文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 楊佳琪

近日，山東農(nóng)大肥業(yè)科技股份有限公司(下稱“農(nóng)大科技”)發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票并在北京證券交易所上市輔導(dǎo)工作完成報(bào)告，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)上辦事服務(wù)平臺(tái)也顯示，農(nóng)大科技IPO輔導(dǎo)狀態(tài)變更為“輔導(dǎo)驗(yàn)收”，這意味著農(nóng)大科技IPO進(jìn)程再進(jìn)一步。

輔導(dǎo)工作進(jìn)行了近一年

國(guó)金證券最新提交的上市輔導(dǎo)情況報(bào)告顯示，國(guó)金證券與農(nóng)大科技于2024年1月22日簽署了書(shū)面輔導(dǎo)協(xié)議，從那時(shí)至今，共開(kāi)展了3期輔導(dǎo)工作。國(guó)金證券認(rèn)為，農(nóng)大科技具備成為上市公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，公司及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、5%以上股東和實(shí)控人等已全面掌握了有關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)則。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)了解到，農(nóng)大科技原本計(jì)劃在上交所主板上市，后因綜合考慮自身實(shí)際情況和發(fā)展戰(zhàn)略，并在與輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)國(guó)金證券充分溝通的基礎(chǔ)上，于9月10日將上市擬申報(bào)板塊變更為北交所。為此，農(nóng)大科技于9月10日也在新三板掛牌，為后續(xù)在北交所上市做好鋪墊。

據(jù)披露，農(nóng)大科技位于泰安市肥城市，成立于2002年6月17日，注冊(cè)資本6000萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為新型肥料及新型肥料中間體的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)等。公司法定代表人為馬學(xué)文，控股股東泰安銘泉投資有限公司持股54.29%。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)了解到，農(nóng)大科技主要產(chǎn)品包括腐植酸增效肥、緩(控)釋肥、水溶性肥等新型肥料及控釋包膜尿素等新型肥料中間體。2022年和2023年，經(jīng)中國(guó)磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定，公司包膜尿素產(chǎn)銷量位居行業(yè)第一；經(jīng)中國(guó)腐植酸工業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定，公司腐植酸復(fù)合肥料產(chǎn)銷量位居行業(yè)第二。2019年以來(lái)，農(nóng)大科技被工業(yè)和信息化部連續(xù)評(píng)定為“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)”。

根據(jù)11月13日董事會(huì)審議通過(guò)的相關(guān)議案，農(nóng)大科技擬向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)2000萬(wàn)股(含本數(shù)，不含超額配售選擇權(quán))，且發(fā)行后公眾股東持股占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。募集的資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于年產(chǎn)30萬(wàn)噸腐植酸智能高塔復(fù)合肥項(xiàng)目、年產(chǎn)15萬(wàn)噸微生態(tài)制劑系列產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目、年產(chǎn)15萬(wàn)噸生物肥生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、環(huán)保低碳生物研發(fā)中心以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

為了解農(nóng)大科技輔導(dǎo)驗(yàn)收進(jìn)展等情況，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)12月13日致電農(nóng)大科技，相關(guān)工作人員表示，“后續(xù)相關(guān)進(jìn)展會(huì)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中進(jìn)行公告?！?/p>

近三年凈利潤(rùn)均超1億元

目前，復(fù)合肥行業(yè)整體企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)集中度較低。根據(jù)中國(guó)磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)持有生產(chǎn)許可證的復(fù)合肥企業(yè)有3000余家且多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)大科技表示，公司高度重視產(chǎn)品的持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新和質(zhì)量管控，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)構(gòu)建了新型肥料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，在新型肥料行業(yè)取得了相對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年到2023年，農(nóng)大科技營(yíng)業(yè)收入分別為177714.33萬(wàn)元、267560.38萬(wàn)元、263742.14萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為12764.89萬(wàn)元、10116.35萬(wàn)元、10122.45萬(wàn)元，基本保持穩(wěn)定。最新數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度農(nóng)大科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入199606.51萬(wàn)元，較去年同期下降10.23%；歸母凈利潤(rùn)為15383.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)34.77%。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)注意到，農(nóng)大科技資產(chǎn)負(fù)債率較高。

對(duì)此，農(nóng)大科技表示，目前公司處于業(yè)務(wù)穩(wěn)步擴(kuò)張時(shí)期，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金投入需求較高，銀行借款是公司目前的主要融資途徑。

農(nóng)大科技表示，公司目前在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌尚不滿12個(gè)月，公司須在掛牌滿12個(gè)月后，方可申報(bào)公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市。