界面新聞記者 | 馮賽琪

11月20日晚間，西部證券（002673.SZ）披露收購國融證券的最新進展，審議通過了關(guān)于國融證券最近一期審計結(jié)果的提案。

西部證券表示，國融證券2024年1-9月財務(wù)數(shù)據(jù)審計工作已完成，相關(guān)數(shù)據(jù)較此前已審議及披露的國融證券1-9月未審計財務(wù)數(shù)據(jù)不存在重大差異，不會影響本次收購國融證券控股權(quán)的估值和定價結(jié)果。

與未經(jīng)審計的財報相比，已審計的財務(wù)報表中，僅總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)額度發(fā)生微弱變化，總資產(chǎn)由173.99億元更新為174.01億元，凈資產(chǎn)由42.63億元更新為42.62億元。營收、凈利潤、凈資本、歸母凈資產(chǎn)沒有發(fā)生變動。今年前三季度，國融證券營業(yè)收入為7.04億元，凈利潤為0.47億元。截至今年9月底，凈資本34.14億元，歸母凈資產(chǎn)為40.50億元。

接下來，西部證券將舉行股東大會審議此次收購相關(guān)提案，2024年第二次臨時股東大會時間定在12月6日。

11月7日，西部證券披露了公司董事會審議通過收購國融證券控股權(quán)的提案，但根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在國融證券最近一期財務(wù)數(shù)據(jù)審計工作完成后，西部證券應(yīng)再次召開董事會審議，并提交股東大會審議。

在此前披露的文件中，西部證券擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，受讓北京長安投資集團有限公司（下稱“長安投資集團”）、杭州普潤星融股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、天津吉睿企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等8名國融證券股東合計持有的國融證券11.51億股股份，對應(yīng)股份總數(shù)的64.5961%。參考國融證券截至2023年底的評估值，經(jīng)相關(guān)方協(xié)商一致，本次股份轉(zhuǎn)讓的價格為3.3217元/股。交易對價為38.25億元。

據(jù)悉，長安投資集團是國融證券第一大股東，持股70.61%，但由于債務(wù)對賭問題，所持股份均已被凍結(jié)，凍結(jié)相關(guān)方均為國融證券股東，且本次交易中均協(xié)議轉(zhuǎn)讓全部持有股權(quán)。

東海證券分析師陶圣禹指出，券商并購的第一階段壁壘為股權(quán)歸屬，本次交易中股權(quán)凍結(jié)相關(guān)方均積極參與，且以現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓而非發(fā)行股份的方式，后續(xù)流程更為快速高效，若順利完成則國融證券股權(quán)結(jié)構(gòu)更加清晰。但需注意的是，此次交易對價3.3217元/股，相較于2016年增資入股時的成本價4.98元/股來說，中小股東存在虧損1/3的局面，或仍是此次交易的不確定性之處。

“此次合并有望加速優(yōu)化資源配置，加強資源整合，中小券商在并購重組大趨勢下率先推動落地，有望把握先機，提升差異化競爭實力和市場影響力，走出特色發(fā)展之路?！碧帐ビ肀硎尽?/span>

11月20日，國泰君安（601211.SH）吸收合并海通證券（600837.SH）案也有了最新進展，上海市國資委原則上同意本次交易的總體方案。國泰君安表示，本次交易方案尚待雙方董事會再次審議通過、雙方股東大會批準及有權(quán)監(jiān)管機構(gòu)的批準、核準、注冊或同意后方可正式實施，能否實施存在不確定性。

另外，根據(jù)11月20日太平洋證券（601099.SH）披露的三季度業(yè)績說明會活動紀要，有投資者提問了太平洋證券與華創(chuàng)證券的重組事宜，“等了快5年了，至少有個說法吧”。對此，太平洋證券回應(yīng)稱，本次變更股東申請尚需取得中國證監(jiān)會核準，最終結(jié)果存在不確定性。