界面新聞?dòng)浾?| 何柳穎
界面新聞編輯 | 江怡曼
11月1日，招商銀行2024年第三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)在線上召開。
招行副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書彭家文攜一眾高管出席，圍繞凈息差、零售壓力以及股票回購(gòu)增持再貸款等市場(chǎng)關(guān)注的問題作出了回應(yīng)。
預(yù)計(jì)明年貸款增速好于今年
2024年1-9月，招行實(shí)現(xiàn)凈利息收入1572.98億元，同比下降3.07%。作為比較，該行上半年凈利息收入1044.49億元，同比下降4.17%。
今年前三季度，招行凈利息收益率1.99%，同比下降20個(gè)基點(diǎn)。作為比較，該行今年上半年凈息差為2.00%，同比下降23個(gè)基點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，在42家上市銀行中，招行凈息差排名第五。
彭家文表示，三季度招行凈利息收入和凈息差降幅收窄，繼續(xù)保持低資金的成本優(yōu)勢(shì)。“受LPR和存量房貸利率下調(diào)影響，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)放貸款收益率下行，資產(chǎn)收益率承壓。為此，招行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整，帶動(dòng)負(fù)債成本下行，一定程度上抵消了利差縮窄帶來的影響?！?/span>
他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，最近利率整體下調(diào)，以及未來有繼續(xù)下調(diào)的可能，對(duì)于商業(yè)銀行的息差而言仍是挑戰(zhàn)。
貸款增長(zhǎng)方面，截至9月末，招行貸款和墊款總額6.76萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)3.84%。去年同期，招行貸款和墊款總額6.46萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.68%。
彭家文介紹，目前貸款增速有所回落，并且比預(yù)期略低一點(diǎn)，實(shí)際上這和社會(huì)趨勢(shì)相似，即在防空轉(zhuǎn)防套利擠水分的大背景下，社融和貸款增長(zhǎng)都有所放緩。
展望未來，“招商銀行的貸款增長(zhǎng)會(huì)與大形勢(shì)基本相符，而大的形勢(shì)，我判斷明年整體的社融和貸款增速應(yīng)該好于今年。”彭家文表示。
“從整個(gè)信貸的增長(zhǎng)情況來看，我們認(rèn)為今年還是受市場(chǎng)影響比較大的一年，但是一系列政策持續(xù)發(fā)揮影響之后，明年信貸增長(zhǎng)整體還是向好的。從資產(chǎn)負(fù)債管理來講，明年重點(diǎn)還是要調(diào)好結(jié)構(gòu)，比如做好大類資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)，保持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，保持較高收益的資產(chǎn)增長(zhǎng)?！闭猩蹄y行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理李俐表示。
對(duì)公也是主戰(zhàn)場(chǎng)
具體來看，作為“零售之王”，招行的零售業(yè)務(wù)目前正承受一定壓力。
截至9月末，招行零售貸款3.57萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)3.95%，增量不及上年同期，主要是信用卡貸款和個(gè)人住房貸款規(guī)模受市場(chǎng)需求偏弱的影響有所回落。同時(shí)，零售不良貸款率0.94%，較上年末上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)，零售的逾期貸款率和關(guān)注貸款率均較上年末有所上升。
零售信貸部總經(jīng)理汪濤表示，今年以來受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，全行業(yè)的零售貸款不良率和關(guān)注率其實(shí)都呈上升趨勢(shì)，招行的零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)的變化也跟該趨勢(shì)保持一致。
后續(xù)而言，“預(yù)計(jì)零售的貸款風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)環(huán)比增速會(huì)有所放緩，但是由于政策的傳導(dǎo)有一定的滯后性，我們判斷短期內(nèi)銀行業(yè)的零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量還會(huì)繼續(xù)承壓。長(zhǎng)期來看如果經(jīng)濟(jì)恢復(fù)良好，政策的效果預(yù)計(jì)會(huì)逐步傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民收入，資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。”汪濤表示。
對(duì)公信貸方面，截至9月末，公司貸款為2.77萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.70%，增量高于上年同期。李俐提及，國(guó)家的一系列新政，比如股票回購(gòu)增值再貸款等刺激政策，對(duì)對(duì)公貸款有一定的助推作用。
招行方面表示，市場(chǎng)上對(duì)招商銀行的印象比較聚焦在零售業(yè)務(wù)，但實(shí)際上對(duì)公也是招行的一個(gè)主戰(zhàn)場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，該行企業(yè)客戶已于今年7月正式突破300萬(wàn)戶。
李俐強(qiáng)調(diào)，招行會(huì)大力推動(dòng)零售貸款的增長(zhǎng)，并保持符合國(guó)家導(dǎo)向的對(duì)公貸款，在負(fù)債端也會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)整體的負(fù)債成本管控。
股票回購(gòu)增持再貸款有很大增長(zhǎng)空間
今年1-9月，招行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入174.05億元，同比下降27.63%。其中，代銷理財(cái)收入59.37億元，同比增長(zhǎng)47.36%；代理證券交易收入7.72億元，同比增長(zhǎng)34.03%；但代理保險(xiǎn)收入、代理基金收入、代理信托計(jì)劃收入均出現(xiàn)大幅下降。
“保險(xiǎn)和基金的收入下降主要是受到政策的影響，我們今年用了很多以量補(bǔ)價(jià)的措施來彌補(bǔ)，使降幅不斷收窄。接下來我們認(rèn)為降幅會(huì)進(jìn)一步收窄，但能不能轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，現(xiàn)在還不好判斷?！迸砑椅谋硎?，后續(xù)要看市場(chǎng)的整體布局以及資本市場(chǎng)的表現(xiàn)，以及有沒有新的降費(fèi)讓利政策出臺(tái)。
中國(guó)人民銀行10月18日正式推出股票回購(gòu)增持再貸款，首期額度3000億元，年利率1.75%。21家全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)可向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，分別支持其回購(gòu)和增持上市公司股票。
消息一出，招行迅速反應(yīng)，目前已落地市場(chǎng)首批上市公司股票回購(gòu)增持再貸款業(yè)務(wù)。彭家文表示，股票回購(gòu)增持再貸款正在順利推進(jìn)，后續(xù)還有很大的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間。
招行是否會(huì)考慮進(jìn)行股票回購(gòu)？對(duì)此，彭家文回應(yīng)稱：“我們正在研究中，我們認(rèn)為這個(gè)措施是可以往前推進(jìn)的，但之所以要研究，是因?yàn)榇_實(shí)還有很多的因素需要進(jìn)一步考慮，主要是上市銀行和其他上市公司還是有本質(zhì)的區(qū)別?！?/span>
彭家文表示，上市公司可能更多地從商業(yè)性的原則來考慮，但是銀行是受多方面監(jiān)管的，比如對(duì)資本充足率的要求，目前為止，境內(nèi)上市銀行中還沒有看到回購(gòu)的先例，估計(jì)都是考慮到共同的因素。