界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊

界面新聞編輯 | 江怡曼

又一家股份制銀行宣布正在準(zhǔn)備股票回購、增持專項(xiàng)再貸款落地事宜。 

9月30日，界面新聞?dòng)浾攉@悉，渤海銀行已于9月27日全面啟動(dòng)股票回購增持專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)營銷工作。 前幾日，某股份制銀行也已下發(fā)《關(guān)于開展股票回購增持專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)營銷推動(dòng)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”）?！锻ㄖ芬螅硟?nèi)分行預(yù)備啟動(dòng)營銷推動(dòng)工作。

“我們前兩天開會(huì)研究了這個(gè)貸款，還是有比較大的業(yè)務(wù)空間，但具體怎么投，哪些公司符合要求，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪，還需要再具體研究，等待總行的統(tǒng)一部署?！蹦彻煞葜沏y行分行人士對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f。

近日，人民銀行宣布的股票回購增持專項(xiàng)再貸款工具，即引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用于回購和增持上市公司股票，中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放再貸款，提供資金支持比例100%，再貸款利率1.75%，首期額度3000億元，未來可視運(yùn)用情況擴(kuò)大規(guī)模。這項(xiàng)政策適用于不同所有制的上市公司。

據(jù)了解，渤海銀行將該項(xiàng)政策分解為股票回購專項(xiàng)貸款和股票增持專項(xiàng)貸款兩類業(yè)務(wù)，并結(jié)合國家戰(zhàn)略發(fā)展要求、企業(yè)市值表現(xiàn)、企業(yè)行業(yè)地位等因素確定目標(biāo)客戶。在業(yè)務(wù)定價(jià)上，渤海銀行將提供與同業(yè)相比具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格。 

前述銀行《通知》提到，相關(guān)業(yè)務(wù)分為“股票回購專項(xiàng)貸款”和“股票增持專項(xiàng)貸款”兩類，融資主體分別針對(duì)上市公司、5%以上大股東（包括但不限于公司控股股東、實(shí)控人及一致行動(dòng)人）及公司董監(jiān)高，定價(jià)在2.25%左右。

此次股票回購增持專項(xiàng)貸款工具屬于間接貨幣政策工具，通過結(jié)構(gòu)性調(diào)整市場(chǎng)利率和信貸條件，引導(dǎo)市場(chǎng)資金流向。從貸款過程來看，央行并不直接下場(chǎng)購買股票，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款階段是風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

渤海銀行相關(guān)人士表示，會(huì)在客戶篩選準(zhǔn)入、貸前貸后審查等方面合理做好風(fēng)險(xiǎn)控制，配合央行及相關(guān)部門加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管、核實(shí)貸款用途，確保資金真正用于支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。 

前述銀行《通知》強(qiáng)調(diào)，“原則上不得介入暫停上市或終止上市的股票、被列為風(fēng)險(xiǎn)警示股票或退市整理的股票；上市公司或其股東近半年被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，或者面臨行政、刑事處罰等可能對(duì)其經(jīng)營產(chǎn)生重大負(fù)面影響的股票”。

對(duì)于股票增持貸款業(yè)務(wù)，優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級(jí)市場(chǎng)交易活躍、流動(dòng)性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對(duì)外質(zhì)押比例過高，受減持新規(guī)影響減持受限的股票。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆c普通企業(yè)貸款相比，權(quán)益市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)相對(duì)大一些，對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控能力要求相對(duì)高。

“新的業(yè)務(wù)模式必然伴隨著新的業(yè)務(wù)流程、管理和風(fēng)控體系。參與該項(xiàng)工具的21家銀行需要在業(yè)務(wù)機(jī)制、流程、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力等方面下功夫，同時(shí)落實(shí)好信息披露，避免資金違規(guī)使用等風(fēng)險(xiǎn)。”周茂華說。

星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，上市公司和主要股東回購和增持貸款，為銀行創(chuàng)造了一個(gè)新的貸款需求環(huán)境，且業(yè)務(wù)容量足夠大，對(duì)銀行而言，意味著一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)來源，相信銀行會(huì)有較大的積極性推動(dòng)業(yè)務(wù)落地。