界面新聞?dòng)浾?| 孫藝真

邀請(qǐng)外部專家參與證券投資咨詢時(shí)管控不到位，信達(dá)證券上海投資咨詢分公司及涉事員工被出具警示函。

上海證監(jiān)局官網(wǎng)于11月13日披露的兩張罰單指出，信達(dá)證券股份有限公司上海投資咨詢分公司在邀請(qǐng)外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)時(shí)，存在相關(guān)管控不到位，未嚴(yán)格規(guī)范有關(guān)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為等問題。

此外，原信達(dá)證券涉事員工韓某某在任職期間，在邀請(qǐng)外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)時(shí)，未能遵守相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范要求。目前，中證協(xié)從業(yè)人員登記平臺(tái)已查詢不到韓某某登記信息。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局對(duì)信達(dá)證券上海投資咨詢分公司及涉事員工處以出具警示函的監(jiān)管措施。

外部專家是指在某一領(lǐng)域具備一定的知識(shí)或信息、非經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)雇用的人員，不包括上市公司負(fù)責(zé)信息披露的人員。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)邀請(qǐng)外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

2020年，中證協(xié)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱“規(guī)范”）中明確，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全邀請(qǐng)外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)的管理制度；外部專家應(yīng)當(dāng)具有良好的社會(huì)聲譽(yù)，在最近兩年沒有被證券監(jiān)管部門處罰的記錄。

此外，《規(guī)范》第三十四條第二項(xiàng)明確，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核實(shí)專家的身份，并將經(jīng)核實(shí)的專家身份告知投資者，不得有虛假或誤導(dǎo)性成份，并應(yīng)當(dāng)告知外部專家必須遵守的合規(guī)要求。

合規(guī)流程方面，《規(guī)范》第三十二條還指出，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券分析師向客戶發(fā)布信息和言論的事前報(bào)備程序，擬發(fā)布的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在部門負(fù)責(zé)人或公司分管高管人員簽批同意，并報(bào)合規(guī)部門備案。

有券商分析師認(rèn)為，目前，一些大中型券商中對(duì)外部專家參與證券研究業(yè)務(wù)的合規(guī)管理已經(jīng)非常嚴(yán)格，包括邀請(qǐng)流程、合規(guī)部門備案等方面。

值得一提的是，今年10月底，中證協(xié)對(duì)券商下發(fā)的《2023年發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況》中指出，雖然各公司合規(guī)管理有所加強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)防控仍是工作重點(diǎn)。中證協(xié)通過問卷調(diào)查和調(diào)研了解到，部分公司邀請(qǐng)外部專家較頻繁，對(duì)外部專家依賴性較強(qiáng)，對(duì)專家身份核實(shí)、合規(guī)管理等不到位，存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

中證協(xié)表示，將嚴(yán)格按照法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)證券研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審核，規(guī)范外部專家邀請(qǐng)，不斷提高研究報(bào)告質(zhì)量和研究服務(wù)水平。