11月7日，在2024年上交所國(guó)際投資者大會(huì)上，證監(jiān)會(huì)表示，A股、H股以及境外上市的中國(guó)企業(yè)，代表新質(zhì)生產(chǎn)力方向的企業(yè)占比持續(xù)提升，從估值水平看，與新興經(jīng)濟(jì)體相比，仍然處于相對(duì)歷史低位，這為外資長(zhǎng)期配置提供更優(yōu)選擇。
A股市場(chǎng)持續(xù)沖高，上證指數(shù)漲1.75%，科創(chuàng)50漲0.98%，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%，兩市成交額超2.14萬(wàn)億元，當(dāng)前券商板塊領(lǐng)跑全市，食品飲料、商貿(mào)零售等消費(fèi)板塊漲幅居前。
午后券商股集體爆發(fā)，中證全指證券公司指數(shù)（399975）勁爆拉升漲7.72%，成分股全線(xiàn)沖高，券商股喜現(xiàn)漲停潮，近期高管互換的中信建投、中信證券齊齊10cm漲停，首創(chuàng)證券、華林證券、太平洋等接連漲停，東方財(cái)富、哈投股份等漲超9%，中國(guó)銀河、華鑫股份等漲幅居前。
熱門(mén)ETF方面，“牛市旗手”證券指數(shù)ETF（560090）放量暴漲超7%，成交額超1.6億元，交投顯著活躍！
當(dāng)前市場(chǎng)交投熱情持續(xù)活躍，日均成交額在2萬(wàn)億元左右，有“牛市旗手”之稱(chēng)的證券板塊有望迎來(lái)業(yè)績(jī)與估值雙雙上修的戴維斯雙擊。除了資本市場(chǎng)交易火熱外，證券板塊另一大投資主線(xiàn)——并購(gòu)重組近期也持續(xù)演繹，多次引爆市場(chǎng)熱情。
【頭部券商并購(gòu)傳聞?lì)l出，并購(gòu)主線(xiàn)持續(xù)演繹】
11月5日，此前已正式官宣的國(guó)泰君安和海通證券合并事宜已獲上海國(guó)資批復(fù)，正穩(wěn)步推進(jìn)中。11月6日，國(guó)泰君安、海通證券盤(pán)前幾近漲停，收漲3.28%和1.07%。
與此同時(shí)，股權(quán)關(guān)系密切的中信建投和中信證券傳出高管互換消息，中信建投高管鄒迎光重返中信證券出任總經(jīng)理一職，中信建投總經(jīng)理則由中信證券金劍華出任。近幾年中信證券和中信建投證券多次傳出合并傳聞，但均落空。此次的人事互換，再次引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，市場(chǎng)預(yù)期再度升溫。雖然尚未有相關(guān)人士對(duì)此做出正式回應(yīng)，但市場(chǎng)的交投熱情高漲，兩家公司股價(jià)均有所演繹，11月6日中信建投一度漲停，收漲7.98%，中信證券漲超2%，今日雙雙漲停！
【券商股權(quán)變動(dòng)頻發(fā)，并購(gòu)重組提升估值】
近幾年，在券業(yè)并購(gòu)政策鼓勵(lì)下，中小券商股權(quán)變更提速。A股重大并購(gòu)案例，主要涉及：“國(guó)泰君安+海通證券”、“國(guó)聯(lián)證券+民生證券”、“華創(chuàng)證券+太平洋”、“平安證券+方正證券”、“國(guó)信證券+萬(wàn)和證券”、“西部證券+國(guó)融證券”等。
而并購(gòu)重組不僅能助力頭部券商做大做強(qiáng)，打造一塊的投行，也有助于券商提升估值，如國(guó)泰和海通復(fù)牌以來(lái)，就多次觸漲停板。
【政策深化并購(gòu)重組改革，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展】
信達(dá)證券指出，證監(jiān)會(huì)深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革，央行創(chuàng)設(shè)新貨幣政策工具。
9月24日，國(guó)新辦發(fā)布會(huì)介紹眾多金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的措施；26日政治局會(huì)議罕見(jiàn)地在9月份討論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，釋放出積極政策信號(hào)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)近期發(fā)布的《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》旨在通過(guò)市場(chǎng)化手段，優(yōu)化資源配置，激發(fā)市場(chǎng)活力促進(jìn)上市公司通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不僅為券商等中介機(jī)構(gòu)提供了新的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，也為上市公司提供了更加靈活和高效的并購(gòu)重組環(huán)境。
此外， 9月24日宣布創(chuàng)設(shè)的兩項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，不僅為證券行業(yè)提供了流動(dòng)性支持和新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，也為資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和投資者信心的提升提供了有力支持。政策組合通過(guò)流動(dòng)性支持和資本市場(chǎng)優(yōu)化，為金融機(jī)構(gòu)提供穩(wěn)定投資能力，強(qiáng)化證券公司的專(zhuān)業(yè)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，鼓勵(lì)并購(gòu)重組市場(chǎng)發(fā)展，進(jìn)而有助于市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展、提振投資者信心，（來(lái)源于信達(dá)證券《非銀金融行業(yè)周報(bào)：證監(jiān)會(huì)深化并購(gòu)重組改革，政策推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市》）
有行情，買(mǎi)證券！證券指數(shù)ETF（560090）跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，一鍵囊括50只上市券商股，是直接高效布局證券板塊的投資工具。無(wú)證券賬戶(hù)可布局證券指數(shù)ETF聯(lián)接基金（A類(lèi)：501047；C類(lèi)：501048）！
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。投資人應(yīng)當(dāng)閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，特別是特有風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利或本金不受損失。證券指數(shù)ETF屬于中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R3）產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)測(cè)評(píng)后結(jié)果為平衡型（C3）及以上的投資者。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，本文出現(xiàn)信息只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議。