記者 | 沈溦
又一家獨(dú)角獸企業(yè)有望曲線上市。
11月22日晚間，匯頂科技（603160.SH）發(fā)布公告，正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買云英谷科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“云英谷”）的控制權(quán)，同時(shí)公司擬發(fā)行股份募集配套資金。
據(jù)悉，目前匯頂科技已與云英谷股東方顧晶、深圳翼勢(shì)一號(hào)企業(yè)管理中心（有限合伙）、深圳市翼升一號(hào)企業(yè)管理中心（ 有限合伙）及深圳翼升二號(hào)企業(yè)管理中心（ 有限合伙）簽署了（《股份收購(gòu)意向協(xié)議》，約定公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買交易標(biāo)的控制權(quán)。
經(jīng)公司申請(qǐng)，匯頂科技股票將自2024年11月25日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
曲線上市
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，云英?012年由顧晶創(chuàng)立，是一家集AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片，Micro OLED/ Micro LED硅基微顯示芯片和顯示技術(shù)IP授權(quán)的集成電路設(shè)計(jì)和生產(chǎn)企業(yè)。
云英谷主營(yíng)業(yè)務(wù)是手機(jī)用AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片，是多家國(guó)內(nèi)品牌終端手機(jī)的AMOLED屏驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)商。同時(shí)，已與國(guó)內(nèi)多家知名屏廠保持合作。
該公司總部位于深圳，在上海，北京，昆山，香港分別設(shè)有研發(fā)、銷售、運(yùn)營(yíng)中心。公司的芯片產(chǎn)品和解決方案可廣泛應(yīng)用于手機(jī)、中尺寸平板、筆記本電腦、AR/VR/MR/XR等行業(yè)和消費(fèi)電子領(lǐng)域。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，云英谷自創(chuàng)立以來(lái)，已經(jīng)有過(guò)多達(dá)12次融資歷程，包括京東方、小米集團(tuán)等多家科技巨頭，以及國(guó)開科創(chuàng)、紅杉中國(guó)、啟明創(chuàng)投、中金資本、華興資本等數(shù)十家知名創(chuàng)投均早早入股。
根據(jù)天眼查顯示的股東名單，深圳翼勢(shì)一號(hào)企業(yè)管理中心（有限合伙）、深圳市翼升一號(hào)企業(yè)管理中心（ 有限合伙）及深圳翼升二號(hào)企業(yè)管理中心（有限合伙）分別持有云英谷9.66%、6.35%、3.37%，創(chuàng)始人顧晶并不直接持有公司股份，但其為翼勢(shì)一號(hào)和翼升二號(hào)執(zhí)行事務(wù)合伙人。同時(shí)顧晶也是云英谷董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，并擔(dān)任了公司法定代表人。
根據(jù)報(bào)道，云英谷于今年9月完成F輪融資，由祥峰投資與成都策源共同投資。本輪增資完成后，云英谷擁有超過(guò)10億元的資本儲(chǔ)備以應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)以及行業(yè)周期。據(jù)悉，云英谷預(yù)計(jì)2024年公司給品牌手機(jī)出貨OLED驅(qū)動(dòng)芯片達(dá)到5500萬(wàn)至6000萬(wàn)顆。
值得注意的是，早在2023年1月，證監(jiān)會(huì)曾披露了中金公司關(guān)于云英谷首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，不過(guò)此后公司再無(wú)IPO的進(jìn)一步進(jìn)程。
在2024年4月9日公布的，《2024·胡潤(rùn)全球獨(dú)角獸榜》上，云英谷以85億人民幣的企業(yè)估值排名第976位。
強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合？
對(duì)于云英谷為何放棄獨(dú)立IPO轉(zhuǎn)而尋求股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式曲線上市，有資深創(chuàng)投領(lǐng)域人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，類似云英谷本身在行業(yè)領(lǐng)域有一定地位，又開啟過(guò)多輪融資的企業(yè)，應(yīng)該對(duì)如何上市有多維度的考慮：
首先是大量創(chuàng)投的變現(xiàn)意愿。
第二是獨(dú)立IPO的難度加大，公司IPO輔導(dǎo)至今已有兩年，未能進(jìn)一步提交材料，可能存在股東結(jié)構(gòu)或者其他方面有不符合上市要求的問(wèn)題，此外，近期對(duì)公司盈利性要求等多有增加，可能也是阻礙上市的原因。
第三則是有可能考慮到上下游協(xié)同的效應(yīng)，與匯頂科技存在各方面增益的情況，快速進(jìn)入上市公司體系，也能在融資擴(kuò)大規(guī)模，市場(chǎng)拓展方面出現(xiàn)事半功倍的效果。
對(duì)于本次交易，匯頂科技表示，經(jīng)初步測(cè)算，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則 2024 年 4 月修訂）》，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市。
資料顯示，匯頂科技是一家基于芯片設(shè)計(jì)和軟件開發(fā)的整體應(yīng)用解決方案提供商，覆蓋“傳感、計(jì)算、連接、安全”四大核心業(yè)務(wù)，主要面向智能終端、物聯(lián)網(wǎng)及汽車電子領(lǐng)域提供領(lǐng)先的半導(dǎo)體軟硬件解決方案。
最新財(cái)報(bào)顯示，前三季度匯頂科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.23億元，同比增長(zhǎng)0.82%；凈利潤(rùn)4.48億元，同比增長(zhǎng)3499.30%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.67億元，同比下降17.71%；凈利潤(rùn)1.31億元，同比下降11.82%。
此外，在2024年半年報(bào)中，匯頂科技專門指出了對(duì)智能手機(jī)AMOLED屏幕領(lǐng)域的看好：智能手機(jī)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性變化，將為公司的觸控、指紋、屏下光線傳感器、音頻等產(chǎn)品帶來(lái)更多市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量已連續(xù)四個(gè)季度同比增長(zhǎng)。同時(shí)，智能手機(jī)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正發(fā)生積極變化，AMOLED屏幕在手機(jī)市場(chǎng)中的份額持續(xù)提升，據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2024年第一季AMOLED屏幕出貨量1.82億片，同比增長(zhǎng)39%，市占率達(dá)51%，預(yù)計(jì)第三季度市場(chǎng)份額將擴(kuò)大至56%。