文｜獵云網(wǎng) 邵延港
智駕在普及，但智駕供應(yīng)商的生存處境卻不樂(lè)觀。
有報(bào)道稱今年一位國(guó)內(nèi)智駕供應(yīng)商負(fù)責(zé)人在朋友圈發(fā)文吐槽，內(nèi)容大致是，某OEM項(xiàng)目投標(biāo)，團(tuán)隊(duì)花了好幾周時(shí)間精細(xì)計(jì)算了軟件和硬件成本，報(bào)了一個(gè)基本平衡的價(jià)格，其他友商的價(jià)格也差不多，結(jié)果某“黑馬”公司直接報(bào)了一半的價(jià)格，奪標(biāo)成功。
汽車(chē)智能化趨勢(shì)之下，中國(guó)智駕供應(yīng)商面臨全球智駕Tier1的重新洗牌。但中國(guó)的智駕供應(yīng)商，仍面對(duì)在主機(jī)廠“自研之風(fēng)”和同行價(jià)格角逐的雙重壓力。
其實(shí)，智駕供應(yīng)商之間的價(jià)格戰(zhàn)，已經(jīng)打得熱火朝天。最直接的原因，還是車(chē)企在價(jià)格戰(zhàn)中，對(duì)于成本的瘋狂控制，導(dǎo)致智駕Tier1也很難。
大約從十年前開(kāi)始，昔日的“A股地圖一哥”四維圖新，就已經(jīng)準(zhǔn)備撕掉“圖商”這一標(biāo)簽，開(kāi)啟一攬子業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型計(jì)劃。
四維圖新的轉(zhuǎn)型一直圍繞汽車(chē)展開(kāi)的，其為轉(zhuǎn)型智駕更是已經(jīng)耗費(fèi)數(shù)十億，近些年也陷入了財(cái)務(wù)虧損泥潭。
如今來(lái)看，轉(zhuǎn)型智駕的四維圖新可謂起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集。當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，“打價(jià)格戰(zhàn)”，似乎是其卡位自動(dòng)駕駛領(lǐng)域第一或第二的關(guān)鍵。
撕掉“圖商”標(biāo)簽后：踩坑禾多，押中佑駕創(chuàng)新，接手滴滴智座
四維圖新自1997年就開(kāi)始研發(fā)中國(guó)導(dǎo)航電子地圖，是國(guó)內(nèi)首家獲得導(dǎo)航電子地圖制作資質(zhì)的企業(yè)，也是第一家做出手機(jī)導(dǎo)航的企業(yè)。2002年，四維圖新正式成立，開(kāi)始將地圖數(shù)據(jù)進(jìn)行商業(yè)化。
曾經(jīng)的四維圖新，將市場(chǎng)份額做到中國(guó)第一，全球第三。然而，隨著2014年前后自動(dòng)駕駛概念的推廣，與很多車(chē)企做了車(chē)載導(dǎo)航的四維圖新發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)很多人都認(rèn)為在自動(dòng)駕駛中高精度地圖非常重要。彼時(shí)的四維圖新覺(jué)得不能只做圖商了。
四維圖新的轉(zhuǎn)型思路很清晰，都是圍繞汽車(chē)展開(kāi)的，從2015年成立自動(dòng)駕駛研發(fā)部開(kāi)始，四維圖新的就已經(jīng)到了發(fā)展的交叉路口。2017 年四維圖新提出“智能汽車(chē)大腦”的戰(zhàn)略，收購(gòu)杰發(fā)科技，布局汽車(chē)電子芯片，2019 年獲批北京市自動(dòng)駕駛路測(cè)T3牌照……
幾年內(nèi)，四維圖新從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)商，到大數(shù)據(jù)生態(tài)，從數(shù)據(jù)和軟件方案提供商，到軟硬件一體化布局，再到汽車(chē)智能化服務(wù)商，打造了“智云-智駕-智艙-智芯”業(yè)務(wù)體系。
隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)度提速，四維圖新也變成了一家新的一級(jí)供應(yīng)商。今年10月，程鵬公開(kāi)表示：“四維圖新已經(jīng)進(jìn)化了，把地圖變成訓(xùn)練和工具鏈。四維圖新的定位是以軟件為核心的新型tier1，向以智駕為龍頭的汽車(chē)智能化服務(wù)商轉(zhuǎn)型。”
為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，四維圖新在對(duì)外投資布局中也不手“軟”。天眼查數(shù)據(jù)顯示，從2017年開(kāi)始，四維圖新就不斷押注自動(dòng)駕駛廠商禾多科技和佑駕創(chuàng)新，其中，更是連續(xù)參投禾多科技的五輪融資，從天使輪便開(kāi)始支持。
不過(guò)，如今佑駕創(chuàng)新已獲證監(jiān)會(huì)境外發(fā)行上市備案，即將登陸港股市場(chǎng)，而禾多科技卻暴雷，公司資金鏈斷裂，為了籌集資金，創(chuàng)始人倪凱甚至出質(zhì)了個(gè)人股份。此前有傳聞稱倪凱加入四維圖新，不過(guò)四維圖新否認(rèn)了該傳言。
此外，在今年8月28日，四維圖新發(fā)布公告，公司增資四維智聯(lián)1億元人民幣。同時(shí)，四維智聯(lián)收購(gòu)了滴滴智慧交通的近300人團(tuán)隊(duì)。有媒體報(bào)道稱，該團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)智能座艙等技術(shù)的研發(fā)。
四維圖新與滴滴的合作可以追溯至地圖服務(wù)時(shí)代，其為滴滴提綱運(yùn)力調(diào)配、App 導(dǎo)航規(guī)劃等能力上的加持。如今，四維圖新接手滴滴智能座艙團(tuán)隊(duì)，主要是看中滴滴團(tuán)隊(duì)的人才資源。
在10月舉辦的四維圖新年度用戶大會(huì)上，四維圖新CEO程鵬表示：“四維圖新會(huì)不斷吸納（智能駕駛）團(tuán)隊(duì)，通過(guò)招聘、收購(gòu)、整合等等動(dòng)作。”
并且四維圖新還透露，今年很多初創(chuàng)企業(yè)，甚至主動(dòng)投進(jìn)來(lái)，問(wèn)其要不要團(tuán)隊(duì)。
經(jīng)過(guò)十年的轉(zhuǎn)型探索，目前，四維圖新已形成以智駕為龍頭，整合芯片、智能座艙、大數(shù)據(jù)、高精度定位等全套軟硬件組合方案的產(chǎn)品布局。
2024年上半年，四維圖新?tīng)I(yíng)收16.67億元，同比增長(zhǎng)11.08%。其中，智駕業(yè)務(wù)營(yíng)收為1.24億元，同比下滑13.70%，占營(yíng)收比重7.45%。
公司智駕產(chǎn)品包括L2行車(chē)產(chǎn)品、L2行泊一體產(chǎn)品，艙泊一體產(chǎn)品，艙行泊一體產(chǎn)品。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，在自主品牌新能源乘用車(chē)市場(chǎng)，四維圖新L2級(jí)ADAS產(chǎn)品以32.44%的份額占據(jù)市場(chǎng)第一。
突圍方向在“性價(jià)比”
程鵬說(shuō)，四維圖新目標(biāo)是成為智駕領(lǐng)域的第一、第二。
在自動(dòng)駕駛技術(shù)陣營(yíng)中，不乏互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭、傳統(tǒng)和新興汽車(chē)制造商以及各色自動(dòng)駕駛創(chuàng)業(yè)企業(yè)。面對(duì)復(fù)雜的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，四維圖新該如何破局？
從業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的積累來(lái)看，四維圖新開(kāi)發(fā)自動(dòng)駕駛的優(yōu)勢(shì)之一還是在于地圖的能力。近些年，隨著對(duì)技術(shù)的投資，量產(chǎn)的試驗(yàn)，四維圖新似乎掌握了一些門(mén)道。
可以確信的是，當(dāng)前的智駕Tier1市場(chǎng)，差異化競(jìng)爭(zhēng)的思路依然好使，四維圖新主打的就是極致性價(jià)比。
而“極致性價(jià)比”，面對(duì)的是中國(guó)高度內(nèi)卷的智駕市場(chǎng)。
如今，主機(jī)廠的價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致車(chē)企們?cè)偃非蠼档统杀?，?chē)企們更是將降本的壓力傳導(dǎo)到了上游供應(yīng)商。
據(jù)報(bào)道，今年以來(lái)，博世、采埃孚、米其林、法雷奧、舍弗勒等歐洲汽車(chē)零部件巨頭，接連宣布了裁員計(jì)劃，汽車(chē)供應(yīng)鏈Tier 1寒潮顯現(xiàn)。
智駕供應(yīng)商的處境也不樂(lè)觀。
成本下降與創(chuàng)新提升成為了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的主旋律，高強(qiáng)度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加速篩選產(chǎn)業(yè)鏈中更擅長(zhǎng)成本控制與經(jīng)營(yíng)效率的主體。
另外，自動(dòng)駕駛技術(shù)的資源消耗巨大，巨額虧損是普遍現(xiàn)象。在這些智駕Tier1們實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)前，主機(jī)廠還在拼“價(jià)低者得”，只會(huì)加劇自動(dòng)駕駛廠商的生存壓力。
如今，無(wú)論是新勢(shì)力還是部分傳統(tǒng)主機(jī)廠都開(kāi)始傾向于通過(guò)“全棧自研”的方式來(lái)把握汽車(chē)品牌自動(dòng)駕駛的靈魂，一些中低端版本的智駕方案，才交給供應(yīng)商做。另一方面，即便是中低端市場(chǎng)，也是僧多肉少，各家窮追猛打，不少?gòu)S商寧愿接受低毛利甚至負(fù)毛利，也要打入項(xiàng)目。
對(duì)于ToB生意來(lái)說(shuō)，性價(jià)比的確是市場(chǎng)生存的重要法寶。而第三方智駕廠商的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)將進(jìn)入更加白熱化的競(jìng)爭(zhēng)周期，不僅要與傳統(tǒng)Tier1巨頭爭(zhēng)奪定點(diǎn)，還要與車(chē)企自研方案、座艙Tier1直面競(jìng)爭(zhēng)。如此看來(lái)，四維圖新的“極致性價(jià)比”還有多少優(yōu)勢(shì)？
目前，四維圖新的行泊、艙泊、艙行泊解決方案，幾乎所有價(jià)位的汽車(chē)都可以實(shí)現(xiàn)標(biāo)配。程鵬更是表示，“全棧自研大可不必?！?/span>
四維圖新加入中低端智駕方案的競(jìng)爭(zhēng)，更多的還是自動(dòng)駕駛技術(shù)本身特點(diǎn)導(dǎo)致的。在自動(dòng)駕駛廠商們要依賴融資才能艱難為繼研發(fā)投入時(shí)，四維圖新還能依靠其他業(yè)務(wù)和資本市場(chǎng)雙重渠道來(lái)輸血。
為轉(zhuǎn)型輸血新業(yè)務(wù)，三年已虧損超20億
很長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，四維圖新的業(yè)務(wù)體系都是圍繞著B(niǎo)端的車(chē)企客戶。據(jù)了解，四維圖新在智駕領(lǐng)域?qū)⒛繕?biāo)更多地鎖定在傳統(tǒng)合資車(chē)企，在智艙領(lǐng)域則更面向傳統(tǒng)合資、自主和豪華車(chē)企。
據(jù)公開(kāi)信息，目前四維圖新智能駕駛產(chǎn)品總出貨量超過(guò)100萬(wàn)臺(tái)，已定點(diǎn)和已量產(chǎn)總計(jì)超200萬(wàn)臺(tái)，為7家車(chē)企提供智駕解決方案。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，四維圖新近年來(lái)的業(yè)績(jī)起伏不定。2019年、2020年、2021年、2022年、2023年，四維圖新?tīng)I(yíng)收分別為23.1億元、21.48億元、30.60億元、33.47億元、31.22億元。
2020年，四維圖新更是實(shí)現(xiàn)上市以來(lái)首次業(yè)績(jī)虧損，達(dá)到3.09億元，2021年盈利1.22億元實(shí)現(xiàn)扭虧，但隨后2022年至2023年，四維圖新分別虧損3.36億元、13.14億元，今年上半年再虧損3.56億元，2022年至今年前三季度累計(jì)虧損超20億元。
更重要的是，轉(zhuǎn)型9年，四維圖新地圖業(yè)務(wù)還占據(jù)主導(dǎo)，并且還要為不斷投入的智艙、智芯和智駕業(yè)務(wù)供血。但隨著近年來(lái)隨著自動(dòng)駕駛市場(chǎng)無(wú)圖化趨勢(shì)的沖擊，四維圖新的基本盤(pán)也因此受到了沖擊。
圖商的標(biāo)簽，讓高精地圖成為四維圖新的優(yōu)勢(shì)地帶，也是主要的營(yíng)收來(lái)源之一。2024年上半年，四維圖新地圖業(yè)務(wù)核心的智云板塊貢獻(xiàn)了60.99%的收入，但毛利率從2021年的75.62%逐年遞減，2024年上半年下降至36.60%，三年內(nèi)下滑了近40個(gè)百分點(diǎn)。
今年上半年，四維圖新智芯業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入2.53億元，同比增長(zhǎng)13.55%，毛利率同比下降16.08%；智艙業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入2.65億元，同比增長(zhǎng)9.37%，毛利率為21.24%，相較上年同期增加6.43%。上半年智艙業(yè)務(wù)板塊的增長(zhǎng)是因?yàn)槌晒桓读素S田、上汽通用五菱、韓國(guó)雙龍汽車(chē)等海內(nèi)外車(chē)廠的項(xiàng)目。
不過(guò)，在完全轉(zhuǎn)型之前的2017年，四維圖新導(dǎo)航業(yè)務(wù)毛利率為95.47%，公司整體業(yè)務(wù)毛利率超過(guò)70%。
截至今年第三季度末，四維圖新現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為26.62億元，已經(jīng)連續(xù)三年下降。
在轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期，新業(yè)務(wù)未放量，舊業(yè)務(wù)起壓力，四維圖新能否扛得??？
四維圖新的智駕Tier1目標(biāo)，在當(dāng)前環(huán)境下并不容易。