界面新聞記者 | 何柳穎
界面新聞編輯 | 江怡曼
個人養(yǎng)老金制度全面“開閘”。
自2024年12月15日起，個人養(yǎng)老金制度從36個先行試點城市（地區(qū)）推開至全國，同時個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的實施范圍也從先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。
界面新聞記者了解到，多家可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的商業(yè)銀行均下發(fā)了營銷任務，讓一線員工積極推介個人養(yǎng)老金。但目前“開戶潮”暫未出現(xiàn)，多位受訪者表示，對于個人養(yǎng)老金仍不是很熟悉，或者有所顧慮。
產(chǎn)品方面，個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品迅速“迎新”，目前共有個人養(yǎng)老金產(chǎn)品942款，新增85只權(quán)益類指數(shù)基金。受訪專家認為，產(chǎn)品池的擴大必然會帶來積極效果，但目前來看，可投資產(chǎn)品范圍仍需要進一步擴大。
開戶潮暫未出現(xiàn)
“開戶即送60元微信立減金。”
“首次繳存達0.5元，最高享88元獎勵?！?/span>
“邀請好友開戶繳存，每月最高享600元獎勵。”
12月15日，個人養(yǎng)老金制度推開至全國。各大銀行亦開啟了新一輪“搶客”，從開戶、繳存、推薦轉(zhuǎn)介等多方面優(yōu)惠吸引客戶。
多名客戶經(jīng)理向界面新聞記者表示，銀行層面已經(jīng)下發(fā)了營銷任務?！般y行下發(fā)了要求，督促我們搶占市場份額?！?“我們剛收到指標，要加強個人養(yǎng)老金賬戶的開立，但也沒有太強制，做了有獎勵，和信用卡任務差不多?！?/span>
不過，銀行暫未迎來“開戶潮”。某股份制銀行深圳地區(qū)客戶經(jīng)理提及：“最近來咨詢以及實際開戶的人沒有特別多。部分原因或在于，深圳本就在個人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）名單里，在過去兩年時間里，該市的開戶需求也基本得到了釋放。”
截至2024年11月末，個人養(yǎng)老金制度共吸引7279萬人開戶。作為參考，2022年我國個人所得稅納稅人是6512萬人。如今個人養(yǎng)老金制度從36個先行試點城市（地區(qū)）推開至全國，預計能帶來多來增量？
就此，華源證券研究所所長助理、固定收益首席分析師廖志明向界面新聞記者表示，此前的試點城市比較多屬于一二線城市，現(xiàn)在拓展至全國，意味著有更多三四線城市參與實施，擴容效果肯定是有的，但效果有多大，還要具體觀察一段時間。
廖志明分析稱，個人養(yǎng)老金的實際吸引力與個體的收入水平相關(guān)，如果本身收入沒有達到個人所得稅的起征點，那么吸引力就會明顯不足。當然三四線城市也有中高收入人群，只是每個地區(qū)的比例不一樣，產(chǎn)生的效果也不一樣。
客戶畫像上，有客戶經(jīng)理告訴界面新聞記者，最近新開戶的客戶中，臨近退休人士更多一些，“畢竟存幾年就可以提取”。
去年底，華夏基金發(fā)布了一份《個人養(yǎng)老金一周年投資者行為洞察報告》，該報告顯示，開戶人群主要以34-43歲、已婚已育、本科學歷人群為主；月收入主要在8K-20K；職業(yè)上，管理人員、技術(shù)/研發(fā)和其他專業(yè)人士占比較高。
產(chǎn)品目錄增加至942只
與此同時，個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品“迎新”。
《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》明確，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。
證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給，已將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。國家社會保險公共服務平臺12月17日數(shù)據(jù)顯示，目前共有個人養(yǎng)老金產(chǎn)品942款，包括466款儲蓄類產(chǎn)品、285款基金類產(chǎn)品、165款保險類產(chǎn)品以及26款理財類產(chǎn)品。
多位客戶經(jīng)理向界面新聞記者表示，個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品的準入門檻比較高，強調(diào)以穩(wěn)健為主。界面新聞記者發(fā)現(xiàn)，個人養(yǎng)老金理財和基金產(chǎn)品中，基本為“中低風險”或者“中風險”，僅一只基金產(chǎn)品屬于“中高風險”。
投資收益方面，有客戶經(jīng)理向界面新聞記者展示了部分績優(yōu)產(chǎn)品，近一年來的年化收益率達到了5%、6%的水平。
但也有多名受訪者向界面新聞記者表示，投資出現(xiàn)了虧損：“我在2022年往個人養(yǎng)老金存了錢，第二年虧得本金打了88折”、“我買了3.3%的五年期理財，另外還買了兩個FOF，兩個都出現(xiàn)了虧損。”
就此，有客戶經(jīng)理向界面新聞記者解釋稱：“個人養(yǎng)老金試點之初，投資產(chǎn)品池子比較小，也比較單一，疊加資本市場整體表現(xiàn)不太好。之后伴隨投資產(chǎn)品池子擴大，可能會有改善?！?/span>
廖志明表示，新政實施后，相信可投資范圍會出現(xiàn)明顯擴大，對于個人養(yǎng)老金賬戶持有者肯定是有益的?！?/span>但我們認為，目前的產(chǎn)品池子還是不夠大，未來或許需要進一步擴大可投資的產(chǎn)品范圍，大幅豐富產(chǎn)品選擇。”
具體在產(chǎn)品選擇上，招聯(lián)首席研究員董希淼表示，一般來說，養(yǎng)老基金和養(yǎng)老理財具有一定風險，但收益可能更高，居民應自行承擔投資風險；養(yǎng)老儲蓄受存款保險保護；國債由國家信用支撐，風險極低；養(yǎng)老保險應重在考察其保障水平。一般來說，距離退休時間比較近的居民，建議選擇更穩(wěn)健的產(chǎn)品；距離退休時間比較遠的居民，可以適當選擇更多的基金和理財產(chǎn)品。
值得一提的是，在2022年底，原銀保監(jiān)會明確了首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的機構(gòu)名單，其中包括23家商業(yè)銀行以及11家理財公司。截至目前，該名單未有更新。