界面新聞記者 | 呂文琦
界面新聞編輯 | 江怡曼
進入2024年四季度,在A股行情震蕩之時,險資也開始加快調(diào)倉。
近日,中集車輛和潤澤科技兩家創(chuàng)業(yè)板公司同時發(fā)布關(guān)于大股東減持預(yù)披露公告。其中,中集車輛公告披露,兩家股東計劃合計減持公司A股股份不超過10,000,000股,占總股本不超過0.53%;潤澤科技公告披露,四家股東計劃合計減持公司不超過4,100,000股股份,占公司總股本不超過0.24%。
中集車輛和潤澤科技披露相關(guān)減持主體均與中國平安間接關(guān)聯(lián)。兩家公司股東基金管理人均為中國平安。關(guān)于減持理由,中集車輛公告中披露為“退出需要”,潤澤科技公告中披露為“自身資金需求”。
實際上,趁市場高位減持套現(xiàn)的險資不在少數(shù)。9月24日至今,陽光人壽計劃減持華康醫(yī)療;中國人壽計劃減持華熙生物;泰康人壽減持招商公路;百年人壽減持萬豐奧威。減持原因則多集中于“經(jīng)營發(fā)展需要”、“股東資金需求”及“資產(chǎn)配置需求”。
市場人士向界面新聞指出,隨著A股走強,不少上市公司股價收獲較大漲幅,險資選擇止盈或者解套在所難免?!按藭r減持也和險資投資節(jié)奏相關(guān)。一般而言,險資加倉在一季度偏多。臨近年底,減持股票可兌現(xiàn)一些浮盈,滿足年報業(yè)績、考核之類的要求。”該人士補充道。
盡管減持頻頻,但從整體來看,險資今年在權(quán)益投資市場動作頗多。
上半年,新華保險、中國太保、中國平安均增配權(quán)益資產(chǎn),股票投資占比分別提升至10%、9%與6.4%。
另外,中國人壽與新華保險聯(lián)合發(fā)起設(shè)立總規(guī)模500億元鴻鵠基金已于2024年3月4日正式啟動投資。截至9月30日,鴻鵠基金實收股本320.10億元,主要投向了關(guān)系國計民生的重點行業(yè),取得積極成效。
“作為改革試點,鴻鵠基金按照市場化、法治化和‘長錢長投’原則,積極探索‘耐心資本’投資規(guī)律,努力形成可操作、可復(fù)刻的投資風格和策略。這半年來,鴻鵠基金積極探索,積累了一些經(jīng)驗?!敝袊藟巯嚓P(guān)負責人介紹。
該人士表示,具體來看,一是堅持長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資的投資理念。二是選擇競爭優(yōu)勢明顯,治理結(jié)構(gòu)優(yōu)良,具有良好商業(yè)盈利模式的上市公司,買入并長期持有。三是在股票市場低迷、市場信心不足、上市公司股價被錯殺大幅下跌時,鴻鵠基金堅定買入。四是建立與長期投資相適應(yīng)的投資考核評價體系。鴻鵠基金堅持長期投資,建立符合長期投資的考核體系。將考核期限拉長,例如從1年延長到3年??己酥笜艘惨鄳?yīng)調(diào)整,聚焦總投資收益率,兼顧綜合收益率。
對于之后險資重點加倉方向,前述市場人士分析,未來險資可能更關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施、新質(zhì)生產(chǎn)力上的機會。另外,險資長期青睞的高息股會繼續(xù)受重視。憑借著高ROE、高分紅和高股息的特點,在新會計準則和低利率環(huán)境的雙重挑戰(zhàn)下,險資通過投資高息股既能改善資產(chǎn)配置,又能增厚利潤,實現(xiàn)雙贏。