界面新聞記者 | 呂文琦

界面新聞編輯 | 江怡曼

繼8月份發(fā)布征求意見稿后，11月29日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《保險資產(chǎn)風(fēng)險分類暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），自2025年7月1日起施行。

2014年，原保監(jiān)會發(fā)布《保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類指引》，試行保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類機制，在真實反映保險資產(chǎn)質(zhì)量、增強保險機構(gòu)風(fēng)險管理能力等方面發(fā)揮了指導(dǎo)作用。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾向界面新聞表示，過去的10年，信用環(huán)境和資本市場發(fā)生了巨大的變化，保險資金的投資品種也在不斷增加，且隨著新的金融工具會計準(zhǔn)則實施，信用風(fēng)險的會計確認(rèn)從已發(fā)生損失轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)期損失，因此需要出臺新的監(jiān)管規(guī)則，真實反映保險資產(chǎn)質(zhì)量，前瞻刻畫風(fēng)險和早期干預(yù)，提升行業(yè)風(fēng)險管理。

《暫行辦法》完善了固定收益類資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整本金或利息的逾期天數(shù)、減值準(zhǔn)備比例標(biāo)準(zhǔn)等，與商業(yè)銀行保持一致。

相比于之前保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類規(guī)則，新規(guī)則針對固定收益類資產(chǎn)，盡量采用了與銀行業(yè)一致的標(biāo)準(zhǔn)，減少不必要的監(jiān)管差異；而針對股權(quán)類和不動產(chǎn)類資產(chǎn)的分類法和分類規(guī)則做了較大修訂，更能體現(xiàn)該兩類資產(chǎn)價格波動的特點。此外，新規(guī)對于審計師的監(jiān)督責(zé)任也做了強化，有利于發(fā)揮第三方監(jiān)督機制。

《暫時辦法》對固定收益類資產(chǎn)風(fēng)險分類實行五分類法，即正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類，后三類合稱不良資產(chǎn)。

其中，次級類：債務(wù)人、擔(dān)保人等相關(guān)方無法足額償付本金、利息或收益，或資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生信用減值。可疑類：債務(wù)人、擔(dān)保人等相關(guān)方已經(jīng)無法足額償付本金、利息或收益，資產(chǎn)已發(fā)生顯著信用減值。損失類：在采取所有可能的措施后，只能收回極少部分資產(chǎn)，或損失全部資產(chǎn)。

同時對股權(quán)類和不動產(chǎn)類資產(chǎn)實行三分類法，即正常類、風(fēng)險類、損失類，后兩類合稱風(fēng)險資產(chǎn)。

周瑾認(rèn)為，相比于之前的保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類規(guī)則，《暫行辦法》針對固定收益類資產(chǎn)，盡量采用了與銀行業(yè)一致的標(biāo)準(zhǔn)，減少不必要的監(jiān)管差異；而針對股權(quán)類和不動產(chǎn)類資產(chǎn)的分類法和分類規(guī)則做了較大修訂，更能體現(xiàn)該兩類資產(chǎn)價格波動的特點。此外，《暫行辦法》對于審計師的監(jiān)督責(zé)任也做了強化，有利于發(fā)揮第三方監(jiān)督機制。

《暫行辦法》明確，董事會對資產(chǎn)風(fēng)險分類管理承擔(dān)最終責(zé)任，監(jiān)督高級管理層履行風(fēng)險分類職責(zé)。

另外，《暫行辦法》要求保險公司將資產(chǎn)風(fēng)險分類情況納入內(nèi)外部審計范疇，壓實會計師事務(wù)所的審計責(zé)任。

對于會計師事務(wù)所出具不實審計報告的，國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機構(gòu)可視情況采取責(zé)令保險公司更換會計師事務(wù)所、不接受審計報告和行業(yè)通報等措施，情節(jié)嚴(yán)重的，可向相關(guān)部門移送線索材料，由主管部門依法給予行政處罰。

國家金融監(jiān)管總局表示，發(fā)布實施《暫行辦法》是加強保險資金運用監(jiān)管的重要舉措，有利于引導(dǎo)保險機構(gòu)加強全面風(fēng)險管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量，推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。下一步，金融監(jiān)管總局將持續(xù)完善保險資金運用監(jiān)管政策，提升保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。