超說他喜歡旅游，想做旅游相關(guān)的?；貒螅綈壑蛶ヒ娏诵煨∑?，徐小平當(dāng)天就定了要投。
“毛文超是我們投的創(chuàng)始人里面最想做大事的人之一，真心想做100億美金以上的公司?！狈綈壑f?；剡^頭來看，這無疑是一筆極為成功的投資，小紅書的估值早已超過了100億美金。
2014年11月，紀(jì)源資本成為小紅書B輪融資的領(lǐng)投方。雙方其實淵源已久——紀(jì)源資本管理合伙人童士豪曾在2011年面試過毛文超，“通過電話面試了20多個美國的MBA，毛文超在我眼里是當(dāng)年最優(yōu)秀的一位。”
“小紅書UGC社區(qū)內(nèi)容品質(zhì)很高，用戶喜歡在這里發(fā)現(xiàn)最新資訊，互動多、粘性強(qiáng)、因而用戶的購物轉(zhuǎn)化率高，對比行業(yè)大佬來說，小紅書的社區(qū)電商有其不同之處。此外，目前常見的海淘平臺以交易撮合為目的，但小紅書以優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容起步，成為好東西被用戶首發(fā)（現(xiàn)）之處，這也是它獨(dú)具的優(yōu)勢?！蓖亢涝窒硇〖t書投資邏輯。
毛文超曾對一位投資人說：“只要你想投，隨時歡迎?！边@個人便是元生資本創(chuàng)始合伙人彭志堅。2016年初，彭志堅與毛文超在香港會面深聊了4個小時，之后元生資本便參與了小紅書的C輪融資，估值達(dá)10億美元。
這是元生資本2015年成立后投的第一個項目，當(dāng)時10億美元的估值讓很多投資機(jī)構(gòu)無法理解，彭志堅甚至是從LP那里借錢來投的。在他看來，小紅書非常完美地符合了元生資本“消費(fèi)升級和互聯(lián)網(wǎng)提高效率”的投資主題和理念，而“毛文超是目前未上市的互聯(lián)網(wǎng)公司至少排前五的CEO，小紅書的產(chǎn)品感覺和社區(qū)感覺，很多人想做，但是學(xué)不來?！?/p>
小紅書今天盛況背后，蹚過不少曲折，早年間在拼多多、阿里、京東等電商競爭下，存在感微弱，增長一度停滯，直到2018年公司將戰(zhàn)略調(diào)整回社區(qū)，并在疫情后迎來再度爆紅——此前彭博社報道，小紅書預(yù)計在2024年整體利潤將翻倍超過10億美元。
如今估值超1200億元，當(dāng)年堅定出資的投資人“賭對了”。等到小紅書IPO敲鐘那一天，勢必是一場浩浩蕩蕩的VC盛宴。
中國APP，正在征戰(zhàn)全世界
令人意外的是，這次美國App Store排行榜前九位中，有四款A(yù)PP出自中國團(tuán)隊。
位列TOP 2的Lemon8，一直都活躍在海外App榜前列。定位為生活方式分享社區(qū)，Lemon8的內(nèi)容形式以圖文為主，主要面向二三十歲的年輕女性，內(nèi)容大多以圖文和視頻呈現(xiàn)，覆蓋時尚、美容、美食、健身和旅行等多個領(lǐng)域。
因此，美國網(wǎng)紅將其描述為Pinterest和Instagram的結(jié)合體，而在中國這邊則更多地被看作為“海外版小紅書”。
自2023年在歐美市場上線以來，Lemon8一直火爆，上線不久后就沖到美國App Store下載總榜TOP10。截至12月24日，Lemon8全球月活躍用戶數(shù)1250萬。
這款在歐美出圈的APP背后團(tuán)隊正是字節(jié)跳動。2023年3月，TikTok CEO周受資出席美國國會聽證會，接受了長達(dá)5小時的質(zhì)詢。幾乎同一時間，Lemon8開始進(jìn)軍歐美市場。兩個多月后，有消息傳出Lemon8的負(fù)責(zé)人陳穎正準(zhǔn)備從上海遷至新加坡，并向周受資報告。
某種程度上，Lemon8被認(rèn)為是TikTok的“候補(bǔ)員”。2024年11月12日，TikTok美國官網(wǎng)宣布打通TikTok與Lemon8之間的賬號和內(nèi)容同步功能，創(chuàng)作者可以通過TikTok賬號直接訪問Lemon8，并把內(nèi)容同步分發(fā)過去。
雖然之后Lemon8的下載量有大幅提升，但萬萬沒想到，更多TikTok用戶意外選擇了小紅書。同為興趣種草社區(qū)，一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭已然彌漫在這兩家大廠上空。
此次排名第六的ReelShort也出自中國，背后母公司是一家中國上市企業(yè)——中文在線，市值超180億元。2022年8月，中文在線子公司楓葉互動（CMS）推出了短劇平臺ReelShort，主攻北美短劇市場，采用本地化運(yùn)營和拍攝方式，利用社交媒體進(jìn)行引流，熱推狼人、霸總和吸血鬼等題材短劇。
短劇出海勢如破竹，ReelShort數(shù)據(jù)狂飆。根據(jù)SensorTower數(shù)據(jù)，ReelShort 2024年Q3合計凈流水為6343萬美元，同比增長327%。2024年1-9月合計凈流水為1.4億美元，同比增長688%。
火爆海外的Temu自不用多說。2022年9月，Temu悄悄上線北美。作為海外版“拼多多”，Temu來勢洶洶，憑借“裂變式拉新”，上線不到一個月，單日下載量就超越了亞馬遜和SHEIN，登頂美國App Store免費(fèi)購物應(yīng)用榜單第一?，F(xiàn)在，Temu已成為僅次于亞馬遜的全球訪問量第二大的電商平臺，堪稱拼多多的出海王牌。
目之所及，一批中國互聯(lián)網(wǎng)公司在海外崛起，他們從“Copy from China ”到“生而全球化”，中國式創(chuàng)新正在被全世界矚目。