界面新聞?dòng)浾?| 尹靖霏
稀土永磁概念股出現(xiàn)分化。
11月4日開(kāi)盤，盛和資源（600392.SH）、英洛華（000795.SZ）競(jìng)價(jià)漲停，西磁科技（836961.BJ）、九菱科技（873305.BJ）漲超10%，大地熊（688077.SH）、金力永磁（300748.SZ）、寧波韻升（600366.SH）、銀河磁體（300127.SZ）、北方稀土（600111.SH）等多股漲超5%。
不過(guò)隨后相關(guān)概念股漲幅出現(xiàn)分化，九菱科技一字漲停10%后，資金開(kāi)始出貨，截至收盤該股大跌超5%。盛和資源開(kāi)盤一字漲停后，掉頭下跌，全天漲幅僅2.17%。
上漲的稀土永磁概念股中僅西磁科技、英洛華、大地熊、銀河磁體漲幅較高，截至收盤漲幅分別達(dá)12.39%、9.96%、8.98%和7.18%。
界面新聞了解到，上游為開(kāi)采和冶煉分離，中游為精深加工，下游是以新能源汽車電機(jī)為代表的應(yīng)用領(lǐng)域。釹鐵硼永磁材料屬于中游精深加工環(huán)節(jié)。
稀土永磁材料是電子產(chǎn)品中的重要材料，廣泛應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、汽車、儀器、儀表、家用電器、石油化工、醫(yī)療保健、航空航天等行業(yè)中的各種微特電機(jī)，以及核磁共振設(shè)備、電器件、磁分離設(shè)備、磁力機(jī)械、磁療器械等需產(chǎn)生強(qiáng)間隙磁場(chǎng)的元器件中。
從資源端分布來(lái)看，根據(jù)USGS 數(shù)據(jù)，2023 年全球稀土資源總量為1.1 億噸，其中中國(guó)4400萬(wàn)噸，占比達(dá)到40%；越南儲(chǔ)量約為2200 萬(wàn)噸，占比20%；巴西儲(chǔ)量2100 噸，占比19%。
消息面上，緬局勢(shì)升級(jí)導(dǎo)致當(dāng)?shù)叵⊥恋V停止開(kāi)采。據(jù)華泰證券研報(bào)，緬甸當(dāng)?shù)叵⊥恋V開(kāi)采已停滯，邊境關(guān)閉，我國(guó)稀土原料進(jìn)口受阻。緬甸是我國(guó)重要的稀土原料來(lái)源之一，今年1-9月，我國(guó)從緬甸進(jìn)口3.1萬(wàn)噸稀土氧化物，占同期氧化物總進(jìn)口量的74.9%。
一位業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞：“2022年以來(lái)，受疫情、美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息影響，需求端下滑導(dǎo)致稀土價(jià)格大幅下跌。今年以來(lái)，稀土價(jià)格也一路走低，不過(guò)價(jià)格正在逐步走高。”
國(guó)金證券金屬團(tuán)隊(duì)指出，稀土管理?xiàng)l例自10月1日實(shí)施壓縮供給，四季度旺季訂單正逐步兌現(xiàn)，疊加緬甸供給擾動(dòng)或超預(yù)期，稀土價(jià)格有望繼續(xù)上漲。今年以來(lái)，商品價(jià)格已經(jīng)較底部上漲近20%。
在此背景下，稀土永磁概念股受到資金的爆炒。稀土永磁概念股究竟有哪些？
慧博智能投研指出，2011-2020年，形成六大稀土集團(tuán)主導(dǎo)的發(fā)展格局，2013年國(guó)家批準(zhǔn)成立六大稀土集團(tuán)，包括中鋁公司、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國(guó)五礦、廣東稀土、南方稀土。
2021年至2022年，國(guó)家對(duì)稀土行業(yè)進(jìn)行了第二輪資源整合，四大集團(tuán)格局形成。即中鋁公司、中國(guó)五礦、贛州稀土重組成為由國(guó)務(wù)院國(guó)資委控股的新公司中國(guó)稀土集團(tuán)。六大稀土集團(tuán)由此轉(zhuǎn)變?yōu)樗拇笙⊥良瘓F(tuán)——?北方稀土、?中國(guó)稀土集團(tuán)、?廈門鎢業(yè)、?廣東稀土。中國(guó)稀土集團(tuán)聚焦于中重型稀土，與側(cè)重于輕稀土的北方稀土形成“南輕北重”的格局。
2023年至今，行業(yè)再度大整合，?形成了南北雙雄，即中國(guó)北方稀土（集團(tuán)）高科技股份有限公司和中國(guó)稀土集團(tuán)。歷經(jīng)三輪資源整合，中國(guó)稀土行業(yè)形成一南一北發(fā)展格局。
在A股上，choice上相關(guān)的概念股多達(dá)57只，不過(guò)市場(chǎng)上關(guān)注度較高的稀土永磁概念股約在20只左右。
不過(guò)，截至今年三季度，相關(guān)概念股業(yè)績(jī)依舊處于寒冬中。
作為稀土龍頭，市值高達(dá)860億元的北方稀土利潤(rùn)大幅下滑。2024年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入215.6億元，同比下降13.50%；歸母凈利潤(rùn)4.05億元，同比下降70.64%；扣非凈利潤(rùn)2.66億元，同比下降80.08%。
中國(guó)稀土集團(tuán)有限公司旗下的2家上市公司中國(guó)稀土（000831.SZ）和廣晟有色（600259.SH）均陷入大虧的境地。
中國(guó)稀土2024年前三季度營(yíng)業(yè)收入19.53億元，同比下降45.03%；歸母凈利潤(rùn)虧損2.03億元，上年同期盈利1.26億元；扣非凈利潤(rùn)虧損2.14億元，上年同期盈利1.23億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-5.95億元，上年同期為1.63億元
廣晟有色2024年前三季度營(yíng)業(yè)總收入87.39億元，同比下降43.85%，歸母凈利潤(rùn)-2.76億，同比盈轉(zhuǎn)虧。
其他多數(shù)稀土永磁概念股業(yè)績(jī)或大降，或也陷入虧損。
前述市場(chǎng)人士對(duì)界面新聞表示：“行業(yè)供需面正在不斷改善，稀土行業(yè)的寒意正在降低”。
據(jù)北方稀土發(fā)布，早在2024年9月，多個(gè)稀土產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比漲幅接近5%，其中，氧化鐠釹全國(guó)均價(jià)為43.6萬(wàn)元/噸，上漲超6萬(wàn)元/噸，漲幅超14%。北方稀土10月掛牌價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，氧化鐠釹、氧化釹、金屬鐠釹的環(huán)比漲幅均在3%以上。
中國(guó)稀土在近日的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，作為戰(zhàn)略小金屬，稀土產(chǎn)品價(jià)格受供需關(guān)系影響，一直處于波動(dòng)狀態(tài)。