界面新聞記者 | 何柳穎
界面新聞編輯 | 江怡曼
12月12日，人力資源社會保障部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》），明確，自2024年12月15日起，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。
這意味著，個人養(yǎng)老金制度將從36個先行試點城市（地區(qū)）擴大至全國，同時個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的實施范圍也從先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。
圍繞個人養(yǎng)老金制度的擴容，部分銀行已做好了先行準備工作，明確將在制度全面實施當(dāng)天，為客戶批量開通個人養(yǎng)老金資金賬戶；同時，為吸引客戶，銀行亦推出了多項優(yōu)惠，打好年底收官戰(zhàn)。
銀行推大力度優(yōu)惠
個人養(yǎng)老金制度，是指個人自愿參加、市場化運營、國家政策支持的補充養(yǎng)老保險制度，個人自愿在特定賬戶存一筆錢，每年不超過12000元，購買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品，到達退休年齡時將多一個養(yǎng)老金來源，作為基本養(yǎng)老保險的補充。2022年11月，個人養(yǎng)老金制度在36個城市（地區(qū)）先行實施，至今已發(fā)展兩年時間。
為迎接制度擴容，部分銀行已做好了準備工作。招商銀行12月11日發(fā)布公告稱，個人養(yǎng)老金制度即將全面實施，該行將在制度全面實施當(dāng)天，為在該行辦理個人養(yǎng)老金預(yù)約自動開戶業(yè)務(wù)的客戶批量開通個人養(yǎng)老金資金賬戶，具體開戶結(jié)果以人社部及該行檢驗為準。該行還特別提醒，因預(yù)約自動開戶客戶較多，開戶結(jié)果可能存在一定延遲。
同時，為吸引客戶，多家銀行推出了大力度優(yōu)惠。比如中國銀行開戶領(lǐng)取60-888元立減金，繳存千元起贈66-126元立減金。中國農(nóng)業(yè)銀行針對開立個人養(yǎng)老金賬戶，且個人養(yǎng)老金賬戶新增繳存達到特定金額的客戶推出了掌銀支付立減金活動，活動截至今年年底。多位客戶經(jīng)理也在社交媒體“開搶”客戶：快來辦理吧！開戶領(lǐng)取立減金！
資源配置方面，某股份行支行行長告訴界面新聞記者，“養(yǎng)老金的工作我們一直在推進，相關(guān)人力在、物力資源配備是足夠的，之后若有需要，我們也會讓更多同事參與進來?！?/span>
界面新聞記者了解到，接近年末，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也迎來“小高峰”。多位客戶經(jīng)理表示：“很多人來咨詢，今年最后十幾天了”、“年底辦的人最多，12月31日前完成繳存，第二年才能退稅”。
空頭賬戶仍多
與其他理財、保險產(chǎn)品等相比，個人養(yǎng)老金繳費目前的最大優(yōu)勢在于可享受遞延納稅的優(yōu)惠政策。
財政部、稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》明確，在繳費環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標(biāo)準，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除；在投資環(huán)節(jié)，計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅。在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。
銀行也尤其強調(diào)個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠作用，多家銀行的“個人養(yǎng)老金”專區(qū)頁面都注明了“國家政策支持，至高省稅5400元/年”等信息。
根據(jù)銀行的計算，若稅前年收入為15萬元，稅率10%，全部存入12000元，預(yù)計每年可節(jié)稅1200元；若稅前年收入為28萬元，稅率20%，全部存入12000元，預(yù)計每年可節(jié)稅2400元；若稅前年收入103.2萬元及以上，稅率45%，全部存入12000元，預(yù)計每年可節(jié)稅5400元。
節(jié)稅之外，部分個人養(yǎng)老金賬戶也有專屬優(yōu)惠。招行界面顯示，個人養(yǎng)老金賬戶享有費率優(yōu)惠，比如購買基金、理財時，享手續(xù)費優(yōu)惠；購買存款產(chǎn)品，享專屬利率等。
但界面新聞記者了解到，個人養(yǎng)老金的賬戶空置問題依然明顯。多位此前開通了個人養(yǎng)老金賬戶的人士告訴界面新聞記者，“為了銀行人員的業(yè)績開通了賬戶，但沒有往里面存錢”。
談及顧慮，一個主要原因在于提取條件相對嚴苛，需要等退休之后。“對于我這種上有老下有小支出太多的人來說，流動性很重要”； 另一個原因在于，節(jié)稅并不等同于免稅，正如前文所提，個人養(yǎng)老金實施的是遞延納稅優(yōu)惠政策，在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個人養(yǎng)老金需單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅；另一個顧慮在于實際投資效果，“省下的稅錢，會不會都不夠虧？”
招聯(lián)首席研究員董希淼表示，從試點情況看，個人養(yǎng)老金賬戶開戶數(shù)超過6000萬，但繳費人數(shù)和人均繳費金額較低，主要是因為個人養(yǎng)老金制度試點剛剛開始，通過個人養(yǎng)老金賬戶進行投資期限超長，國內(nèi)投資者比較陌生，了解和接受需要一個過程。而近年來，受多種因素影響，有部分養(yǎng)老基金、理財產(chǎn)品由于受資本市場下行影響，出現(xiàn)負收益，低于投資者預(yù)期，這也在一定程度上影響投資者進行投資的意愿。
董希淼認為，個人養(yǎng)老金制度試點出現(xiàn)“叫好不叫座”，還與多方面因素有關(guān)。第一，與個人養(yǎng)老金制度設(shè)計本身有關(guān)。通過個人養(yǎng)老金賬戶進行投資，可以享受稅收遞延和優(yōu)惠政策，但目前優(yōu)惠的力度并不大。而個人養(yǎng)老金賬戶年度投資上限是12000元，對一部分群體而言沒有吸引力。
第二，與個人養(yǎng)老金賬戶可投資的產(chǎn)品偏少有關(guān)。目前個人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品已經(jīng)有存款、基金、保險、理財?shù)人拇箢悾傮w而言，每個大類下面的具體產(chǎn)品相對還是偏少的，具體到某一家銀行，投資者能夠選擇的產(chǎn)品更是少之又少。
第三，與部分銀行前期營銷方式有關(guān)。商業(yè)銀行普遍比較重視個人養(yǎng)老金賬戶開戶工作，一段時間內(nèi)紛紛通過贈送現(xiàn)金、贈送禮品等方式吸引投資者開戶。這樣一些過度營銷的行為，吸引的是“薅羊毛”的投資者，這些投資者本身對個人養(yǎng)老金賬戶投資的需求并不高。
產(chǎn)品擴容
個人養(yǎng)老金產(chǎn)品將擴容。
《通知》明確，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。鼓勵金融機構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率。
國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，目前共有個人養(yǎng)老金產(chǎn)品857款，包括466款儲蓄類產(chǎn)品、200款基金類產(chǎn)品、165款保險類產(chǎn)品以及26款理財類產(chǎn)品。
有國有大行客戶經(jīng)理向界面新聞記者表示，個人養(yǎng)老金賬戶能買的產(chǎn)品是需要準入的，標(biāo)準更加嚴格。“我行也推出了個養(yǎng)賬戶的專屬產(chǎn)品，普通儲蓄賬戶不能買，產(chǎn)品類型很多，包括定期、養(yǎng)老保險、養(yǎng)老基金等?！?/span>
該名客戶經(jīng)理向界面新聞記者展示了部分績優(yōu)產(chǎn)品，銷售對象明確為“開立個人養(yǎng)老金資金賬戶的客戶”，近一年來的年化收益率達到了5%、6%的水平。但社交媒體上也不乏吐槽個人養(yǎng)老金虧損的案例。
董希淼建議，目前，個人養(yǎng)老金可投資的產(chǎn)品包括養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老保險、國債等五類?？傮w而言，居民應(yīng)從自身養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)自身投資理財能力、風(fēng)險偏好以及可投資資金等因素，做好個人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品配置。
下一步，在政策指引下，個人養(yǎng)老金的全國覆蓋、產(chǎn)品擴容能否吸引新的入場者，以及有效改善空頭賬戶的問題，有待市場檢驗。
在董希淼看來，金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、保險公司、基金公司要推出更多符合投資者需求的專屬產(chǎn)品。特別是銀行要引入更多的同業(yè)產(chǎn)品，適當(dāng)提供咨詢服務(wù)，讓投資者有更多、更豐富的選擇，提高投資者開戶之后的投資意愿。
值得一提的是，針對頗被詬病的領(lǐng)取條件，《通知》也作出了一定程度的完善：除達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等領(lǐng)取條件外，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I(lǐng)取個人養(yǎng)老金，具體辦法另行制定。強化個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺與相關(guān)信息平臺的信息共享，為符合條件的參加人提前領(lǐng)取提供方便。