界面新聞記者 | 楊志錦
界面新聞編輯 | 王姝
1993年，正值中國金融業(yè)變革的前夜。時任中國銀行副行長周小川在行內(nèi)組織了“中行如何轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制”的研討活動，時年26歲的鄭國雨揮斥方遒，對中行進行“診斷”并開出“藥方”——他分析提出了中行的五大優(yōu)勢和五大劣勢，并提出六大業(yè)務(wù)發(fā)展方向。
現(xiàn)在他將對另一家國有大行進行綜合評估。與上次不一樣的是，這次他有機會將自己的改革設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實，因為他已經(jīng)成為掌舵者。1月2日，14位郵儲銀行董事會成員全票同意選舉鄭國雨為該行董事長，2月13日，國家金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)鄭國雨郵儲銀行董事長的任職資格。
在此之前，鄭國雨在銀行業(yè)已工作了35年。30多年來，他經(jīng)歷過各崗位、多層級的歷練，擁有豐富的金融工作經(jīng)驗。期間中國宏觀經(jīng)濟跌宕起伏，股改上市、金融脫媒、利率市場化等金融變革不斷，鄭國雨也在適應(yīng)中不斷求變。“銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型史，就是國家經(jīng)濟改革轉(zhuǎn)型史的縮影?！彼谝黄恼轮蟹Q。
在鄭國雨職業(yè)生涯的前期，國有大行因為不良高企在“技術(shù)性破產(chǎn)”的邊緣掙扎，國家通過一系列改革才使國有大行涅槃重生。2006年后，國有大行陸續(xù)上市，疊加中國經(jīng)濟快速增長，國有大行盈利、市值等指標(biāo)處于全球銀行業(yè)前列。
現(xiàn)在新的挑戰(zhàn)悄然到來，隨著凈息差的收窄，國有大行凈利潤增速已回落至0左右 。同時基于扶持實體經(jīng)濟，國有大行還需讓利，如何平衡好盈利與讓利？相比其他大行，郵儲銀行還存在“儲蓄強、貸款弱”等結(jié)構(gòu)性問題，未來如何改善？
鄭國雨過往對此的思辨可窺豹一斑。他在山西、四川擔(dān)任分行行長時表示：“越是在經(jīng)濟金融形勢復(fù)雜困難的時候，越是考驗前瞻能力、決策能力和行動能力的時候；越是社會有所需的時候，越是銀行有所為的時候?！?/p>
初出茅廬，視野不小
1988年，21歲的鄭國雨從武漢水運工程學(xué)院畢業(yè)，分配至中國銀行長江分行工作。長江分行是為適應(yīng)武漢市計劃單列、外貿(mào)自營出口需要而成立的新機構(gòu)，當(dāng)時正處于擴張之中。1988年長江分行營業(yè)網(wǎng)點增加了26個，職工人數(shù)增加了222人，鄭國雨成為其中之一。
作為外匯外貿(mào)的專業(yè)銀行，中國銀行長江分行處于對外交流的前沿，當(dāng)時陸續(xù)開辦了信用卡、信托服務(wù)、國際結(jié)算等新興業(yè)務(wù)。鄭國雨也將目光投向了這些新興的表外業(yè)務(wù)，在工作3年后他發(fā)表了首篇文章《銀行業(yè)務(wù)發(fā)展表外化的啟示》。他認為，中行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的條件已初步具備，應(yīng)大力發(fā)展信用卡、金融資產(chǎn)保管、投資咨詢等業(yè)務(wù)。
這期間，四大行的經(jīng)營界限逐步打破，業(yè)界形象地稱為“農(nóng)行進城、工行下鄉(xiāng)、中行上岸、建行破墻”。以中國銀行為例，其以外資外貿(mào)業(yè)務(wù)為主，但也開始積極發(fā)展國內(nèi)業(yè)務(wù)。打破藩籬后，四大行如何打造自身的特色優(yōu)勢就成為關(guān)鍵。
一些更專業(yè)的人才也開始調(diào)往四大行高層，比如周小川出任中國銀行總行副行長。1993年他在中國銀行內(nèi)部組織了“在社會主義市場經(jīng)濟條件下中國銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制”的優(yōu)秀論文評選活動，探討中國銀行如何由國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。
時年26歲、剛參加工作5年的鄭國雨也積極參與這次討論并獲獎。和他一起獲獎的還有中國銀行湖南省分行員工陳四清，20多年后他們在工商銀行總行共事，陳四清擔(dān)任董事長，鄭國雨擔(dān)任副行長。
在《市場經(jīng)濟體制下中行業(yè)務(wù)開拓的思考》一文中，鄭國雨對中國銀行的優(yōu)劣勢進行了系統(tǒng)地分析，并提出新的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。他認為，中國銀行優(yōu)勢包括經(jīng)營管理機制靈活、擁有國際金融知識和管理經(jīng)驗的人才眾多、短期資產(chǎn)占比高（資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整容易）等，劣勢則包括機構(gòu)網(wǎng)點不足、客群集中在外貿(mào)行業(yè)且部分外貿(mào)貸款壞賬較高等。
鄭國雨也開出了“藥方”——要實行全方位經(jīng)營策略突出中國銀行業(yè)務(wù)特色，逐步形成傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新型業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)與國內(nèi)業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)與其它業(yè)務(wù)并舉的新格局。
“金融機構(gòu)改組將引起較大幅度的震蕩，實力對比會發(fā)生重大變化，在這種轉(zhuǎn)軌調(diào)整時期，誰抓住機遇誰就能占有主動，中行應(yīng)利用實力變化可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)真空，集中優(yōu)勢資金爭取客戶?！编崌暝谖闹絮r明地提出。
當(dāng)時變革的不止銀行業(yè)。1993年12月國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于金融體制改革的決定》【國發(fā)（1993）91號】（以下簡稱：91號文），塑造了今日中國金融業(yè)的基本形態(tài)：人民銀行要辦成真正的中央銀行；政策性金融和商業(yè)性金融分離，組建國開行、農(nóng)發(fā)行、進出口銀行三家政策性銀行；實行匯率并軌，實現(xiàn)經(jīng)常項目下人民幣有條件可兌換等。
對于銀行業(yè)，91號文提出，要把國家專業(yè)銀行辦成真正的國有商業(yè)銀行，為此需要改變商業(yè)銀行的經(jīng)營管理體制，其中之一為實施資產(chǎn)負債比例管理和資產(chǎn)風(fēng)險管理。
這是適應(yīng)國際銀行業(yè)監(jiān)管新趨勢提出的改革思路。其中資產(chǎn)負債比例管理是指銀行通過合理控制資產(chǎn)與負債的比例，確保流動性、安全性和盈利性的一種管理方法，主要指標(biāo)包括資本充足率、存貸比、流動性比例等；而資產(chǎn)風(fēng)險管理是對銀行資產(chǎn)進行識別和計量的一種方式，日后形成貸款的五級分類制。
鄭國雨發(fā)表前述文章的的時點在91號文之前，他在文中也建議中行要推行資產(chǎn)負債比例管理，重視貸款的風(fēng)險約束。10多年后的2006年，鄭國雨再度發(fā)文探討商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理。
他表示，近年中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理水平來不斷提高，但仍停留在風(fēng)險控制階段，而國際銀行業(yè)已進入風(fēng)險管理階段，后者是建立在豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、科學(xué)的管理模型以及高素質(zhì)的專家隊伍基礎(chǔ)之上的風(fēng)險控制。為此，要建立一個高效的資產(chǎn)負債管理決策機構(gòu)和資產(chǎn)負債管理技術(shù)團隊。
這是鄭國雨以第二作者和他的同事兼校友馮鵬熙一起發(fā)表的一篇文章?！巴隆笔且驗轳T鵬熙當(dāng)時在中國銀行總行資產(chǎn)負債部工作，“校友”是因為馮當(dāng)時在華中科技大學(xué)管理學(xué)院攻讀博士學(xué)位，而鄭國雨已獲得該校工商管理碩士學(xué)位。相比本科的工學(xué)專業(yè)，工商管理顯然和他的工作更為契合。
“有幸在最好的年華結(jié)交在座同學(xué)，風(fēng)華正茂共斥方遒；有幸在中國經(jīng)濟最好的十年建設(shè)祖國，為國效力幸甚至哉?！编崌暝谌蘸蟮囊粓鼍蹠先缡腔貞浽谌A中科技大學(xué)的歲月。
到華中科技大學(xué)學(xué)習(xí)的1997年，鄭國雨正值而立之年。這時，他在銀行業(yè)已工作了近10年，可以更好地將實務(wù)工作經(jīng)驗與理論進行結(jié)合。除資產(chǎn)負債管理外，他在這一階段還關(guān)注銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格、歐元區(qū)銀行經(jīng)營管理等課題，并發(fā)表了相關(guān)文章。
“越是社會有所需要，銀行越要有所為”
資產(chǎn)負債比例管理的一個關(guān)鍵指標(biāo)是資本充足率。按照巴塞爾協(xié)議的要求，該比例需達到8%。但由于不良高企，包括中行在內(nèi)的四大行在上世紀(jì)90年代資本充足率遠低于8%。如果按規(guī)定提足壞賬準(zhǔn)備金，四大行將嚴(yán)重資不抵債。
為此，國家進行了不良資產(chǎn)剝離、特別國債及外匯儲備注資、引進戰(zhàn)投等改革，四大行才得以脫胎換骨并相繼上市。2006年，中國銀行率先成功在香港聯(lián)交所和上海證券交易所掛牌上市，成為國內(nèi)首家“A+H”上市銀行。
中國銀行的地方管理體制也在調(diào)整之中。在武漢，中國銀行長江分行于1992年更名為中國銀行武漢市分行，1999年6月武漢市分行撤銷，和中國銀行湖北省分行合并。據(jù)公開信息檢索，鄭國雨在2002年已出任中國銀行湖北省分行行長助理，時年35歲；2007年前后出任中國銀行湖北省分行副行長，時年40歲。
和以往在基層專注具體業(yè)務(wù)工作不一樣，走上省級分行領(lǐng)導(dǎo)崗位的鄭國雨需要處理更多的“涉外”事務(wù)。他需要更多地和企業(yè)、地方政府打交道，同時統(tǒng)籌好分管領(lǐng)域的工作。
2010年6月，鄭國雨向50多家企業(yè)客戶宣講原銀監(jiān)會印發(fā)的貸款新規(guī)，介紹貸款新規(guī)實施后銀行貸款流程的變化，尤其是“實貸實付”的監(jiān)管規(guī)則給企業(yè)融資帶來的實質(zhì)性影響。
（2010年鄭國雨在湖北，左三）
2012年1月，鄭國雨離開他長期生活工作的湖北，來到1000公里之外的太原，出任中國銀行山西省分行行長，這是他首次執(zhí)掌國有大行省級分行。此時中國經(jīng)濟增速有所放緩，疊加利率市場化、金融脫媒等沖擊，銀行業(yè)利潤增速從20%的臺階降至10%的臺階。
在山西，這樣的挑戰(zhàn)更大一些。以煤炭產(chǎn)業(yè)為主的山西經(jīng)濟增速回落幅度更大。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，山西經(jīng)濟增速由2010年的13.9%回落至2014年的4.9%。與此同時，山西煤炭企業(yè)經(jīng)營困難。
作為國有大行的省級分行行長，鄭國雨需要對總行負責(zé)，確保分行穩(wěn)健經(jīng)營，同時又因為扎根山西，鄭國雨又需加大對山西的支持。鄭國雨沒有回避這些爭論，他開始在不通過場合公開自己的思考。
他在一次采訪中表示：“越是在經(jīng)濟金融形勢復(fù)雜困難的時候，越是考驗前瞻能力、決策能力和行動能力的時候；越是社會有所需的時候，越是銀行有所為的時候?！?/p>
他認為，支持山西地方經(jīng)濟發(fā)展是銀行義不容辭的重任，但要按照煤與非煤兩個方向來支持，煤炭行業(yè)要繼續(xù)支持，但要加快發(fā)展非煤業(yè)務(wù)尤其是個人零售業(yè)務(wù)，以此分散風(fēng)險。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年末中國銀行山西省分行人民幣各項存款余額達2086.45億元，市場份額提升0.17個百分點，新增額居當(dāng)?shù)匚宕笮兄祝嗣駧鸥黜椯J款余額增至967.27億元。不過中國銀行山西分行存貸比為46%相對較低，顯示信貸投放面臨一定壓力。
在山西工作3年后，鄭國雨于2015年6月調(diào)任中國銀行四川省分行行長。四川的經(jīng)濟規(guī)模更高，四川省分行的體量也遠大于山西分行。
當(dāng)時四川經(jīng)濟增速在8%左右，在各省份中處于中上游的水平，正由工業(yè)化中期向工業(yè)化后期過渡。央行成都分行的一份報告稱，雖然四川工業(yè)化進程快于全國，但第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展長期較大程度滯后于全國。
在2018年的一次采訪中，鄭國雨表示，四川正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展期，這對銀行也是挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)資產(chǎn)質(zhì)量承壓，而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)生命周期短暫性、創(chuàng)新替代性和風(fēng)險不確定性，對銀行服務(wù)提出了新要求，金融服務(wù)也要求新求變。
在地方分行工作期間，鄭國雨還對一些全國性的金融變革保持關(guān)注，畢竟資金是流動的，這些金融變革影響的不止北京上海，也會影響山西、四川。2015年存貸款市場利率放開、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對銀行業(yè)形成較大沖擊。
在鄭國雨看來，隨著利率市場化、金融脫媒、科技脫媒的推進，以往依靠利差收入的盈利模式已經(jīng)不能滿足發(fā)展需要，因此銀行要由傳統(tǒng)經(jīng)營模式向多元化、跨市場、跨區(qū)域、跨業(yè)態(tài)的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。
郵儲新挑戰(zhàn)
2019年1月，鄭國雨上調(diào)中國銀行總行出任業(yè)務(wù)總監(jiān)，4個月后他進一步升任中行副行長，邁入中管干部序列，時年52歲。兩年后，他跨行出任工商銀行副行長。
“我在中國銀行做了33年，幾乎經(jīng)歷了大部分的崗位，和中行一起成長。中行這幾年經(jīng)歷了很多大事難事，但改革后中行更加穩(wěn)健，我本人也更加成熟了。”2021年9月離任時鄭國雨在中行總行一層大堂向同事們告別時說。
在中國銀行副行長任上，他主要分管個人與科技業(yè)務(wù)；在工商銀行任上，他積極推動工行加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型和金融服務(wù)創(chuàng)新?！班崌赉”M職守，勤勉盡責(zé)，開拓創(chuàng)新，銳意進取，務(wù)實擔(dān)當(dāng)，在完善工行大財富管理體系、建設(shè)科技強行及數(shù)字工行等方面做出了顯著貢獻。”工商銀行董事會如是評價。
這期間鄭國雨發(fā)文的頻率有所增加，全局視野更廣，在專業(yè)性的基礎(chǔ)上更強調(diào)金融的政治性、人民性。
在2021年的一篇文章中，他表示，商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型要符合人民群眾期盼，要對接居民收支兩端：在收入端助力資產(chǎn)配置，幫助客戶管好“錢袋子”；在支出端助力消費升級，幫助客戶改善生活水平。
在2022年的一篇文章中，他表示，財富管理要突出普惠化，從服務(wù)高凈值客戶向服務(wù)全量客戶轉(zhuǎn)變，切實發(fā)揮好財富管理在促進共同富裕中的積極作用。
2023年3月，郵政集團召開領(lǐng)導(dǎo)班子（擴大）會議。中組部有關(guān)負責(zé)同志在會上宣布，鄭國雨任郵政集團總經(jīng)理、黨組副書記，免去其工行副行長的職務(wù)。按照慣例，郵政集團總經(jīng)理將兼任郵儲銀行董事長，但直到今年初，鄭國雨才被選舉擔(dān)任郵儲銀行董事長，時年57歲。
郵政集團是是以郵政、快遞物流、金融等為主業(yè)的國有獨資公司，2023年實現(xiàn)營收8000億，位列2023年世界500強排行榜第86位、世界郵政第1位。郵儲銀行是郵政集團最重要的業(yè)務(wù)板塊和子公司，2023年資產(chǎn)規(guī)模達15萬億元、實現(xiàn)營業(yè)收入3425億元，在六大國有商業(yè)銀行中占據(jù)一席之地。
和包括其他五大行在內(nèi)的商業(yè)銀行不同，郵儲銀行形成了獨特的“自營+代理”的運營模式，其中自營業(yè)務(wù)主要由郵儲銀行直接管理和運營，而代理業(yè)務(wù)則通過郵政集團遍布全國的郵政儲蓄網(wǎng)點進行。
憑借這一模式，郵儲銀行以近4萬個網(wǎng)點數(shù)量遙遙領(lǐng)先其他五大行，形成了強大的攬儲能力：在諸多指標(biāo)低于四大行的情況下，郵儲銀行的個人存款余額比中行還高。
但硬幣的另一面則是郵儲銀行的“儲蓄強、貸款弱，零售強、對公弱，客戶多、人均低，規(guī)模大、利潤薄”等結(jié)構(gòu)性問題。比如儲蓄強、貸款弱，企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，2013年末郵儲銀行存貸比為58.4%，相比五大行低20個百分點左右，郵儲銀行不得不更大比例的配置國債等金融資產(chǎn)。
再如客戶多、人均低——郵儲銀行擁有6億多個人客戶，零售資產(chǎn)管理規(guī)模AUM達到15萬億，超過中行、交行，但戶均AUM比其他五大行要低，非存款戶均AUM則更低。非存款A(yù)UM和財富管理手續(xù)費高度關(guān)聯(lián)，這也導(dǎo)致郵儲銀行中間業(yè)務(wù)收入占比較低，其中間業(yè)務(wù)有待進一步發(fā)展。
鄭國雨可能是國內(nèi)最早關(guān)注中間業(yè)務(wù)的實務(wù)人士，他在24歲時發(fā)表的第一篇文章就討論銀行表外業(yè)務(wù)，當(dāng)時他所在的中行長江分行在武漢市首度推出長城信用卡，后在中行、工行任上又分管零售、科技等業(yè)務(wù)，對包括財富管理在內(nèi)的金融業(yè)務(wù)有著深入的理解和豐富的管理經(jīng)驗。
在調(diào)任郵政集團后，鄭國雨有了更多的思考。他在內(nèi)部座談會上表示，郵儲銀行、代理金融是郵政集團的“吃飯業(yè)務(wù)”，必須實現(xiàn)穩(wěn)增長、防風(fēng)險。
對于郵儲銀行，他提出要在“四個穩(wěn)”的基礎(chǔ)上補短板：一是穩(wěn)增長，要保持業(yè)務(wù)均衡合理、有效益、高質(zhì)量增長，存貸款業(yè)務(wù)要穩(wěn)，短板業(yè)務(wù)要補，客戶基礎(chǔ)要強。二是穩(wěn)收入，要從穩(wěn)息差、中間業(yè)務(wù)、新業(yè)務(wù)中要收入。三是穩(wěn)質(zhì)量，堅持審慎穩(wěn)健的風(fēng)險文化，加強信貸全流程管控，確保資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)。四是穩(wěn)利潤，要向成本節(jié)流、向不良問效。
而在接任董事長后，他需要更加系統(tǒng)地評估郵儲銀行的優(yōu)劣勢及改革路徑。首當(dāng)其沖的是如何做好盈利與讓利的平衡。國有大行是上市公司，需要對股東負責(zé)，需要以盈利為重，但國有大行還需承擔(dān)社會責(zé)任，尤其在當(dāng)前實體經(jīng)濟較為困難的時期。相比而言，郵儲銀行零售信貸尤其按揭貸款占比較大，存量房貸利率下調(diào)等讓利措施對郵儲銀行影響更大。
當(dāng)下更為緊迫的問題則是如何配合相關(guān)部門完成注資工作。去年末財政部明確將通過特別國債向六大行注資，增加其核心一級資本。而郵儲銀行核心一級資本充足率距離監(jiān)管要求較近，資本補充最為急迫。