2024年10月31日午盤(pán)，智能消費(fèi)ETF（515920）盤(pán)中漲近1%，成交額破百萬(wàn)，近20日漲幅超25%，交投活躍。成分股中漲多跌少，東華軟件、九安醫(yī)療、四川長(zhǎng)虹、歐菲光、TCL科技、美年健康漲停；東山精密、聞泰科技、創(chuàng)維數(shù)字、復(fù)旦微電、寒武紀(jì)、長(zhǎng)電科技等個(gè)股跟漲，漲幅均超3%。
天風(fēng)證券表示，行業(yè)周期當(dāng)前處于長(zhǎng)周期的相對(duì)底部區(qū)間，短期來(lái)看下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，受益于新款旗艦手機(jī)發(fā)布、雙十一等消費(fèi)節(jié)等因素影響預(yù)計(jì)行業(yè)終端銷(xiāo)售額環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)，我們認(rèn)為應(yīng)該提高對(duì)需求端創(chuàng)新的敏銳度，優(yōu)先被消費(fèi)者接受的AI終端，有望成為新的爆款應(yīng)用，長(zhǎng)期來(lái)看半導(dǎo)體藍(lán)籌股當(dāng)前已經(jīng)處于估值的較低水位，經(jīng)營(yíng)上持續(xù)優(yōu)化迭代的公司在下一輪周期高點(diǎn)有望取得更好的市場(chǎng)份額和盈利水平。創(chuàng)新方面，預(yù)計(jì)人工智能/衛(wèi)星通訊/MR將是較大的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股有望隨著技術(shù)創(chuàng)新的進(jìn)度持續(xù)體現(xiàn)出主題性機(jī)會(huì)。
我們判斷半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化替代有望持續(xù)加速，半導(dǎo)體設(shè)備材料板塊投資機(jī)會(huì)值得重視。10月17日下午，高層領(lǐng)導(dǎo)表示，推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化，科技要打頭陣。科技創(chuàng)新是必由之路?！叭松苡袔谆夭?，大家要放開(kāi)手腳，繼續(xù)努力。半導(dǎo)體設(shè)備材料作為半導(dǎo)體生產(chǎn)核心要素，目前國(guó)產(chǎn)化替代率仍低，供應(yīng)鏈安全受到國(guó)際政治的影響較大，國(guó)產(chǎn)化替代需求迫切。