文 | 獨(dú)角金融 鄭理
成立2年多的“個人系”泉果基金管理有限公司（下稱“泉果基金”），最近，董事長任莉突然“失聯(lián)”，此消息一出，在業(yè)內(nèi)引起軒然大波。
據(jù)“財新”11月12日報道，任莉近期“失聯(lián)”應(yīng)是被有關(guān)方面帶走。任莉近期未更新朋友圈，個人手機(jī)也處于關(guān)機(jī)狀態(tài)。隨后，泉果基金發(fā)布了一則高管變更公告顯示 ，董事長因個人原因暫不能履行職務(wù)，暫由總經(jīng)理王國斌代行董事長職務(wù)，任職日期自2024年11月13日開始。
任莉不僅是北京大學(xué)畢業(yè)的法學(xué)才女，還因營銷能力突出而聞名于公募市場，她與資管圈知名大佬王國斌，聯(lián)合其他資深從業(yè)人士共同設(shè)立泉果基金。雖然成立時間較短，但泉果基金由5名基金經(jīng)理管理11只產(chǎn)品（A、C類產(chǎn)品分開計算），截至9月末，該公司管理規(guī)模達(dá)175.16億元。
擁有20年資管經(jīng)驗(yàn)的搭檔“失聯(lián)”后，王國斌又將如何應(yīng)對？
1、女董事長的傳奇經(jīng)歷
任莉出生于1968年，擁有北京大學(xué)學(xué)士、美國芝加哥大學(xué)碩士、清華大學(xué)EMBA的學(xué)位背景。
2007年，任莉從海外回國任職，并于同年加入東方證券，曾在東方紅資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任多個職務(wù)，包括總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、聯(lián)席總經(jīng)理、董事會秘書等職務(wù)，積累了豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
2013年，任莉被評為“上海市三八紅旗手”、2015年還被評為“上海領(lǐng)軍人才”，她擁有近20年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。較早前，她曾在資管行業(yè)提出“專業(yè)投研+專業(yè)服務(wù)”雙輪驅(qū)動理念。在資管行業(yè)，任莉致力于讓投資者“所見即所得，所得如所期”，獲得了較為優(yōu)秀的投資成績。
2021年8月，任莉離開東方證券。
王國斌在上個世紀(jì)90年代初畢業(yè)于北大后，進(jìn)入證券市場工作。彼時，國內(nèi)的資本市場大幕初啟，上海的萬國證券和深圳的南方證券剛剛成立不久，一個是國內(nèi)第一家股份制券商公司，后者曾是國內(nèi)最大的券商公司之一。王國斌先后進(jìn)入南方證券和萬國證券從事投行業(yè)務(wù)，是國內(nèi)入行最早的一批老將之一，以此計算，王國斌擁有30年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
1998年，他作為核心人才被引入東方證券，擔(dān)任副總裁、東方證券資產(chǎn)管理公司董事長。在東方證券18年的投資生涯結(jié)束后，他2016年聯(lián)合朋友創(chuàng)立了君和資本。王國斌曾歷經(jīng)多輪牛熊周期，是一位難得的既懂一級市場，又懂二級市場的”老將“。
2022年1月，王國斌和老搭檔任莉共同創(chuàng)立泉果基金，該公司注冊資本1億元，成為當(dāng)年唯一一家獲批的“個人系”公募，后來任莉被選為公司董事長。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，創(chuàng)始人王國斌和任莉分別持有泉果基金35%的股份，副總經(jīng)理姜菏澤持股7%、首席信息官李云亮持股3%，泉果基金設(shè)置的四個員工持股平臺分別持股4.99%。
任莉最近一次出現(xiàn)在臺前是在2024年6月30日，作為北京大學(xué)社會學(xué)系系友代表，任莉在畢業(yè)典禮上發(fā)言，發(fā)言主要圍繞著人工智能時代的機(jī)遇與挑戰(zhàn)展開。
在2023年年底的一場公開論壇中，任莉表示，不管多冷，從來不會懷疑春天會來，“只是它足夠冷，我們就穿好棉襖，大家一起抱團(tuán)取暖……前途是光明的”。
突然消失的任莉，去哪了？
據(jù)“財新”報道，任莉“失聯(lián)”，或涉招商銀行原副行長丁偉案。報道稱，任莉事發(fā)的具體原因尚不明確，很可能因招行原副行長丁偉案而被牽連。
2024年8月21日，中央紀(jì)委國家監(jiān)委官網(wǎng)通報，招商銀行原黨委委員、副行長丁偉涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受招商局集團(tuán)紀(jì)委和青海省海東市監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。
“銀柿財經(jīng)”就此向泉果基金進(jìn)行求證，對方表示，會盡快確認(rèn)相關(guān)內(nèi)容，以公司公告為準(zhǔn)。
另據(jù)“前海時代財經(jīng)”報道，任莉加入泉果基金后，與招商銀行建立了緊密的合作關(guān)系。其中，泉果基金旗下規(guī)模最大的產(chǎn)品“泉果旭源”即由招商銀行負(fù)責(zé)托管。
泉果基金11月13日發(fā)布公告表示，泉果基金始終堅持合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求，各項(xiàng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，尊重并歡迎社會各界監(jiān)督，但對于惡意誹謗或者故意傳播虛假信息的行為保留依法追究其法律責(zé)任的權(quán)利。
2、單只產(chǎn)品規(guī)模占比74%
篳路藍(lán)縷，玉汝于成。成立兩年的泉果基金，憑借其獨(dú)特的“個人系”背景、強(qiáng)大的股東陣容，發(fā)展至今成績有目共睹。
截至9月末，該公司管理11只基金總計規(guī)模達(dá)175.16億元，混合型基金規(guī)模為160.49億元，債券型基金規(guī)模為14.67億元。
泉果基金目前共5位基金經(jīng)理，分別為趙詣、剛登峰、錢思佳、戴駿、孫偉。其中，趙詣來自農(nóng)銀匯理基金，剛登峰、錢思佳、孫偉均來自東方紅資管，戴駿來自金鷹基金。
任莉曾公開表示：“巴菲特說最好的投資是投資自己。對我們來說，最重要的是投資員工。員工有更好的未來，客戶就會有更好的未來，因上努力，果上自成?！?/p>
成立后不久，泉果基金吸引了一眾明星基金經(jīng)理加入。值得一提的是，2022年3月，有著公募“四冠王”之稱的基金經(jīng)理趙詣，離開農(nóng)銀匯理加入泉果基金。
趙詣?chuàng)碛?0余年的基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2014年加入農(nóng)銀匯理基金，先后擔(dān)任研究員、基金經(jīng)理助理，2017年3月開始擔(dān)任基金經(jīng)理，管理首只基金產(chǎn)品——農(nóng)銀匯理研究精選。
此后，趙詣又陸續(xù)接管了農(nóng)銀新能源主題混合、農(nóng)銀工業(yè)4.0混合和農(nóng)銀海棠三年定開三只基金產(chǎn)品，2020年他所管理的四只基金，包攬了全市場基金業(yè)績前四名，成為當(dāng)年主動權(quán)益類基金的“冠亞季”軍獲得者。
2022年10月13日，泉果基金旗下首只公募產(chǎn)品，泉果旭源三年持有期混合正式發(fā)行，當(dāng)天開盤半小時，該產(chǎn)品已有近20億元的募集規(guī)模，隨后以半小時10億的認(rèn)購速度快速上漲，當(dāng)年10月13日上午11點(diǎn)，該產(chǎn)品募集規(guī)模突破50億元，最終泉果旭源混合的認(rèn)購金額當(dāng)天接近85億元。而彼時，正值資本市場低迷期，該產(chǎn)品卻受到基民熱捧，一炮而紅。
目前，趙詣管理的產(chǎn)品泉果旭源三年持有期混合，是公司旗下11只產(chǎn)品中規(guī)模最高的一只，A、C類規(guī)模合計為131.23億元，占公司總規(guī)模的比例為74.86%。
自成立以來，泉果旭源A收益率為-15.64%，跑輸了滬深300指數(shù)。從近1個月、3個月、近6個月、近1年收益率表現(xiàn)看，均取得了正收益，分別為：12.18%、38.5%、18.04%、6.27%。
從三季度業(yè)績表現(xiàn)看，泉果旭源A、C扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)利潤19.19億元。而在2022年、2023年以及2024年上半年，該只產(chǎn)品分別虧損5146萬元、8.85億元、40.54億元、13.68億元，以此計算該產(chǎn)品總計虧損63.58億元。若加上2024年三季度利潤，該產(chǎn)品成立以來虧損44.39億元。
圖源：三季度報告
2023年11月，一篇由渠道發(fā)布的《六問泉果基金》引起諸多關(guān)注。該文章中第一問即指向趙詣，質(zhì)疑其從發(fā)行以來一直重倉新能源板塊個股，新發(fā)時承諾的高端制造、醫(yī)藥等投資方向“你兌現(xiàn)了幾分？你的信用在哪？”
早在泉果基金2024年度策略研討會上，趙詣?wù)J為，短短兩三年內(nèi)，市場的資金屬性發(fā)生了較大變化，短期博弈不斷加劇。同時市場的估值體系也發(fā)生了非常大的變化，這在過去很長一段時間是沒有經(jīng)歷過的，投資者在整個投資過程中需要重新去適應(yīng)，重新去建立投資框架和體系。
對于新能源板塊，趙詣?wù)J為，頭部企業(yè)供需關(guān)系正在出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。對于人工智能，他判斷，頭部企業(yè)或來自于應(yīng)用端的爆發(fā)。
據(jù)悉，“泉果”二字，出自《易經(jīng)》，“山下出泉，君子以果行育德?！叭鸬拿郑矀鬟f出了它的核心價值觀，即泉至清，木至華，果至碩。
然而，隨著任莉的”失聯(lián)“，以及面對市場環(huán)境的不斷變化、監(jiān)管環(huán)境的日益嚴(yán)格，公募基金尤其是“個人系”公募基金，在股東資源、渠道合作方面相對處于劣勢，如何加強(qiáng)品牌影響力和市場洞察力，并在行業(yè)中迅速崛起，考驗(yàn)高層智慧。
你了解泉果基金嗎？是否購買過產(chǎn)品，收益如何？評論區(qū)聊聊吧。