記者 杜萌
年關難過，在公募行業(yè)降費增效的大環(huán)境下，一些規(guī)模遠在“盈虧平衡線”以下的小型公募艱難度日。
今日，湘財基金發(fā)布公告稱，將從12月20日起，下線公司網(wǎng)上交易平臺和微信交易平臺，投資者如有賬戶及交易類等業(yè)務需求，可通過公司合作的基金銷售機構或直銷柜臺辦理。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，湘財基金是湘財證券的全資子公司，成立于2018年7月，注冊資本金3億元人民幣。
截止今年三季度末，湘財基金旗下共有37只公募產(chǎn)品（A/C份額分開計算），合計管理規(guī)模65.16億元，其中債券型基金規(guī)模為47.91億元，混合型基金規(guī)模為16.26億元，股票型基金規(guī)模為0.99億元。從單只產(chǎn)品的規(guī)模來看，有21只規(guī)模在5000萬元以下，瀕臨清盤線。
記者了解到，管理規(guī)模是基金公司經(jīng)營中最重要的指標之一，而管理規(guī)模主要來自新發(fā)和持營。“業(yè)內(nèi)一般將300億元作為公募管理人的盈虧平衡線，一旦低于300億元，就意味著這家公司的經(jīng)營是虧錢的。對于股東來說，可能要考慮是否繼續(xù)補充資本金，維持運作。”一位資深基金市場人士表示，根據(jù)當前的市場環(huán)境，相比頭部公募的“大而全”，中小型公募只能做出符合自身資源稟賦的布局安排，調(diào)整業(yè)務模式或產(chǎn)品策略。
6月1日，中科沃土基金宣布關閉富友支付官網(wǎng)和微信交易平臺。今年以來，已有金信基金、諾德基金、長城基金、華潤元大基金先后宣布關閉旗下網(wǎng)上直銷平臺或相關業(yè)務，投資者只能去線下直銷柜臺或者銷售機構辦理申購和贖回業(yè)務。
記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，早在2019年6月，中信保誠基金就率先宣布關閉網(wǎng)上直銷開戶、認購、申購及定投業(yè)務。此后，國金基金、南華基金也相繼宣布關停網(wǎng)上直銷業(yè)務。
除關停線上直銷平臺外，終止旗下APP運維的基金公司更多。自2019年以來，先后有光大保德信基金、九泰基金、國金基金、中融基金、新華基金等近10家公募下線公司APP并終止相關運營和維護服務。
“這主要是從公司的運營成本角度考慮。如果運營線上的直銷平臺，那么就需要人員、IT的開發(fā)和運維、會計核算等多種成本。如果直銷渠道的銷售規(guī)模上不去，會導致基金公司直銷的成本遠遠大于收入，投入產(chǎn)出不成比例，那么繼續(xù)維持直銷APP或銷售的運營就面臨很大壓力。”某千億級公募市場部人士告訴記者。
隨著第三方代銷平臺的壯大，多家基金公司的自家直銷官網(wǎng)或者APP已經(jīng)出現(xiàn)“入不敷出”的情況。華南地區(qū)一家公募基金金融科技部負責人直言，中小基金公司互聯(lián)網(wǎng)客戶主要在三方平臺，已有平臺客戶基數(shù)較小，同時加上維護成本不低，部分公司選擇關閉旗下線上直銷平臺。
該負責人進一步表示，未來可能有更多基金公司選擇終止線上直銷平臺運營及維護服務。