文｜正見(jiàn)TrueView 劉萍
編輯｜詠鵝
今年第三季度，恰好是阿里云戰(zhàn)略調(diào)整基本結(jié)束一周年，這份業(yè)績(jī)很大程度驗(yàn)證了其戰(zhàn)略正確與否。
在阿里巴巴集團(tuán)中，最重要的業(yè)務(wù)是電商和云，集團(tuán)對(duì)AI驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)寄予厚望，但財(cái)報(bào)顯示，2024年第三季度云智能集團(tuán)收入為296.10億元，同比增長(zhǎng)7%，沒(méi)能展示出集團(tuán)第二增長(zhǎng)曲線該有的表現(xiàn)。同期，谷歌云受AI助推，業(yè)務(wù)增速高達(dá)35%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。
無(wú)論是組織調(diào)整還是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，集團(tuán)一直希望阿里云能夠重回高增長(zhǎng)軌道，抵消其他業(yè)務(wù)板塊的低迷?？上?，阿里云依舊在承受集團(tuán)“撥亂反正”的余震。
Part.1 難回的高增長(zhǎng)
財(cái)報(bào)解釋，阿里云收入增長(zhǎng)是因公共云雙位數(shù)增長(zhǎng)，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)五個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長(zhǎng)。利潤(rùn)則是由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向利潤(rùn)率更高的公共云產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，以及運(yùn)營(yíng)效率的提升。
近年，阿里云營(yíng)收增速逐年走低，從2019財(cái)年到2022財(cái)年，阿里云的營(yíng)收增速分別是84%、62%、50%、29%，一路往下探。在被稱為國(guó)內(nèi)AI大模型元年的2023財(cái)年，阿里云營(yíng)收增速更是驟然降至3%。
阿里云的業(yè)績(jī)走向，折射出中國(guó)云廠商所面臨的巨大變局。在此期間，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)逐步過(guò)渡到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，尤其在2020年至2022年期間，幾乎各行各業(yè)都主動(dòng)或被動(dòng)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型、上云。當(dāng)?shù)案庾兇?，搶食的玩家也就變多，給阿里云帶來(lái)日漸增長(zhǎng)的壓力。
阿里云的業(yè)務(wù)深受集團(tuán)電商基因的影響，客戶群體以電商、零售行業(yè)的企業(yè)居多，早前支撐阿里云快速成長(zhǎng)的客戶也主要來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)客戶的依賴，對(duì)阿里云來(lái)說(shuō)是把雙刃劍。
2021年，由于海外監(jiān)管趨嚴(yán)，阿里云單一大客戶字節(jié)跳動(dòng)海外業(yè)務(wù)與其解約，轉(zhuǎn)向亞馬遜AWS，導(dǎo)致阿里云2021財(cái)年第三季度業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)37%，而上一季度為50%，并拖累了阿里云較長(zhǎng)時(shí)間的業(yè)績(jī)。
隨后，阿里云加快挖掘多元化客源，但受經(jīng)濟(jì)影響，許多企業(yè)和機(jī)構(gòu)為節(jié)省成本，暫緩采購(gòu)云服務(wù)。這倒逼云廠商由“創(chuàng)收”向“盈利”轉(zhuǎn)變，收縮戰(zhàn)線，整個(gè)行業(yè)營(yíng)收陷入疲軟的同時(shí)，確實(shí)也在逐漸盈利。比如2022財(cái)年，阿里云首次實(shí)現(xiàn)年度盈利，賺得11.46億元。
使阿里云逐漸恢復(fù)元?dú)獾?，除了多次組織架構(gòu)調(diào)整、燒錢(qián)換市場(chǎng)等措施，最有用的增量，仍來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。
2023年到現(xiàn)在，AI領(lǐng)域的“百模大戰(zhàn)”給阿里云帶來(lái)許多訂單，其在云棲大會(huì)上披露，目前中國(guó)80%的科技企業(yè)和一半的大模型公司都跑在阿里云上。加上投資緣故，“大模型五小龍之一”月之暗面今年從火山引擎轉(zhuǎn)到阿里云，又是買(mǎi)賣(mài)合作又是站臺(tái)打廣告，對(duì)阿里云的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)貢獻(xiàn)良多。
根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，自FY2024Q2（2023年第二季度）至FY2025Q2（2024年第三季度），阿里云的營(yíng)收不斷增長(zhǎng)，分別為2%、3%、3%、6%、7%，經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)從14.32億元漲至26.61億元，接近翻倍，也體現(xiàn)了阿里云“聚焦公共云，加大投入AI基礎(chǔ)設(shè)施”戰(zhàn)略的成效。
好跡象正在發(fā)生，但阿里云恐怕仍“辜負(fù)”了集團(tuán)的厚望。此前，阿里管理層宣稱“2024年下半年云業(yè)務(wù)增速將回歸到雙位數(shù)”。
Part.2 內(nèi)部改革的遲疑與動(dòng)蕩
去年11月29日，馬云罕見(jiàn)發(fā)聲，表示“AI電商時(shí)代剛剛開(kāi)始，對(duì)誰(shuí)都是機(jī)會(huì)、也是挑戰(zhàn)”，作為對(duì)當(dāng)晚拼多多市值一度超過(guò)阿里巴巴的回應(yīng)。
上述發(fā)言側(cè)面表明阿里云地位的重要性，此時(shí)阿里云基本結(jié)束了多月的動(dòng)蕩，組織結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)定。
2023年3月，時(shí)任董事會(huì)主席和CEO張勇忽然提出，將公司按照“1+6+N”的架構(gòu)拆分為1個(gè)集團(tuán)公司、6個(gè)業(yè)務(wù)子公司和N個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目，阿里云將被分拆到其中的“6”，張勇親自掛帥，兼任阿里云智能集團(tuán)董事長(zhǎng)和CEO。
還沒(méi)等市場(chǎng)回過(guò)神來(lái)，當(dāng)年6月張勇就宣布三個(gè)月后卸任阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席和CEO，僅擔(dān)任阿里云智能集團(tuán)董事長(zhǎng)和CEO。
沒(méi)想到在9月，張勇向新任董事長(zhǎng)蔡崇信和CEO吳泳銘移交權(quán)力的時(shí)候，又意外地宣布卸任阿里云智能集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO，由吳泳銘接棒。
劇情持續(xù)不斷轉(zhuǎn)換。11月17日阿里巴巴FY2024Q2（2023年第三季度）財(cái)報(bào)公布的同時(shí)，吳泳銘宣布對(duì)云智能集團(tuán)暫停拆分，并要“加大投入”。
半年就經(jīng)歷兩個(gè)出身迥異的執(zhí)掌人，阿里云管理動(dòng)蕩指向的是模糊搖擺的戰(zhàn)略。
張勇對(duì)阿里云高度重視，明確把阿里云定位為“一家云計(jì)算產(chǎn)品公司”，在股權(quán)和公司治理上，他希望阿里云能夠完全從阿里集團(tuán)獨(dú)立出來(lái)，勇敢面向未來(lái)進(jìn)行二次創(chuàng)業(yè)，并成長(zhǎng)為世界級(jí)的科技公司。但財(cái)務(wù)出身的他，被認(rèn)為不是領(lǐng)導(dǎo)阿里集團(tuán)擁抱智能化時(shí)代的最佳人選。
而吳泳銘是技術(shù)背景出身，想把阿里云這塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)留在集團(tuán)體系內(nèi)，并確定了“技術(shù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)，AI驅(qū)動(dòng)的科技業(yè)務(wù)，全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)”三大新戰(zhàn)略。
戰(zhàn)略遲疑、反復(fù)調(diào)整的結(jié)果是，阿里云錯(cuò)失了領(lǐng)跑大模型的機(jī)會(huì)。2023年4月，阿里上線通義大模型，比百度文心一言晚了一個(gè)月。在比拼大模型參數(shù)時(shí)，百度率先達(dá)到萬(wàn)億級(jí)，阿里在后面追趕。
雖然內(nèi)部地位不斷攀升，阿里云卻暴露了“有失身份”的技術(shù)事故。去年11月內(nèi)，阿里云就發(fā)生2次宕機(jī)事故，引發(fā)外界對(duì)其技術(shù)能力的質(zhì)疑。
一次是在11月12日，故障的持續(xù)時(shí)長(zhǎng)約3個(gè)半小時(shí)。一次是11月27日，北京、上海、杭州、深圳、青島、香港，以及美東、美西等地區(qū)的數(shù)據(jù)庫(kù)管理產(chǎn)品都受到影響，這距離阿里云新一輪組織架構(gòu)調(diào)整僅過(guò)去4天。
2023年11月23日，阿里云成立了三支新的事業(yè)部，并設(shè)立技術(shù)委員會(huì)。三個(gè)事業(yè)部分別為公共云業(yè)務(wù)事業(yè)部、混合云業(yè)務(wù)事業(yè)部以及海外業(yè)務(wù)事業(yè)部。
其中，最為重要的公共云業(yè)務(wù)事業(yè)部由阿里集團(tuán)副總裁、阿里云智能新金融&互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部總經(jīng)理劉偉光負(fù)責(zé)，混合云業(yè)務(wù)事業(yè)部由李津負(fù)責(zé)，海外業(yè)務(wù)事業(yè)部由袁千負(fù)責(zé)，三人均向吳泳銘匯報(bào)。
技術(shù)委員會(huì)以基礎(chǔ)設(shè)施事業(yè)部命名，被定位為“打造面向未來(lái)的軟硬一體底層基礎(chǔ)設(shè)施”，由CTO周靖人領(lǐng)導(dǎo)。外界認(rèn)為，該技術(shù)委員會(huì)的設(shè)立與阿里云在雙11后遭遇的大面積故障事件極其相關(guān)，只是沒(méi)料到居然會(huì)這么快就迎來(lái)第二次宕機(jī)事故。
阿里云內(nèi)部不穩(wěn)定，也給下面做事的人造成混亂。體現(xiàn)在業(yè)績(jī)上，自然年2023年第二季度至第四季度，阿里云營(yíng)收的環(huán)比增速分別是11.5%、5.5%、3%。
Part.3 想要大力出奇跡？
相比內(nèi)部改革的多次變動(dòng)，阿里云的對(duì)外策略基本圍繞降價(jià)展開(kāi)。
降價(jià)是云市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最常見(jiàn)的一種手段，國(guó)外的AWS、微軟云、谷歌云都進(jìn)行過(guò)數(shù)次降價(jià)，獲益匪淺，“抄作業(yè)”的阿里云同樣如此。只不過(guò)，隨著云廠商競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化，阿里云降價(jià)所能掀起的波瀾越來(lái)越小。
成立15年來(lái)，阿里云降價(jià)次數(shù)已經(jīng)難以計(jì)算，助其站穩(wěn)國(guó)內(nèi)云市場(chǎng)份額第一。僅是2015年10月至2016年10月，阿里云便連續(xù)17次降價(jià)，核心云產(chǎn)品降價(jià)幅度一度超過(guò)50%。
近兩年，阿里云發(fā)動(dòng)和參與的價(jià)格戰(zhàn)越來(lái)越?jīng)坝俊?023年4月，阿里云一個(gè)月內(nèi)兩次宣布降價(jià)，涉及核心產(chǎn)品，計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)庫(kù)和安全產(chǎn)品最高降幅達(dá)50%，比如數(shù)據(jù)庫(kù)RDS倚天版降價(jià)最高40%，存儲(chǔ)OSS深度冷歸檔降價(jià)50%等。
進(jìn)入2024年，阿里云開(kāi)始了更廣泛的價(jià)格戰(zhàn)。2月宣布多款核心產(chǎn)品降價(jià)，涉及100多款產(chǎn)品。4月8日面向海外市場(chǎng)降價(jià)，覆蓋馬來(lái)西亞、印尼、新加坡等全球13個(gè)地域節(jié)點(diǎn)，產(chǎn)品最高降幅59%。5月又跟進(jìn)大模型降價(jià)，但被指“誠(chéng)意不足”，只給部分非核心產(chǎn)品打折，降價(jià)是為云產(chǎn)品導(dǎo)流。
實(shí)際也確實(shí)暗藏貓膩，阿里降價(jià)幅度達(dá)97.5%的Qwen-Long并非其最強(qiáng)大的模型，性能更好的通義千問(wèn)Max降價(jià)幅度為67%，Qwen1.5-32B、Qwen1.5-110B設(shè)定是7天限時(shí)免費(fèi)。
但價(jià)格戰(zhàn)不是阿里云對(duì)外戰(zhàn)略的全部，更為關(guān)鍵的是，吳泳銘調(diào)整了業(yè)務(wù)方向，強(qiáng)調(diào)“AI 驅(qū)動(dòng)，公共云優(yōu)先” ，減少項(xiàng)目制銷(xiāo)售訂單，也就是專有云訂單，加大投入公共云核心產(chǎn)品，加大人工智能相關(guān)軟件和硬件的技術(shù)投資。
換句話說(shuō)，阿里云重新尋求通過(guò)超前投入，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，用短暫的收入損失去換取潛在的增長(zhǎng)前景。
財(cái)報(bào)反映了阿里云的投入力度，賬上自由現(xiàn)金流幾乎是斷崖式減少。2024年Q1，阿里云自由現(xiàn)金流為153.61億元，同比減少52%，Q2同比下降56%到173.72億元，最新Q3財(cái)報(bào)顯示，其自由現(xiàn)金流為137.35億元，同比減少70%。
高投入導(dǎo)致的缺口，勢(shì)必得靠更多收入來(lái)填補(bǔ)?？烧垓v了一番，阿里云沒(méi)能阻止自己的蛋糕被對(duì)手蠶食，畢竟其他云廠商也有財(cái)力應(yīng)戰(zhàn)，使得阿里云難以形成絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。阿里云管理層曾坦言，云產(chǎn)品多次降價(jià)是因之前的降價(jià)沒(méi)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
據(jù)IDC發(fā)布的《中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)（2023下半年）跟蹤》報(bào)告顯示，在公有云IaaS市場(chǎng)上，2022年下半年至2023年下半年，阿里云的份額由32.6%掉到了27.1%，而華為云、天翼云、移動(dòng)云則持續(xù)往上漲。
阿里云的“一年考”成績(jī)難言優(yōu)秀，好的消息是，清晰、務(wù)實(shí)、穩(wěn)定的戰(zhàn)略，證明阿里云已經(jīng)找對(duì)了節(jié)奏。