文｜光錐智能 劉俊宏
編輯｜王一粟
1985年，巴菲特清算了伯克希爾·哈撒韋公司的紡織業(yè)務。
在過去的20年里，伯克希爾·哈撒韋經(jīng)歷合并重組和持續(xù)投入大量資金。這些努力看似有經(jīng)濟效益，但隨著行業(yè)紅海競爭，都變成了低得可憐的資金回報率。在確認無法在行業(yè)確立優(yōu)勢后，在當年的股東信中，巴菲特承認“被上了一課”——
“當你遇到一艘總是會漏水的破船，與其不斷白費力氣去補破洞，還不如把精力放在如何換條好船之上”。
伯克希爾·哈撒韋的轉變，成了制造業(yè)公司面對內(nèi)卷時代的隱喻。
在中國早已成為世界工廠的當下，不少玩家也在想方設法逃避“宿命”。在家電行業(yè)，當海爾還在穩(wěn)步全球化經(jīng)營“家電百貨”，美的入局工業(yè)自動化領域時，TCL想用AI幫自己轉型。
12月11日，TCL在全球技術創(chuàng)新大會上，一口氣發(fā)布了包含五項AI應用在內(nèi)的16項技術進展。其中，AI智能操作、AI仿真主要是智能制造軟件；星智 X-Intelligence2.0平臺主要是公司內(nèi)部使用的AI數(shù)據(jù)庫；小T中控大模型是用于電視的AI助手；AI電影制作則是利用AI大模型做電影短片。
從AI應用層面看，TCL的AI成果并不算跨越式的產(chǎn)品升級。但在TCL來看，在AI上“蟄伏”，才有希望跟上下一個時代。
“AI的崛起推動產(chǎn)業(yè)變革，新舊技術的顛覆深刻影響全球的經(jīng)濟格局。當前大模型、生成式AI等人工智能技術快速發(fā)展，在眾多領域應用不斷拓展盡管AI技術發(fā)展和商業(yè)模式尚未成熟，但未來三到五年，AI在部分領域里可能有爆發(fā)的機會?！盩CL創(chuàng)始人、董事長李東生說。
僅僅5個月之前，李東生還在“繞地球一圈”視察公司在各個市場的進展。作為一家20多年前便出海的制造業(yè)巨頭，TCL早已將業(yè)務落地在超過160個國家和地區(qū)。其在2020年擴張的光伏業(yè)務，更是在今年前三季度做到了硅片出貨量第一的位置。
為何TCL要在生意“順風順水”之時，要將下一步的重心放在AI上？
或許，是李東生也看到制造業(yè)在內(nèi)卷競爭中的上限。今年的面板行業(yè)剛度過產(chǎn)能過剩。在光伏領域，TCL已經(jīng)采用降價手段，給下游企業(yè)“發(fā)了一年的紅包”。
重視AI，或許是TCL效仿伯克希爾·哈撒韋的轉向。但想用AI打破制造業(yè)的內(nèi)卷，TCL能如愿嗎？
電視+AI，還能有什么新花樣？
自1993年，TCL在惠州下線了第一臺彩電后，確立了以電視為中心的業(yè)務版圖。如今的TCL，通過TCL實業(yè)與TCL科技兩大主體，將業(yè)務版圖聚焦在智能終端（主要是電視）和半導體（主要是面板+光伏硅片）這兩條主航道之上。
聚焦本次發(fā)布的AI應用看到，圍繞電視這一核心顯示產(chǎn)品，TCL決定從內(nèi)容、觀看體驗和優(yōu)化制造三個方向入手，希望用AI提升自己的行業(yè)競爭力。
在內(nèi)容層面，是AI電影制作。自2024年來，AI視頻已經(jīng)來到了商業(yè)化的階段。今年7月，字節(jié)旗下視頻生成工具即夢做的科幻短劇《三星堆：未來啟示錄》，用剛上線收獲的1.4億播放量，證明了消費者愿意買單AI視頻。另一邊，在創(chuàng)作能力和藝術審美層面，快手可靈聯(lián)合電影圈9位導演，證明了AI視頻不僅能夠實現(xiàn)畫面穩(wěn)定，還能以最低成本實現(xiàn)特效大片的想象力。
兩家短視頻平臺公司在AI視頻上的成果，背后是一場用戶手機屏幕的爭奪戰(zhàn)。同樣，在收看電視節(jié)目的場景中，擁有流媒體服務的TCL也跟上了Netflix的步伐。
目前，TCL已經(jīng)在好萊塢首映了五部AI內(nèi)容創(chuàng)作平臺生成的短電影。2025年，TCL還將在北美院線推出一部90分鐘的AI電影。電影具體細節(jié)目前暫時未知，但通過一些電影片段看到，TCL的AI電影已經(jīng)能夠駕馭不同畫風，頗有《愛死機》的味道。
在觀看體驗層面，TCL通過小T中控大模型也上線了電視AI助手。單論交互效果，TCL的小T中控大模型能力算不上很強，基本上是普通智能電視的水平，能根據(jù)模糊的語音指令進行多輪響應。對比海信星海大模型的觀影實時交互和分屏查詢功能，TCL的交互偏向于“命令-執(zhí)行”的模式。
TCL大模型能力稍弱的原因，或許是端側落地的結果。在發(fā)布會時，TCL科技CTO閆曉林曾提到，模型經(jīng)過壓縮，交互成本很便宜?！霸谛阅芑静蛔兊那闆r下，一個智能電視無限次來交互，基本上是控制在幾毛錢，可以給消費者提供既便宜又好用的體驗?！贝送?，TCL還展示了對標谷歌NotebookLM的AI博客應用，可以把各種語言的網(wǎng)頁轉換成為AI播客，且支持多種語言的互譯。
在畫面的觀看體驗上，今年TCL也跟隨行業(yè)，發(fā)布了基于AI的畫面優(yōu)化方案?；驹砩?，隨著電視尺寸越來越大和分辨率越來越高。要想每一寸畫面都能精致顯示，需要針對整個畫面進行分區(qū)處理。為了獲得每個分區(qū)更精準的顯示效果，不少廠商引入了AI來協(xié)助畫面控制。
其中，海信和三星在電視上配備了一塊AI畫質(zhì)芯片，在用AI控光的前提下，對畫面進行計算優(yōu)化（例如2K畫面處理成4K）。TCL這邊，雖然還沒涉及到AI畫質(zhì)芯片，但通過伏羲AI大模型，也能實現(xiàn)用算法適配音畫。
在觀看體驗層面，TCL的AI功能還是稍弱于友商。但是，TCL作為行業(yè)為數(shù)不多自己制造面板的玩家（其他是LG和三星等），也在同步用AI來提升制造質(zhì)量。
TCL本次發(fā)布的AI智能操作和AI仿真，主要是用AI來優(yōu)化工業(yè)制造流程。另一邊，在AI工業(yè)應用上，TCL還將去年與智譜AI合作的星智 X-Intelligence更新至2.0版本。AI應用于制造的初步成果，李東生介紹稱，“今年，TCL通過AI應用產(chǎn)生新增效益5.4億元?！毕乱徊?，TCL還將在研發(fā)、制造等領域，深入應用AI。
整體來看，TCL最新的AI應用算不上有足夠差異化的成果，其中不少功能和應用方向，早已是行業(yè)所有玩家的共識。TCL基本上跟著行業(yè)同步發(fā)展的AI，似乎難以匹配下一個“十年戰(zhàn)略”的高度。
“未來十年是人工智能高速發(fā)展的十年，所有的產(chǎn)品都值得用AI重新開發(fā)一遍，智能化也會成為非常重要的技術戰(zhàn)略。TCL的產(chǎn)品，無論是白電還是黑電，都在積極擁抱AI?！盩CL實業(yè)CTO孫力說。
事實上，TCL的AI戰(zhàn)略，背后是一場持續(xù)長達20年的“焦慮”。
AI讓TCL產(chǎn)業(yè)升級？
TCL對AI的戰(zhàn)略重視，來源于20年前的“痛”。
在2004年底，李東生在法國巴黎聽到的是公司虧損3000萬歐元，回到國內(nèi)還得兼顧手機業(yè)務劇烈下滑的局面。在最艱難的2005年，TCL還賣掉兩塊業(yè)務給法國羅朗格集團，彌補海外并購產(chǎn)生的虧損。
TCL的艱難時刻，是過往發(fā)展“太順利”的結果。在中國這個內(nèi)需極其龐大的市場，早期的制造業(yè)玩家只需要重視產(chǎn)量，就能吃得“盆滿缽滿”。在主業(yè)產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流后，企業(yè)經(jīng)營者比起研發(fā)，更傾向于并購和開展新業(yè)務。
這種運營模式，讓中國的家電行業(yè)吃了不少虧。因為這些并購和新興市場誕生的粗放產(chǎn)能，難以快速跟隨市場需求進行技術迭代。此前對技術的“不求甚解”，可能導致公司“誤入歧途”。
聚焦TCL身上，是當時面對顯示技術代際切換，TCL根本看不清未來方向。只能通過并購，“賭”自己能拿到下個時代的“船票”。
“我們并購的時候有一樣東西沒看準，就是說未來電視會往哪個方向走，究竟是等離子還是液晶電視，當時更多人認為是PDP等離子，當時湯姆遜有很強的DLP技術，我們認為湯姆遜的背投DLP更勝等離子?！被貞?003年的那場并購，李東生曾如此回憶道。
事后看，當年那場9000萬歐元的豪賭，TCL選錯了方向。李東生也在反思過后，于2005年7月1日成立了TCL工業(yè)研究院。
正如李東生在創(chuàng)新大會的強調(diào)，“在當前市場競爭中，低價競爭沒有出路，只會陷入無窮的‘內(nèi)卷’，要超越對手就必須爭取更多的中高端產(chǎn)品的突破”?！罢垓v”了20年技術的TCL，盼望著一場產(chǎn)業(yè)升級。
在影響電視顯示的面板上，TCL的對手主要是三星和京東方。（全球電視份額前三是三星、TCL、海信，海信的面板主要來自京東方）在制造工藝環(huán)節(jié)中，TCL在今年11月終于成功量產(chǎn)了印刷OLED。相比京東方和三星的OLED蒸鍍工藝，印刷工藝的有機材料的利用率高達90%，是蒸鍍工藝的兩倍。同時，由于印刷OLED不需要十分苛刻的高溫真空環(huán)境，使得綜合制造成本更低。有望繼續(xù)拉大對京東方的凈利率“壓制”。
2024年前三季度TCL華星半導體顯示業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入769.56億元，凈利潤44.43億元，凈利率為5.8%。京東方未拆分披露，考慮到顯示業(yè)務營收占比超過80%，以歸母凈利潤計，凈利率為2.3%。
圖片：OLED蒸鍍和印刷工藝
在對制造流程的優(yōu)化下，TCL不僅同步在內(nèi)部制造上落地了AI優(yōu)化過的工業(yè)軟件。下一步，TCL正在嘗試將自己的經(jīng)驗做成行業(yè)解決方案。
正如TCL實業(yè)副總裁、格創(chuàng)東智CEO何軍說，“在制造方面，AI與工業(yè)軟件、生產(chǎn)裝備正在融合發(fā)展”。AI不僅能夠加速工業(yè)軟件迭代，還能同步減少制造系統(tǒng)開發(fā)和工程師學習的時間成本。參考手機AI智能體的應用，TCL正在嘗試工業(yè)領域的“AI自動化”，把自然語言引入到軟件開發(fā)，讓所有員工都能更好地參與管理物料、能源、供應鏈等平臺。
可以看到，經(jīng)歷20年發(fā)展，TCL的業(yè)務擴張邏輯并未發(fā)生實質(zhì)性的改變。無論面板技術還是AI工業(yè)軟件，TCL仍是以制造業(yè)的量產(chǎn)思維。有差別的部分，是TCL從過去的技術“小白”，到如今做出足夠的差異化。結合AI應用的成果，TCL還開啟了不同于過往硬件制造的業(yè)務擴張。
或許，TCL當前的AI能力還不足以讓公司產(chǎn)生質(zhì)變。但TCL也已經(jīng)確信，自己將在AI上找到更大的機會。
TCL在尋覓第四增長曲線
從公司發(fā)展角度看，AI是TCL尋找“第四增長曲線”的線索。
在TCL嘗試在電視和面板之外，開拓新增長空間時，TCL也曾考慮過AI。2017年7月開始，TCL開始了一系列針對半導體公司的投資。具體投資標的，涵蓋閃存、芯片設計、芯片測試、甚至導航芯片。與AI相關的兩筆投資，分別是2017年7月投資的商湯，和2018年6月投資的寒武紀。
當年這場“第三增長曲線”的探索，最終止步于TCL收購中環(huán)集團。2020年6月，TCL“拿下”中環(huán)，開始進入光伏賽道。隨后在2022年，TCL自己的半導體探索，隨之切換到功率半導體方向（TCL微芯科技）。
從宏觀層面看，TCL這場并購十分成功。業(yè)務的協(xié)同層面，光伏硅片其實就是純度稍低一點的芯片原材料。TCL入局光伏，不僅符合當時TCL青睞的芯片投資，也符合海外面板巨頭（如三星、LG、夏普等），均選擇的半導體+顯示+光伏產(chǎn)業(yè)布局。另一邊，雖然中環(huán)當時的業(yè)績達不到行業(yè)領先水平。但TCL結合自己擅長的擴產(chǎn)+降本和中國光伏行業(yè)的爆發(fā)，讓中環(huán)在2022年的營收便遠超過去兩年的營收之和。
然而，TCL光伏業(yè)務的“風光”持續(xù)的時間并不算長。在全球玩家一齊“大干快上”中，2023年底，整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈迎來了“史詩級”過剩。以原始的硅料產(chǎn)能作為行業(yè)參考，2023年我國的硅料產(chǎn)能，甚至比預測的2025年需求還多。
圖片：TCL光伏產(chǎn)品 來源：TCL
面對行業(yè)產(chǎn)能過剩，雖然TCL也在調(diào)整技術路線，推出更薄、光電轉化率更高的產(chǎn)品。但在實際光伏項目落地中，綜合成本的考量要比細節(jié)優(yōu)勢重要得多。更高的光電轉化率，并不能證明技術足夠領先。畢竟，行業(yè)內(nèi)的玩家們，隔三差五就會在這項數(shù)據(jù)上“刷一刷”指標。
誠然，TCL當前硅片綜合市占率已居全球第一。但根據(jù)2024年三季報上顯示的營業(yè)收入同比下降53.6%，三季度歸母凈利潤虧損擴大至29.98億元的數(shù)據(jù)。在這個行業(yè)相互“熬鷹”的階段，TCL是用真金白銀“砸”出來的第一。
TCL的“第三增長曲線”陷入僵持階段，面板和電視業(yè)務如何了呢？一句話概括，TCL經(jīng)營相當穩(wěn)健，但行業(yè)本身很難說有什么高增長的空間。
面板這邊，2024年初的行業(yè)產(chǎn)能過剩，如今已經(jīng)平息。行業(yè)本身的增長，主要還是OLED（高端）對LCD的產(chǎn)能升級。不過，參考京東方近期開展智慧醫(yī)療（包括建造醫(yī)院）和TCL并購LG產(chǎn)能的動作，面板行業(yè)也處于比較穩(wěn)定的局面。在電視這邊，對于這個早已普及多年的產(chǎn)品，其行業(yè)邏輯長期都服從于替換周期。
換句話說，TCL當下又來到了尋找“第四增長曲線”的十字路口。而這一次，TCL在大方向上，選擇的是AI。
在家電領域，TCL在今年徹底吞并了冰箱業(yè)務見長的奧馬電器。結合TCL發(fā)布的中控大模型，TCL將有希望建立對標海爾智家的智能家居布局。同時，根據(jù)美通社的消息，TCL還將是2025年參展CES面積最大的中國廠商。本次展示，除了電視、電競屏之外，TCL還將展示展示一系列智慧家居產(chǎn)品，包括陪伴式AI產(chǎn)品、空調(diào)、冰箱、洗衣機、智能門鎖、安防攝像頭、路由器、光伏科技以及汽車智能座艙解決方案等。
在2024年底興起的AI硬件風口上，TCL也早已做好了準備。面對2025年即將開啟的AI眼鏡大戰(zhàn)，TCL已經(jīng)準備好了1699元起售的雷鳥AR眼鏡。雖然，TCL的AR眼鏡基本上不含AI，但考慮到TCL已成功落地端側大模型的能力，和行業(yè)內(nèi)不少玩家通過合作模式也能快速落地AI大模型的現(xiàn)狀?；疽材艽_認，AI眼鏡的大戰(zhàn)，也有TCL的一席之地。
總體來看，AI大模型時代的TCL依然想要憑借制造能力，在AI硬件領域重新開打“產(chǎn)能”競爭。
正如李嘉誠的勸誡，“你要有一項天塌下來也能賺錢的生意，你做別的業(yè)務才可能做得好”。TCL還是跟不少中國制造業(yè)公司一樣，從一個發(fā)展處于平臺期的主業(yè)，不斷奔波尋找新增長曲線的路上。
或許，這些新的增長曲線并不會為公司帶來實質(zhì)性的改變。就像是做出了PICO的歌爾股份，擺脫不了“蘋果鏈”；孵化了雷神電腦的海爾，沒能邁入消費電子一樣。TCL的AI探索，只是TCL制造業(yè)帝國又一次的“添磚加瓦”。
但AI時代的一切產(chǎn)業(yè)模式都充滿了想象力。不少AI硬件都展現(xiàn)出不亞于手機的普及潛力。這意味著，參考步步高做手機的路線，做好AI硬件的制造業(yè)公司，有希望成為下一個OPPO或是vivo。
畢竟，AI應用的時代才剛剛開始，邊走邊看的TCL也在等待。