記者 | 沈溦
政策暖風(fēng)頻吹，2024年A股并購(gòu)重組市場(chǎng)可謂風(fēng)起云涌。
特別是今年9月“并購(gòu)六條”發(fā)布，明確鼓勵(lì)引導(dǎo)頭部上市公司立足主業(yè)，加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的整合，同時(shí)提升監(jiān)管包容度。
不論是國(guó)資行業(yè)兼并整合，還是民營(yíng)企業(yè)重組跨界活躍度陡升，半導(dǎo)體為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力方向掀起并購(gòu)潮，年內(nèi)并購(gòu)重組案例超過(guò)30家，金融、光伏等周期性行業(yè)并購(gòu)整合加速。
就此，界面新聞?dòng)浾邚男袠I(yè)影響力、交易類型、交易方式、市場(chǎng)關(guān)注度等多個(gè)維度篩選出2024年十大典型并購(gòu)案例。
雙千億級(jí)央企整合：中國(guó)船舶吸收合并中國(guó)重工
9月19日，中國(guó)船舶（600150.SH）披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬通過(guò)換股吸收合并中國(guó)重工（601989.SH），完成后中國(guó)重工將終止上市并注銷法人資格，中國(guó)船舶成為存續(xù)公司。這也成為2024年度涉及市值最高的并購(gòu)案。
根據(jù)雙方已披露的預(yù)案，此次換股合并中，中國(guó)船舶的換股價(jià)格為37.84元/股，中國(guó)重工的股票交易均價(jià)確定為5.05元/股，每1股中國(guó)重工股票可換得0.1335股中國(guó)船舶股票，目前中國(guó)重工的總股本為228.02億股，此次交易總價(jià)超1100億元。
參照本次換股比例計(jì)算，中國(guó)船舶為本次換股吸收合并發(fā)行的股份數(shù)量合計(jì)為30.44億股。
截止到12月30日，中國(guó)船舶市值超過(guò)1600億元，中國(guó)重工市值超過(guò)1100億元。
資料顯示，中國(guó)船舶是中國(guó)船舶集團(tuán)核心軍民品主業(yè)上市公司，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等。中國(guó)重工為領(lǐng)先的艦船研發(fā)設(shè)計(jì)制造上市公司，主要業(yè)務(wù)涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其他等五大板塊。
對(duì)于本次交易目的，雙方在預(yù)案中均表示，要抓住行業(yè)機(jī)遇，打造建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流船舶制造企業(yè)。中國(guó)船舶在近日業(yè)績(jī)會(huì)進(jìn)一步表示，“本次交易將規(guī)范中國(guó)船舶集團(tuán)旗下船舶總裝業(yè)務(wù)主要同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，整合融合科研生產(chǎn)體系和管理體系，推進(jìn)各成員單位專業(yè)化、體系化、協(xié)調(diào)化發(fā)展。”
券商合并潮：龍頭券商呼之欲出
2024年，券商合并重組加速推進(jìn)，其中，國(guó)泰君安（ 601211.SH）合并海通證券（600837.SH）最受關(guān)注。
根據(jù)12月24日國(guó)泰君安發(fā)布的合并草案，按照換股比例 1:0.62 計(jì)算，國(guó)泰君安本次擬發(fā)行A股和H股共計(jì)約81億股，用于參與海通證券全部總股本的130.64億股換股計(jì)劃，
本次交易前，國(guó)泰君安總股本為89.04億股，其中A股75.12億股，H股13.92億股。
換股實(shí)施后，國(guó)泰君安的總股本將增至170.04億股。不考慮收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)影響情況下，國(guó)際集團(tuán)直接及間接控制國(guó)泰君安的股份數(shù)量不變，為29.70億股，占總股本的17.47%。
根據(jù)本次交易方案，國(guó)泰君安擬同時(shí)向特定方發(fā)行 A 股股票募集配套資金不超過(guò)人民幣100億元，發(fā)行價(jià)格為15.97元/股。計(jì)劃用于合并后公司國(guó)際化業(yè)務(wù)、交易投資業(yè)務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，助力合并后公司加快打造一流投資銀行，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能級(jí)。
以本次募集配套資金總額上限測(cè)算，發(fā)行A股股票募集配套資金后，國(guó)泰君安的總股本將進(jìn)一步增至176.30億股。不考慮收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)影響情況下，國(guó)際集團(tuán)直接及間接控制國(guó)泰君安的股份數(shù)量增加至35.96億股，占總股本的20.40%。
草案顯示，截止到2024年三季度末，二者合并后總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模將分別達(dá)到1.62萬(wàn)億和3266.76億元，在凈資產(chǎn)方面超過(guò)中信證券，躍居行業(yè)首位。合并營(yíng)收416.11億元，歸母凈利潤(rùn)86.58億元。此外，截止2024年6月末，國(guó)泰君安與海通證券的合并后管理的資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)1.62萬(wàn)億元。
12月23日，國(guó)泰君安、海通證券發(fā)布公告稱，本次合并重組申請(qǐng)正式獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所受理。
包裝巨頭陷拉鋸戰(zhàn)：新巨豐收購(gòu)紛美包裝遭阻擊
作為無(wú)菌包裝行業(yè)市場(chǎng)份額排名前二的國(guó)內(nèi)企業(yè)，新巨豐（301296.SZ）收購(gòu)紛美包裝（0468.HK）始于2023年1月，創(chuàng)業(yè)板上市不到一年的新巨豐通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式以現(xiàn)金收購(gòu)?fù)赓YJSH所持紛美3.77億股股票，約占其總股本的28.22%。交易對(duì)價(jià)為每股2.65港元，對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款約9.99億港元（約合人民幣8.64億元）。
不過(guò)，該項(xiàng)收購(gòu)案卻因紛美包裝董事會(huì)的反對(duì)以及利樂(lè)等國(guó)際巨頭的羈絆一波三折，紛美董事會(huì)還主動(dòng)發(fā)起兩次反壟斷調(diào)查。直到2023年9月14日，隨著市場(chǎng)監(jiān)管總局宣布反壟斷“封印”解除，該筆收購(gòu)才得以最終完成。不過(guò)，新巨豐方面始終未能完成董事會(huì)改組，決策權(quán)依然牢牢掌握在紛美包裝管理層手中。
2024年5月9日，新巨豐發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買預(yù)案，公司下屬境外全資子公司景豐控股，擬通過(guò)自愿全面要約及/或其他符合監(jiān)管要求的形式進(jìn)一步收購(gòu)紛美包裝已發(fā)行股份，要約總價(jià)約為27.29億港元，目的是為進(jìn)一步取得紛美包裝的控制權(quán)。
11月19日晚，新巨豐披露關(guān)于重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告稱，公司近日收到國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局核發(fā)的《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不予禁止決定書》，決定對(duì)本次交易涉及的經(jīng)營(yíng)者集中事項(xiàng)不予禁止，允許實(shí)施集中。
10月18日，新巨豐最新提名委任的兩名非執(zhí)行董事蔡琛誠(chéng) 、高頌妍分別以56.69%、59.72%的贊成票成功躋身紛美董事會(huì)，目前在紛美九人的董事會(huì)中占有兩席。
11月25日晚間，紛美包裝發(fā)布澄清公告，證實(shí)公司管理層正與鋆昊資本就潛在的要約收購(gòu)進(jìn)行討論。
賣陶瓷到賣船 恒力重工“借殼”松發(fā)股份
并購(gòu)六條公布，放寬同一實(shí)控人旗下資產(chǎn)重組限制，9月以后，涌現(xiàn)出一批同一控制權(quán)下資產(chǎn)并購(gòu)案例。
進(jìn)度最為迅速的要數(shù)松發(fā)股份（603268.SH）通過(guò)資產(chǎn)置換等方式收購(gòu)恒力重工。
根據(jù)草案，松發(fā)股份擬以持有的截至評(píng)估基準(zhǔn)日全部資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債與實(shí)控人旗下中坤投資持有的恒力重工50%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。
以2024年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，交易置出資產(chǎn)評(píng)估值為5.13億元，增值率為12.63%；同時(shí)，置入資產(chǎn)恒力重工100%股權(quán)評(píng)估值為80.06億元，增值率為167.84%。
與此同時(shí)，松發(fā)股份擬以發(fā)行股份的方式向交易對(duì)方購(gòu)買資產(chǎn)，即向中坤投資購(gòu)買上述重大資產(chǎn)置換的差額部分，以及向蘇州恒能、恒能投資、陳建華購(gòu)買其合計(jì)持有的恒力重工剩余50%的股權(quán)，該部分對(duì)應(yīng)交易作價(jià)為74.93億元。按發(fā)行股份價(jià)格10.16元/股計(jì)算，松發(fā)股份本次發(fā)行的股票數(shù)量總計(jì)為7.38億股。
此外，松發(fā)股份擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)50億元。
由此，松發(fā)股份主業(yè)從日用陶瓷制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，向船舶及高端裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售轉(zhuǎn)型。
2022-2024年1-9月，恒力重工營(yíng)業(yè)收入分別為1951.47萬(wàn)元、6.63億元及33.06億元；凈利潤(rùn)分別為-2610.84萬(wàn)元、113.71萬(wàn)元及1.34億元。
值得注意的是，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格選擇以10月17日為定價(jià)基準(zhǔn)日，前60個(gè)交易日股票交易均價(jià)作為市場(chǎng)參考價(jià)，最終確定發(fā)行價(jià)格為10.16元/股，不低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%。
不過(guò)，自10月17日之后，松發(fā)股份股價(jià)突飛猛進(jìn)，截止到12月1日，該股報(bào)上階段性新高53.42元，相比本次發(fā)行價(jià)格漲幅超過(guò)400%。
海聯(lián)訊“鯨吞”杭汽輪B “A吃B”交易再現(xiàn)
時(shí)隔三年后，A吃B交易再現(xiàn)，11月11日，海聯(lián)訊（300277.SZ）吸收合并杭汽輪B（200771.SZ）方案出爐。
根據(jù)公告，海聯(lián)訊向杭汽輪B的全體換股股東發(fā)行A股股票，以1:1比例交換股東所持有的杭汽輪B股票。換股吸收合并發(fā)行的股份數(shù)量合計(jì)為11.75億股。
若不考慮收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)、現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)影響，本次換股吸收合并完成后，杭汽輪B控股股東汽輪控股持有存續(xù)公司45.68%股份，為存續(xù)公司的直接控股股東。杭州資本直接持有存續(xù)公司6.61%股份，并通過(guò)汽輪控股合計(jì)控制存續(xù)公司52.29%股份，為存續(xù)公司的間接控股股東。杭州市國(guó)資委合計(jì)控制存續(xù)公司52.29%股份，為存續(xù)公司的實(shí)控人。
資料顯示，杭汽輪B主要設(shè)計(jì)、制造工業(yè)汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)等旋轉(zhuǎn)類工業(yè)透平機(jī)械裝備，并提供相關(guān)配套服務(wù)，主要產(chǎn)品包括工業(yè)汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)等，主要應(yīng)用于煉油、化工、化肥、建材、冶金等工業(yè)領(lǐng)域。海聯(lián)訊則主要從事電力信息化建設(shè)業(yè)務(wù)，并提供相關(guān)的技術(shù)及咨詢服務(wù)，其電力信息化解決方案可廣泛應(yīng)用于電力行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，包括發(fā)電、輸電、變電、配電等。
交易實(shí)施后，存續(xù)公司將形成工業(yè)透平機(jī)械業(yè)務(wù)為主、電力信息化業(yè)務(wù)為輔的業(yè)務(wù)格局。
停牌前，也就是10月25日，杭汽輪B總市值為96億港元，海聯(lián)訊總市值為40.27億元。此外，2024年9月末，杭汽輪B、海聯(lián)訊總資產(chǎn)分別為170.88億元、6.87億元，前者是后者的約24倍。
收購(gòu)后被收購(gòu)：封測(cè)龍頭長(zhǎng)電科技劃入華潤(rùn)旗下
今年3月，關(guān)于國(guó)內(nèi)封測(cè)龍頭企業(yè)長(zhǎng)電科技（600584.SH）的2起并購(gòu)頗受矚目，
3月4日晚間，長(zhǎng)電科技公告，全資子公司擬斥資6.24億美元現(xiàn)金，收購(gòu)全球存儲(chǔ)大廠美國(guó)西部數(shù)據(jù)旗下封測(cè)廠晟碟半導(dǎo)體（上海）有限公司80%的股權(quán)。長(zhǎng)電科技表示，本次收購(gòu)將擴(kuò)大公司在存儲(chǔ)及運(yùn)算電子領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，提升智能化制造水平。
3月26日，長(zhǎng)電科技前兩大股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱“大基金”）、芯電半導(dǎo)體（中芯國(guó)際全資子公司）分別與磐石香港簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。公告顯示，3月26日，大基金一期、芯電科技與磐石香港簽訂協(xié)議，分別將持有的長(zhǎng)電科技1.74億股、2.28億股，占比9.74%、12.79%的股份，以29元/股的價(jià)格，轉(zhuǎn)讓給磐石香港或其關(guān)聯(lián)方，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)分別約為50.46億元、66.12億元。
股份轉(zhuǎn)讓完成后，磐石香港或其關(guān)聯(lián)方將持有公司股份4.03億股，占公司總股本的22.54%，成為長(zhǎng)電科技的控股股東。而磐石香港背后的控股股東為華潤(rùn)集團(tuán)。
11月29日晚間，長(zhǎng)電科技發(fā)布公告稱，公司召開2024年第三次臨時(shí)股東大會(huì)完成公司董事會(huì)改組。本次董事會(huì)改組后，磐石潤(rùn)企能夠控制公司董事會(huì)過(guò)半數(shù)董事席位。結(jié)合公司股東目前持股情況及公司董事會(huì)席位安排，經(jīng)審慎判斷，公司控股股東變更為磐石潤(rùn)企，實(shí)際控制人變更為中國(guó)華潤(rùn)有限公司。
長(zhǎng)電科技前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入為人民幣249.8億元，同比增長(zhǎng)22.3%，創(chuàng)歷史同期新高；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)人民幣10.8億元，同比增長(zhǎng)10.6%。
科創(chuàng)板首單A收A：邁瑞醫(yī)療控股惠泰醫(yī)療
2024年1月28日，國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療（300760.SZ）發(fā)布公告稱，擬通過(guò)“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)”的方式，通過(guò)子公司深邁控使用66.5億元自有資金實(shí)現(xiàn)對(duì)科創(chuàng)板上市醫(yī)療器械公司惠泰醫(yī)療（688617.SH）控制權(quán)的收購(gòu)，快速布局心血管領(lǐng)域細(xì)分賽道。
不到3個(gè)月，4月15日，上述股份過(guò)戶完成，邁瑞醫(yī)療宣布完成控股惠泰醫(yī)療，并順利改組董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。成為科創(chuàng)板首單“現(xiàn)金A收A”實(shí)現(xiàn)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的案例。
資料顯示，惠泰醫(yī)療是國(guó)內(nèi)電生理及心血管領(lǐng)域細(xì)分龍頭，形成了以完整冠脈通路和心臟電生理醫(yī)療器械為主導(dǎo)，外周血管介入醫(yī)療器械為重點(diǎn)發(fā)展方向的業(yè)務(wù)布局。
惠泰醫(yī)療三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.25億元，同比增長(zhǎng)25.63%，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)5.28億元，同比增長(zhǎng)30.97%。單三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.24億，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.86億元，漲幅均超20%。
截止到三季度末，深邁控持有惠泰醫(yī)療2047.45萬(wàn)股股份，占比21.04%，以12月30日惠泰醫(yī)療報(bào)收價(jià)362.63計(jì)算，該筆持股市值超過(guò)76億元，相比收購(gòu)價(jià)浮盈超14%。
H吃A，成就科創(chuàng)板漲幅王
除了A收A，2024年，科創(chuàng)板還出現(xiàn)首家H收A交易。
2024年10月，港股上市公司中國(guó)生物制藥（01177.HK）宣布采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+部分要約”的方式進(jìn)行收購(gòu)，最終獲得浩歐博（688656.SH）55%的控制權(quán)。
12月13日，浩歐博發(fā)布公告，控股股東海瑞祥天生物科技（集團(tuán)）有限公司于2024年12月13日完成了對(duì)公司1867萬(wàn)股無(wú)限售條件流通股份的轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為33.74元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為6.3億元。
本次股份轉(zhuǎn)讓后，輝煌潤(rùn)康將成為公司的控股股東，持有29.99%的股份及對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。同時(shí)，公司的實(shí)際控制人將由原控制人JOHN LI、WEIJUN LI和陳濤變更為中國(guó)生物制藥有限公司。海瑞祥天及其一致行動(dòng)人蘇州外潤(rùn)將放棄合計(jì)1433萬(wàn)股的表決權(quán)，且在要約收購(gòu)?fù)瓿汕安粫?huì)恢復(fù)該表決權(quán)。
此外，中國(guó)生物制藥另一子公司“雙潤(rùn)正安”將向浩歐博的其余股東發(fā)起部分要約，擬收購(gòu)不低于25.01%的股份，每股價(jià)格33.74元。
中國(guó)生物制藥背靠的是泰國(guó)首富家族正大集團(tuán)，此次入主浩歐博，是正大集團(tuán)首次布局體外診斷領(lǐng)域。
受此消息的影響，浩歐博10月31日開始股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)“20厘米”漲停。11月8日，浩歐博連續(xù)第7個(gè)交易日漲停，其股價(jià)由2024年10月30日收盤價(jià)32.05元/股上漲至114.84元/股。7個(gè)交易日累計(jì)漲幅高達(dá)258.32%。并觸發(fā)停牌核查。
截止到12月30日收盤，浩歐博股價(jià)報(bào)收96.91元，近120日漲幅超過(guò)368%。
財(cái)報(bào)顯示，2024年前三季度，浩歐博營(yíng)業(yè)收入3.07億元，同比增長(zhǎng)22.29%，歸母凈利潤(rùn)2656.30萬(wàn)元，同比下滑31.24%。在本次收購(gòu)中，浩歐博簽署了連續(xù)三年業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議，其中，2024年度承諾歸母凈利潤(rùn)不低于4970萬(wàn)元。
一年三改方案 鞋王哈森股份一心跨界“果鏈”
12月25日，哈森股份（603958.SH）發(fā)布重組預(yù)案，籌劃通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買蘇州辰瓴光學(xué)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“辰瓴光學(xué)”）100%股權(quán)、蘇州郎克斯精密五金有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇州郎克斯”）45%股權(quán)。與此同時(shí)，哈森股份擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募資總額不超過(guò)本次交易價(jià)格的100%。
值得注意的是，這是哈森股份第二次籌劃收購(gòu)上述標(biāo)的，年初，公司就籌劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)蘇州郎克斯45%股權(quán)、江蘇朗迅90%股權(quán)以及蘇州曄煜23.0769%的出資份額，同時(shí)配套募資。
不過(guò)三易其稿后，哈森股份最終支付3.58億元收購(gòu)蘇州郎克斯45%的股權(quán)、江蘇朗迅55.2%的股權(quán)。
作為昔日“中國(guó)真皮鞋王”，哈森股份之所以如此迫切跨界收購(gòu)，源于公司業(yè)績(jī)的持續(xù)虧損，2020年至2024年三季度，公司再未走出虧損泥潭。
本次收購(gòu)的標(biāo)的來(lái)看，辰瓴光學(xué)成立于2022年1月，是一家以自主研發(fā)的工業(yè)軟件平臺(tái)及視覺檢測(cè)系統(tǒng)為核心的智慧工廠解決方案提供商，產(chǎn)品包括FPC產(chǎn)線、FATP產(chǎn)線以及PACK模組產(chǎn)線。2023年，辰瓴光學(xué)的營(yíng)收、凈利分別為1.19億元、917.16萬(wàn)元，今年全年預(yù)計(jì)為1.53億元、1914.56萬(wàn)元。
蘇州郎克斯成立于2018年3月，主要從事精密金屬結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品覆蓋手機(jī)類、筆電類、穿戴類等領(lǐng)域，主要客戶為比亞迪電子、立訊精密、藍(lán)思科技等3C供應(yīng)鏈廠商，現(xiàn)已通過(guò)了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈廠商的供應(yīng)商評(píng)審，并進(jìn)一步拓展了三星、小米、華為等品牌業(yè)務(wù)。
2023年，蘇州郎克斯實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為2.37億元、4747.11萬(wàn)元，今年全年預(yù)計(jì)為4.60億元、5694.03萬(wàn)元。
12月30日，哈森股份股價(jià)漲停，自12月26日以來(lái)已實(shí)現(xiàn)三連板。
雙成藥業(yè)跨界收購(gòu)芯片企業(yè) 股價(jià)上演過(guò)山車
半導(dǎo)體行業(yè)IPO放緩，一大批企業(yè)選擇轉(zhuǎn)道通過(guò)重組上市，其中最有代表性的就是雙成藥業(yè)（002693.SZ）收購(gòu)寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“奧拉股份”）。
9月11日，雙成藥業(yè)公布交易預(yù)案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)?qiáng)W拉股份100%股權(quán)并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。奧拉股份系雙成藥業(yè)實(shí)際控制人王成棟、WANG YINGPU實(shí)際控制企業(yè)。
資料顯示，奧拉股份主要深耕模擬芯片及數(shù)?；旌闲酒I(lǐng)域，公司通過(guò)首款去抖時(shí)鐘芯片的成功流片與量產(chǎn)，成功打破國(guó)外技術(shù)壟斷，并與SiTime、瑞薩電子、恩智浦等多家國(guó)際知名集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)建立了合作關(guān)系。
值得注意的是，今年5月，奧拉股份剛剛撤回申請(qǐng)材料終止IPO進(jìn)程。按照IPO前最后一輪融資計(jì)算，奧拉股份的估值高達(dá)100億元，而雙成藥業(yè)停牌前市值僅為21.6億元。
業(yè)績(jī)方面，奧拉股價(jià)2022年、2023年和2024年前7個(gè)月，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-8.56億元、-9.62億元和3.07億元。
相比之下，雙成藥業(yè)已連續(xù)兩年?duì)I收低于3億元，2016年以后扣非連虧8年，2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.27億元，同時(shí)虧損3783.77萬(wàn)元。
宣布開啟重組后，雙成藥業(yè)從停牌前的5.22元/股一舉上漲至最高40.98元/股。公司股價(jià)自最低價(jià)以來(lái)的最大漲幅為1016.62%。
不過(guò)，截止到12月6日，上述重組事宜再無(wú)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，交易涉及的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估等工作正在進(jìn)行中。
雙成藥業(yè)也發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示：2024年1-7月，受國(guó)內(nèi)終端客戶庫(kù)存消化不及預(yù)期，終端需求復(fù)蘇進(jìn)度的影響，境內(nèi)芯片收入仍處于歷史低點(diǎn)，從而導(dǎo)致奧拉股份IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的89.3%（未經(jīng)審計(jì)）。
11月以來(lái)，雙成藥業(yè)股價(jià)回落，截止到12月30日收盤，最新股價(jià) 17.26元/股，較最高值已回撤超57%。