界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨
信質(zhì)集團(tuán)（002664.SZ）大股東第三次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓信質(zhì)集團(tuán)高達(dá)25%的股份。
10月21日晚間，信質(zhì)集團(tuán)公告，第一大股東中信證券中信信托中信總營(yíng)股票質(zhì)押定向資產(chǎn)管理計(jì)劃（簡(jiǎn)稱(chēng)“資管計(jì)劃”）擬通過(guò)公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持信質(zhì)集團(tuán)全部股份即1.04億股，占其總股本的25.54%。該轉(zhuǎn)讓將導(dǎo)致信質(zhì)集團(tuán)第一大股東發(fā)生變化，但不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變更。
這已經(jīng)是資管計(jì)劃的第三次想要“清倉(cāng)”。此前，資管計(jì)劃兩度公開(kāi)掛牌這部分股份但均無(wú)果。
2023年6月8日，信質(zhì)集團(tuán)公告資管計(jì)劃擬以公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持1.04億股份，占總股本的25.75%，并通過(guò)省級(jí)以上產(chǎn)權(quán)交易所產(chǎn)權(quán)交易流程確定公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的最終成交受讓方。當(dāng)年11月，因無(wú)意向受讓方完成報(bào)名參與公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/span>該次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓終止。
2024年4月，信質(zhì)集團(tuán)再公告資管計(jì)劃擬公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓這部分股份。至2024年6月，該次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓同樣無(wú)意向受讓方完成報(bào)名參與，委托人決定不再延長(zhǎng)披露公告期，本次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓終止。
從基本面來(lái)看，信質(zhì)集團(tuán)近年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，盈利持續(xù)穩(wěn)定。其主要從事各類(lèi)電機(jī)核心零部件業(yè)務(wù)的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，今年來(lái)，信質(zhì)集團(tuán)還陸續(xù)公告成為國(guó)內(nèi)頭部某客戶(hù)、大眾集團(tuán)、賽里斯項(xiàng)目合作供應(yīng)商。
為何資管計(jì)劃仍似乎鐵了心將信質(zhì)集團(tuán)“脫手”？
雖然資管計(jì)劃坐擁信質(zhì)集團(tuán)25.75%的股份，為其第一大股東，但信質(zhì)集團(tuán)實(shí)際控制權(quán)仍在創(chuàng)始人尹興滿(mǎn)家族手中。
2021年12月，信質(zhì)集團(tuán)原第一大股東西藏長(zhǎng)鷹云啟信息科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)鷹云啟”）因遭遇債務(wù)危機(jī)所持有的公司股份被司法凍結(jié)。此后，法院對(duì)其持股進(jìn)行司法拍賣(mài)。由于拍賣(mài)流拍，長(zhǎng)鷹云啟持有的1.04億股信質(zhì)集團(tuán)股票作價(jià)15.72億元交付中信證券抵償?shù)阮~債務(wù)。
由此，在2022年7月，中信證券中信信托中信總營(yíng)股票質(zhì)押定向資產(chǎn)管理計(jì)劃成為信質(zhì)集團(tuán)第一大股東。接著，便是資管計(jì)劃三度開(kāi)啟1.04億股的公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓。
一位上市公司董秘辦的人士表示，大股東多次公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓大額股份并且落空，一定程度上會(huì)影響市場(chǎng)對(duì)公司的信心。
“一般這么大比例的轉(zhuǎn)讓上市公司也會(huì)和大股東有所溝通，但買(mǎi)賣(mài)決定權(quán)在大股東手中。資管計(jì)劃雖然不謀求大股東之位傾向于拿錢(qián)退出，但對(duì)受讓方來(lái)說(shuō)，拿出高達(dá)15億元對(duì)價(jià)可能不甘愿只做個(gè)股東，或許有控制權(quán)方面的考慮”。該人士進(jìn)一步稱(chēng)。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑?strong>資管計(jì)劃在歷次轉(zhuǎn)讓無(wú)果中或也在降低受讓“門(mén)檻”。
在2023年6月轉(zhuǎn)讓時(shí)，資管計(jì)劃將1.04億股分為三筆交易進(jìn)行。在2024年2月的公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓中，分為四個(gè)轉(zhuǎn)讓包進(jìn)行。本次資管計(jì)劃則擬將25.54%的股份拆分為不超過(guò)5個(gè)轉(zhuǎn)讓包（每個(gè)包擬轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量不低于公司總股本的5%）在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓。
根據(jù)公告，本次轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于信質(zhì)集團(tuán)最新提示性公告日前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值及2023年經(jīng)審計(jì)每股凈資產(chǎn)值兩者之中的較高者，并且不低于資管計(jì)劃最終權(quán)益持有人中信銀行股份有限公司司法抵債取得上述股份的抵債價(jià)格。
結(jié)合此前披露，資管計(jì)劃方司法抵債取得上述股份的抵債價(jià)格為15.113 元/ 股。截至2024年10月21日，信質(zhì)集團(tuán)報(bào)12.88元/股，低于上述抵債價(jià)格。