文 ｜ 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 段海濤

在山東民企巨頭紛紛布局A股的大趨勢(shì)下，位于東營(yíng)的萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)有限公司（下稱“萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)”）終于按捺不住擁有上市公司的誘惑，選擇通過并購(gòu)來實(shí)現(xiàn)自己的愿望。

11月22日晚，南京上市公司盛航股份（001205.SZ）披露，當(dāng)日，公司控股股東、實(shí)際控制人李桃元與萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議、表決權(quán)委托協(xié)議，在協(xié)議都落實(shí)后，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)將控制盛航股份4924.53萬(wàn)股股份所對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，占上市公司總股本的26.91%，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)將成為盛航股份控股股東，尚吉永將成為實(shí)際控制人。

值得注意的是，此次股份轉(zhuǎn)讓將分兩期進(jìn)行，總交易金額不超5億元，其中第一期股份轉(zhuǎn)讓總交易金額為2.5億元。

通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)委托”獲得控制權(quán)

據(jù)披露，李桃元擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，分兩期將其持有的盛航股份2154.48萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)。

其中，第一期轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)量為1231.13萬(wàn)股，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為20.47元/股，轉(zhuǎn)讓總交易金額為25201.28萬(wàn)元。第二期轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)量初定為923.35萬(wàn)股，最終數(shù)量為截至2024年12月31日李桃元所持盛航股份總股份數(shù)的25%，交易價(jià)格在轉(zhuǎn)讓方相關(guān)股份符合轉(zhuǎn)讓條件后，以總對(duì)價(jià)不超過5億元為原則協(xié)商確定，時(shí)間為不遲于2025年12月31日。

根據(jù)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付安排，首筆第一期股份轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)金額為12600萬(wàn)元，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)應(yīng)在雙方簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效起10個(gè)工作日內(nèi)，將扣除保證金750萬(wàn)元后的11850萬(wàn)元一次性全部支付至李桃元指定的銀行收款賬戶。第二筆第一期股份轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)金額為12601.28萬(wàn)元，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)應(yīng)當(dāng)自第一期標(biāo)的股份登記至其名下之日起15個(gè)工作日內(nèi)，將扣除保證金750萬(wàn)元后的11851.28萬(wàn)元一次性支付至李桃元指定賬戶。

同時(shí)，根據(jù)表決權(quán)委托協(xié)議，在第一期股份在中證登過戶登記完成、第二筆股權(quán)受讓款支付完畢之日，李桃元將其第一期股份轉(zhuǎn)讓后剩余持有的盛航股份3693.40萬(wàn)股股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，以及表決權(quán)委托期間后續(xù)新增持有的上市公司的全部股份的表決權(quán)，不可撤銷、不可變更、無條件、唯一、排他、無償?shù)娜珯?quán)委托給萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)行使，委托期限為4年。

據(jù)了解，表決權(quán)委托協(xié)議生效后，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)將控制盛航股份4924.53萬(wàn)股所對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，占上市公司總股本的26.91%，占剔除回購(gòu)專用證券賬戶股份數(shù)量后總股本的27.29%，成為上市公司新的控股股東。

公開信息顯示，盛航股份全稱為南京盛航海運(yùn)股份有限公司，2021年5月13日在深交所主板上市，總股本為18297.67萬(wàn)股，公司深耕?；匪愤\(yùn)輸領(lǐng)域，為大型化工企業(yè)提供配套物流服務(wù)，是國(guó)內(nèi)液體化學(xué)品航運(yùn)龍頭企業(yè)之一。

截至2024年6月末，盛航股份控制的內(nèi)外貿(mào)船舶共52艘，總運(yùn)力39.90萬(wàn)載重噸，其中內(nèi)貿(mào)化學(xué)品船34艘，總運(yùn)力20.86萬(wàn)載重噸；成品油船13艘，總運(yùn)力13.07萬(wàn)載重噸；外貿(mào)化學(xué)品船舶5艘，總運(yùn)力5.97萬(wàn)載重噸。公司另有在建船舶7艘，總運(yùn)力5.74萬(wàn)載重噸。

二級(jí)市場(chǎng)信息顯示，盛航股份11月22日收盤價(jià)為20.72元/股，與雙方簽訂的第一期股份轉(zhuǎn)讓價(jià)相差無幾。當(dāng)然，從9月中旬低點(diǎn)至今，盛航股份的股價(jià)也上漲了超過50%。

萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)欲圓夢(mèng)A股

盛航股份表示，此次股份變動(dòng)是基于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，引入認(rèn)可公司內(nèi)在價(jià)值和看好公司發(fā)展前景的大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者，以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)；同時(shí)，促進(jìn)公司與萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)資源、技術(shù)等方面的協(xié)同性，以增強(qiáng)公司持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

而從萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)角度看，其通過并購(gòu)擁有了A股上市公司，也可以借力資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)旗下產(chǎn)業(yè)跨越發(fā)展。

資料顯示，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)成立于2000年9月，注冊(cè)資本5351萬(wàn)元，公司經(jīng)營(yíng)范圍主要為資本運(yùn)營(yíng)、物業(yè)管理，尚吉永出資比例為40.68%，東營(yíng)寶達(dá)股權(quán)投資中心（有限合伙）出資32.03%，東營(yíng)寶瑞股權(quán)投資中心（有限合伙）出資13.04%，孫增武出資7.52%，另外還有巴洪杰、巴樹山等9位出資人。

據(jù)官網(wǎng)介紹，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)已發(fā)展成為擁有總資產(chǎn)800多億元，員工13000多人，涵蓋港口碼頭、石油化工、國(guó)際貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)于一體的國(guó)際化現(xiàn)代化企業(yè)集團(tuán)，連續(xù)多年進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)制造業(yè)企業(yè)500強(qiáng)、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)、山東民營(yíng)企業(yè)100強(qiáng)。其中，2024年位列中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)第68位，中國(guó)制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)第43位。

據(jù)介紹，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)下屬三家公司被認(rèn)定為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，兩家公司被認(rèn)定為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，七家公司被認(rèn)定為省級(jí)專精特新企業(yè)，六家公司獲評(píng)省市級(jí)數(shù)字化車間和智能工廠，五家公司獲評(píng)首批省級(jí)數(shù)字經(jīng)濟(jì)“晨星工廠”企業(yè)，十余個(gè)項(xiàng)目分別被列入國(guó)家星火計(jì)劃、國(guó)家火炬計(jì)劃和國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程。

萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)表示，下屬天弘化學(xué)公司擁有2300多萬(wàn)噸/年綜合加工能力和單套500萬(wàn)噸/年原油一次加工能力；公司擁有4個(gè)萬(wàn)噸級(jí)液體化工碼頭和2個(gè)10萬(wàn)噸級(jí)液體化工碼頭，配套建有100萬(wàn)m3物流園區(qū)和116萬(wàn)m3原油倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)區(qū)；萬(wàn)達(dá)寶通躋身世界輪胎75強(qiáng)、中國(guó)輪胎制造企業(yè)出口十強(qiáng)和山東省輪胎行業(yè)重點(diǎn)培植的六家特色品牌之一。

2017年，由山東省工商聯(lián)牽頭，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)作為主發(fā)起人，與省內(nèi)14家民營(yíng)企業(yè)聯(lián)合成立山東民營(yíng)聯(lián)合投資控股股份有限公司（魯民投），緊緊圍繞山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程，布局產(chǎn)業(yè)基金、收購(gòu)上市公司、PE股權(quán)和流動(dòng)性管理等業(yè)務(wù)，發(fā)起管理總規(guī)模近百億元的多支山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金，并控股日科化學(xué)上市公司和多家擬上市公司。但萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)始終沒有屬于自己的上市公司，這確實(shí)有點(diǎn)遺憾。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，盛航股份2022年、2023年?duì)I業(yè)總收入分別為8.68億元、12.61億元，保持了40%以上的增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)分別為1.73億元、1.99億元，同比增速也分別達(dá)到32.96%、14.96%。2023年前三季度，盛航股份營(yíng)業(yè)總收入為11.31億元、凈利潤(rùn)為1.63億元，同比分別增長(zhǎng)28.82%、30.07%。

在將業(yè)績(jī)?nèi)绱藘?yōu)異的一家上市公司納入麾下后，萬(wàn)達(dá)控股集團(tuán)如何發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，又如何助力上市公司進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)，頗為引人期待。