文 | 子彈財(cái)經(jīng) 立莉
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近日，西部首家“A+H”上市城商行——重慶銀行披露2024年前三季度業(yè)績報告。
三季報顯示，重慶銀行營收、凈利潤均上漲，延續(xù)中報走勢。截至報告期末，重慶銀行營業(yè)收入同比增長3.78%，歸母凈利潤同比增長3.7%。
公開資料顯示，重慶銀行是中國西部和長江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行之一。2013年，重慶銀行在香港聯(lián)交所上市，成為首家在香港上市的內(nèi)地城商行。2021年，該行在上海證券交易所上市。
近年來，“增利不增收”的問題一直困擾著重慶銀行。自今年二季度以來該行一掃業(yè)績頹勢，呈現(xiàn)“雙增”勢頭。不過財(cái)報顯示，該行利息凈收入仍下滑，部分行業(yè)不良率偏高。
自2023年以來，重慶銀行高層管理團(tuán)隊(duì)大調(diào)整，多位高管離任、“一、二把手”均有更替。經(jīng)過一系列高層調(diào)整，當(dāng)下這家兩地上市城商行的高管陣容年輕化趨勢明顯。
在新任領(lǐng)導(dǎo)班子帶領(lǐng)下，重慶銀行經(jīng)營指標(biāo)能否持續(xù)改善？
01 營收連降兩年后，迎“雙增”
在2024年年中，重慶銀行總資產(chǎn)規(guī)模已突破8000億大關(guān)。
三季報顯示，截至9月末重慶銀行資產(chǎn)總額達(dá)8241.44億元，較上年末增加642.60億元，增幅8.46%。該行客戶存款4635.87億元，較上年末增加 487.74億元，增幅11.76%?？蛻糍J款及墊款總額4332.63億元，較上年末增長403.28億元，增幅10.26%。
此外，重慶銀行的營收歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)增長。
截至2024年9月末，重慶銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入106.34億元，同比增長3.78%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤44.28億元，同比增長3.7%；第三季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入與凈利潤分別為34.76億元和14.95億元，增幅分別為6.24%和3.36%。
不過，從營收的細(xì)分項(xiàng)來看，重慶銀行利息凈收入下滑，營收增長主要得益于中間業(yè)務(wù)收入以及投資收益的增長。
圖 / 重慶銀行2024年三季報
2024年前三季度，重慶銀行利息凈收入實(shí)現(xiàn)79.15億元，同比減少1.82%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入7.72億元，同比增長128.99%。投資收益18.74億元，同比上漲16.98%。
一直以來，利息凈收入為重慶銀行最主要的收入來源。近年來重慶銀行該項(xiàng)收入承壓，“增利不增收”現(xiàn)象明顯。
歷年年報數(shù)據(jù)顯示，2021至2023年，重慶銀行歸母凈利潤分別為46.64億元、48.68億元、49.3億元；營業(yè)收入分別是145.15億元、134.65億元、132.11億元。
營收轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在2022年，當(dāng)年該行歸母凈利潤同比增加4.38%，營收卻罕見出現(xiàn)下滑同比減少7.23％。這也是該行十年以來首次出現(xiàn)營收下滑的現(xiàn)象。
利息凈收入減少是重慶銀行營收下滑的重要原因。2022年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入108.08億元，降幅為6.8%，2023年實(shí)現(xiàn)利息凈收入104.47億元，降幅3.34%。
凈利潤的增長則主要源于計(jì)提減值準(zhǔn)備這一支出項(xiàng)的減少。2021年至2023 年，重慶銀行該項(xiàng)支出分別為51.1億元、35.58億元及32.4億元，近兩年計(jì)提減值準(zhǔn)備規(guī)模同比下降30.37%、8.94%。
2024年中報顯示，重慶銀行凈利息收益率1.42%，同比仍然下降了0.21個百分點(diǎn)。（編者按：一般而言凈利息收益率是指銀行的凈利息收入與平均生息資產(chǎn)總額的比率，用于衡量銀行生息資產(chǎn)獲取凈利息收入的能力。）
重慶銀行在6月披露投資者關(guān)系活動記錄表中顯示，受市場利率下行、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，今年銀行業(yè)凈息差仍然承壓，重慶銀行已建立息差管控機(jī)制，深化息差管理，壓降負(fù)債成本。
02 不良一升一降，部分行業(yè)不良率偏高
資產(chǎn)質(zhì)量方面，重慶銀行不良貸款余額、不良貸款率一升一降。
截至2024年9月底，重慶銀行不良貸款余額54.41億元，較上年末增加2.29億元；不良貸款率1.26%，較上年末下降0.08個百分點(diǎn),較年中的1.25%上升0.01個百分點(diǎn)。
報告期末，重慶銀行撥備覆蓋率250.19%，較上年末上升16.01個百分點(diǎn)。核心一級資本充足率為10.02%，一級資本充足率為11.37%，資本充足率為14.68%，滿足中國銀行業(yè)最新的資本充足率監(jiān)管要求。
根據(jù)《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》要求金融機(jī)構(gòu)把信貸資產(chǎn)劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五個類別，其中次級、可疑和損失類的貸款為不良貸款。
重慶銀行三季報中并未披露不良貸款的五級分類情況，但從中報中可以看出，2024年上半年重慶銀行次級類貸款金額下降明顯，同比下降3.11億元，可疑類貸款、損失類貸款余額分別上升0.92億元、2.22億元。
截至今年上半年，零售貸款不良貸款率2.44%，較上年末上升0.46個百分點(diǎn)；公司貸款不良貸款率0.99%，較上年末下降0.34個百分點(diǎn)。
從公司貸款的行業(yè)劃分來看，重慶銀行不良貸款率偏高的多個行業(yè)，較去年年底均有改善。
圖 / 重慶銀行2024年中報
其中，2024年上半年，采礦業(yè)不良貸款率比上年年末下降了5.59個百分點(diǎn)，降至1.86%；批發(fā)及零售業(yè)不良貸款率比上年年末下降了2.62個百分點(diǎn)，降至2.57%。
但房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率仍居于高位。年報數(shù)據(jù)顯示，重慶銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率連續(xù)多年持續(xù)攀升。2020年至2022年分別為3.88%、4.71%、5.88%。2023年這一指標(biāo)上升至6.48%。中報顯示，2024年上半年比上年年末下降了0.7個百分點(diǎn)，但不良率仍高達(dá)5.78%。
重慶銀行金融業(yè)不良率也值得關(guān)注。2023年年底，該行金融業(yè)貸款金額為8.6億元，不良貸款金額1.48億元，不良貸款率高達(dá)17.19%，遠(yuǎn)高于該行其他行業(yè)貸款。
中報顯示，報告期末該行金融業(yè)貸款金額增加至10.21億元，但該行并未公布金融業(yè)最新的不良貸款余額、不良貸款率情況。子彈財(cái)經(jīng)就該項(xiàng)數(shù)據(jù)求證重慶銀行方面，截至發(fā)稿時間并未得到回復(fù)。
03 高管團(tuán)隊(duì)“大換血”，“一正五副”格局初顯
2024年三季報發(fā)布之前，重慶銀行多位高管變動也引發(fā)業(yè)界對該行領(lǐng)導(dǎo)班子的關(guān)注。
10月17日，重慶銀行突然發(fā)布公告稱：因工作變動原因，副行長劉建華、楊世銀辭任。同時，經(jīng)董事會審議通過，聘任王偉列為總行副行長。一日內(nèi)兩位副行長因工作變動原因卸任，但仍繼續(xù)留在該行工作。新任副行長王偉列此前擔(dān)任內(nèi)控合規(guī)部總經(jīng)理。
當(dāng)前，重慶銀行現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子呈現(xiàn)“一正五副”格局，分別為：行長高嵩，副行長張松、侯曦蒙、李聰、顏小川及王偉列。
子彈財(cái)經(jīng)注意到，自2023年以來，重慶銀行曾發(fā)生多起人事變更。高層管理團(tuán)隊(duì)大調(diào)整，多位高管離任、“一、二把手”均有更替。
2023年8月，擔(dān)任該行行長10余年的冉海陵到齡退休，“準(zhǔn)80后”高嵩獲聘重慶銀行新任行長。
高嵩出生于1979年，曾在交行重慶分行工作近10年，后加入重慶農(nóng)商行，歷任總行資產(chǎn)保全部副總經(jīng)理、渠道管理部總經(jīng)理、總行人力資源部總經(jīng)理等職務(wù)。
進(jìn)入2024年，重慶銀行高層迎來更為重要的人事變動。
曾帶領(lǐng)重慶銀行完成兩地上市布局的林軍卸任董事長一職，由農(nóng)業(yè)銀行重慶分行黨委副書記、副行長楊秀明接任。2月20日，重慶銀行宣布，該行董事會選舉楊秀明為第六屆董事會董事長，任期自核準(zhǔn)之日起至第六屆董事會任期屆滿時止。
簡歷顯示，楊秀明出生于1970年，高級經(jīng)濟(jì)師，畢業(yè)于北京農(nóng)業(yè)大學(xué)，1994年8月獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位后，在中國農(nóng)業(yè)銀行工作了近30年。
經(jīng)過一年多的調(diào)整，重慶銀行從董事長、行長再到副行長，完成了一整套領(lǐng)導(dǎo)班子的“大換血”。
整體來看，這一輪高層變陣，重慶銀行新任高管年輕化趨勢明顯，均為70后。部分高管為75后、且具有大行履歷背景。業(yè)內(nèi)普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，新的領(lǐng)導(dǎo)班子將為重慶銀行注入活力。
不過，除前述業(yè)績、資產(chǎn)質(zhì)量之外，股價也是新任領(lǐng)導(dǎo)班子應(yīng)關(guān)注的一大問題。
2021年2月5日，重慶銀行以10.83元/股的發(fā)行價在A股上市，上市后該行股價最高點(diǎn)達(dá)14.23元/股，但此后該行股價持續(xù)下挫，并長期破凈。
回A三年時間，重慶銀行已四次觸發(fā)穩(wěn)定股價措施啟動條件。今年7月25日，重慶銀行發(fā)布最近一次的穩(wěn)定股價措施實(shí)施完成的公告。公告稱，根據(jù)2024年2月公布方案，該行以集中競價交易方式累計(jì)增持本行股份4030610股，占本行總股本的0.116%，累計(jì)增持金額2942.67萬元。
圖 / 重慶銀行自上市以來的股價走向
東方財(cái)富網(wǎng)顯示，受大盤以及中報業(yè)績雙增等因素影響，自今年9月中旬重慶銀行迎來一波上漲。截至11月8日，重慶銀行收盤價9.45元/股，較該行歷史最高點(diǎn)仍相差甚遠(yuǎn)。
隨著重慶銀行領(lǐng)導(dǎo)班子的接連補(bǔ)位，管理層的不確定性下降。未來重慶銀行經(jīng)營指標(biāo)能否持續(xù)改善，股價走勢能否重回高光時刻？子彈財(cái)經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。