記者 杜萌
10月17日，華寶中證A50ETF宣布第一次分紅，基金將在10月23日進(jìn)行每10份0.202元的紅利發(fā)放。本次分紅采用現(xiàn)金分紅的形式，總金額約為231.19萬元。
作為今年一季度的重磅產(chǎn)品，首批A50ETF在基金合同中明確了分紅制度。截至10月17日，除了華寶中證A50ETF外，已經(jīng)有工銀中證A50ETF、摩根中證A50ETF、博時(shí)中證A50指數(shù)基金等3只產(chǎn)品進(jìn)行了分紅。其中，工銀中證A50ETF分紅次數(shù)最多，達(dá)到了3次，總計(jì)金額為3824.99萬元；摩根中證A50ETF分紅2次，總計(jì)金額為9446.97萬元。
從基金合同來看，摩根中證A50ETF在基金合同中明確“季度強(qiáng)制分紅機(jī)制”的形式，而工銀瑞信在中證A50ETF的基金合同中新增了季度分紅條款，上市后僅四天就實(shí)現(xiàn)了第一次分紅。并在后續(xù)發(fā)行的聯(lián)接基金中也推出了半年一次分紅評(píng)估，實(shí)行場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外的“雙分紅評(píng)估機(jī)制”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，共有1562只公募基金（只計(jì)算主代碼）進(jìn)行了分紅，總計(jì)分紅金額為1232.06億元。
其中，分紅金額最多的當(dāng)屬華泰柏瑞滬深300ETF，分紅金額為24.94億元；嘉實(shí)滬深300ETF分紅金額為16.41億元，南方中證500ETF分紅金額為12.68億元。
分紅次數(shù)來看，最多的是華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯(lián)接，今年以來共分紅了10次，金額總計(jì)為3468.8萬元。同泰恒利純債、工銀瑞景定開發(fā)起式債券、工銀瑞安3個(gè)月定開純債債券發(fā)起式、嘉實(shí)超短債債券等8只基金均進(jìn)行了9次分紅。
是不是分紅金額越多的基金越值得買？記者了解到，基金分紅與股票分紅在性質(zhì)和意義上有較大差異。
股票分紅是股票投資者從上市公司盈利中獲得的收益。它既是股東的投資回報(bào)，也是反映上市公司財(cái)務(wù)健康狀況的角度之一。而基金分紅指的是基金將已實(shí)現(xiàn)收益的一部分以現(xiàn)金方式派發(fā)給基金投資人，這部分收益原本就是基金單位凈值的一部分，也就是常說的“將左口袋的錢移到右口袋”。
“投資者應(yīng)該理性看待基金分紅，它并不是額外收益，而是基金凈值的一部分。基金分紅后，基金的單位凈值會(huì)下降，但投資者持有的總資產(chǎn)不變?！?/span>某公募提醒。
“以分紅頻率為例，月度分紅型產(chǎn)品意味著每月一次的高頻次分紅，而單次分紅后將會(huì)攤薄現(xiàn)有的基金利潤(rùn)，從而無法實(shí)現(xiàn)想要改善投資體驗(yàn)的初衷。當(dāng)市場(chǎng)下行時(shí)，更可能面臨無錢可分的尷尬局面?！鄙鲜鋈耸勘硎?，投資者需要警惕高頻次的分紅是否是噱頭。
“定期分紅機(jī)制在海外基金產(chǎn)品中已比較常見，包括季度分紅、月度分紅等，因能同時(shí)滿足投資者的資產(chǎn)配置需求和現(xiàn)金流需求，受到投資者認(rèn)可。”摩根資管基金經(jīng)理韓秀一表示。
韓秀一稱，以摩根中證A50ETF的分紅機(jī)制為例，該設(shè)計(jì)參考了成分股以往的分紅時(shí)間、分紅金額，考慮到成分股的派息時(shí)間可能會(huì)相對(duì)集中在某一個(gè)或幾個(gè)季度，但是又希望盡量每季度都能讓投資者拿到一部分現(xiàn)金，所以設(shè)計(jì)了一定的比例下限。“留一點(diǎn)空間做適當(dāng)調(diào)節(jié)，力爭(zhēng)將分紅每季度相對(duì)平滑地分配給投資者，為投資者打造穩(wěn)定的現(xiàn)金流體驗(yàn)?！?/span>