時隔一年半，志邦家居擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，正式獲得上海證券交易所上市審核委員會審議通過。

12月25日，根據(jù)志邦家居公告，公司本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券擬募集資金總額調(diào)整為不超過人民幣 6.7億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費用后全部用于清遠智能生產(chǎn)基地（一二期）建設(shè)項目、數(shù)字化升級項目，以及補充流動資金。

根據(jù)志邦家居公告透露，公司本次再融資，重要目的之一是要增強公司盈利能力。值得注意的是，今年前三季度，志邦家居營收和凈利潤雙雙錄得下滑，公司業(yè)績承壓。

再融資要追溯一年半 過程一波三折

此次志邦家居再融資獲批，該事項早在去年就已經(jīng)計劃開始。梳理志邦家居再融資時間線：

2023年7月6日，志邦家居發(fā)布向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告，擬通過向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式，募集資金總額不超過7億元。

2023年8月，該申請獲得受理，保薦機構(gòu)為國元證券，審計機構(gòu)為大華會計事務(wù)所。2023年9月，志邦家居發(fā)布關(guān)于公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請文件的首輪審核問詢函。

2024年5月，大華會計師事務(wù)所因連續(xù)6年財務(wù)造假，被中國證監(jiān)會江蘇證監(jiān)局重罰。5月27日，志邦家居發(fā)布公告，其向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的審核程序被迫中止。

2024年7月10日，志邦家居發(fā)布公告，宣布將本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的專項審計機構(gòu)由大華會計師事務(wù)所變更為天健會計師事務(wù)所。

2024年12月25日，志邦家居擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，獲得上交所上市審核委員會審議通過。同時志邦家居再融資募資資金從最初的7億元，也縮減為當(dāng)前的6.7億元。

6.7億元的募集資金，“清遠智能生產(chǎn)基地（一二期）建設(shè)項目”擬使用募集資金 4.16億元、“數(shù)字化升級項目”擬使用募集資金8383萬元、“補充流動資金”擬使用募集資金 2億元。

可以看出，志邦家居此次完整再融資，從申請到獲批，時間跨度整整一年半，并且一波三折。過程歷經(jīng)申請、中止、更換專項審計機構(gòu)，再到重新申請和獲批通過。

根據(jù)公告，經(jīng)志邦家居估算，本次募投項目完全達產(chǎn)后預(yù)計毛利率為 37.90%，內(nèi)部收益率為 21.39%（所得稅后），靜態(tài)回收期為 6.12 年（所得稅后，含建設(shè)期）。

三季度業(yè)績承壓 志邦家居需解決問題

根據(jù)志邦家居公告透露，公司本次再融資，目的是為了滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，增加公司資本實力，增強公司盈利能力和市場競爭力，擴大公司經(jīng)營規(guī)模。

在這之中，志邦家居提到的資本實力和盈利能力值得關(guān)注。目前來看，志邦家居再融資之下，志邦家居三季度業(yè)績承壓。

根據(jù)志邦家居官網(wǎng)顯示，2024年前三季度，志邦家居實現(xiàn)營業(yè)收入約為36.75億元人民幣，同比下降6.46%；志邦家居凈利潤約為2.66億元人民幣，同比下降23.80%。

經(jīng)營性現(xiàn)金流方面，2024年前三季度，志邦家居經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額約為2843萬元，同比下降95.55%，毛利率當(dāng)面，今年前三季度為36.83%，同比下降1.58個百分點。

此外，志邦家居2024年半年報財報數(shù)據(jù)營收和凈利潤也處于同步下滑趨勢。根據(jù)志邦家居官網(wǎng)財報數(shù)據(jù)顯示：

2024年上半年，志邦家居實現(xiàn)營業(yè)收入約為22.12億元人民幣，同比下降3.85%；凈利潤約為1.49億元人民幣，同比下降17.05%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額約為-2.57億元人民幣，同比下降175.75%。