文 | 源Sight 柯基
當(dāng)外界就“高通發(fā)起對(duì)英特爾的要約收購(gòu)”的傳聞爭(zhēng)論之際，聯(lián)想悄然加碼了對(duì)印度AI市場(chǎng)的投入，這無(wú)疑加大了外界對(duì)英特爾硬實(shí)力的質(zhì)疑。
根據(jù)聯(lián)想集團(tuán)消息，近期將擴(kuò)大在印度的投資，會(huì)在班加羅爾設(shè)立AI服務(wù)器研發(fā)中心，并提升普杜謝里生產(chǎn)工廠的生成能力。
聯(lián)想表示，它的目標(biāo)是每年在印度普杜謝里的工廠生產(chǎn)5萬(wàn)臺(tái)AI機(jī)架式服務(wù)器和2400臺(tái)圖形處理單元（GPU）服務(wù)器，這些服務(wù)器專門用于機(jī)器學(xué)習(xí)等資源密集型任務(wù)。根據(jù)之前報(bào)道，普杜謝里是聯(lián)想筆記本的生成工廠所在地。
背靠著英特爾，聯(lián)想雖然連續(xù)數(shù)年穩(wěn)居全球PC市場(chǎng)第一名的位置，但由于英特爾對(duì)于生成式AI的誤判，也不得不考慮在AI領(lǐng)域改投門庭。在公司全面重倉(cāng)AI的情況下，聯(lián)想的采購(gòu)重心從CPU轉(zhuǎn)向GPU是一種必然。
畢竟，長(zhǎng)期被外界打上“科工貿(mào)”標(biāo)簽的聯(lián)想，若想在AI賽道中分得一杯羹，相比陪著英特爾逐步摸索到AI領(lǐng)域的路徑，直接引入英偉達(dá)等公司的成熟方案或見(jiàn)效最快。
去英特爾化
聯(lián)想在印度市場(chǎng)重倉(cāng)AI的舉措，意味著英特爾或正在AI領(lǐng)域失去這位陪伴了數(shù)年的忠實(shí)伙伴。
生成式人工智能的崛起，讓AI采購(gòu)需求從英特爾的中央處理器轉(zhuǎn)向了英偉達(dá)和AMD的圖形處理器，也就是CPU轉(zhuǎn)向GPU。
聯(lián)想計(jì)劃在印度每年生產(chǎn)的5萬(wàn)多臺(tái)AI服務(wù)器，采用聯(lián)想8-way架構(gòu)，不僅滿足本地需求，還將出口到國(guó)際市場(chǎng)，約60%的生產(chǎn)能力將用于出口到亞太地區(qū)。
類比友商數(shù)據(jù)可知，聯(lián)想這5萬(wàn)多臺(tái)AI服務(wù)器的產(chǎn)能，對(duì)于整個(gè)賽道來(lái)說(shuō)是一次大手筆購(gòu)入。對(duì)于2025財(cái)年，摩根士丹利分析師團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)戴爾Hopper架構(gòu)的AI服務(wù)器出貨量為38000臺(tái)，較之前的44000臺(tái)有所下降，這導(dǎo)致該團(tuán)隊(duì)對(duì)戴爾2025財(cái)年的收入和每股收益預(yù)測(cè)分別下調(diào)1%，至965億美元和7.84美元。
也就是說(shuō)，聯(lián)想在印度的AI服務(wù)器產(chǎn)能，將是聯(lián)想重倉(cāng)AI業(yè)務(wù)的重要組成部分。
在2024/25財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，談及對(duì)AI的看法，聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶說(shuō)，AI絕不是泡沫，AI未來(lái)會(huì)越來(lái)越深入到個(gè)人的工作和生活，并將提高企業(yè)的工作效率。
基礎(chǔ)設(shè)施方案是聯(lián)想在該財(cái)季收入增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)收入同比增長(zhǎng)65%至31.6億美元。聯(lián)想認(rèn)為增長(zhǎng)原因?yàn)槿斯ぶ悄芑A(chǔ)設(shè)施的重大投資及人工智能圖形處理器的供應(yīng)增加，繼續(xù)推動(dòng)人工智能需求；生成式人工智能應(yīng)用產(chǎn)生的推理需求亦驅(qū)使通用計(jì)算服務(wù)器升級(jí)。
在聯(lián)想集團(tuán)2024/25財(cái)年誓師大會(huì)上，楊元慶表示將加速AI，深化轉(zhuǎn)型。AI PC之外，聯(lián)想集團(tuán)將基于異構(gòu)計(jì)算打造人工智能服務(wù)器、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，并圍繞”端-邊-云-網(wǎng)-智“的新IT架構(gòu)打造混合式基礎(chǔ)設(shè)施。同時(shí)，聯(lián)想集團(tuán)還將提供更多有關(guān)人工智能的咨詢、設(shè)計(jì)、部署和維護(hù)方面的解決方案和服務(wù)。
以目前聯(lián)想在AI服務(wù)器上的布局來(lái)看，是以英偉達(dá)或AMD的GPU技術(shù)為核心，利用印度等地的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)建立產(chǎn)能，再以投融資的方式完善相關(guān)具體場(chǎng)景的落地。
在產(chǎn)能方面，印度作為全球第二大人口國(guó)家，擁有龐大的市場(chǎng)需求。在印度生產(chǎn)AI服務(wù)器，聯(lián)想可以充分利用當(dāng)?shù)氐娜肆Y源、土地等成本優(yōu)勢(shì)，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。聯(lián)想投資金額的增加可以為印度當(dāng)?shù)貏?chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會(huì)，包括制造業(yè)、研發(fā)、銷售和售后服務(wù)等崗位。同時(shí)也可以有效提升當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)鏈水平，將促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，帶動(dòng)供應(yīng)鏈和相關(guān)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。
在場(chǎng)景應(yīng)用拓展上，聯(lián)想創(chuàng)投已連續(xù)投資超過(guò)50家AI相關(guān)企業(yè)，涉及算法、算力、數(shù)據(jù)等領(lǐng)域，并涵蓋自動(dòng)駕駛、智能制造、智慧醫(yī)療等多個(gè)垂直行業(yè)。同時(shí)，堅(jiān)定CVC2.0模式，聯(lián)想創(chuàng)投圍繞聯(lián)想集團(tuán)AI PC戰(zhàn)略與芯片、大模型等領(lǐng)域的9家被投企業(yè)開(kāi)展進(jìn)一步合作，實(shí)現(xiàn)雙向賦能。
總之，在這塊被楊元慶視為可以重振聯(lián)想業(yè)績(jī)的海藍(lán)，很難有英特爾可以涉足的機(jī)會(huì)。
英特爾不爭(zhēng)氣
不是聯(lián)想必須要放棄英特爾，而是英特爾接連在AI領(lǐng)域上失手，導(dǎo)致聯(lián)想只能將目光聚焦到英偉達(dá)等更具實(shí)力的合作伙伴上。
長(zhǎng)期以來(lái)，英特爾過(guò)于依賴CPU業(yè)務(wù)在PC領(lǐng)域的成功，形成了慣性思維，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)高性能圖形處理的需求。直到2018年，英特爾才開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注GPU業(yè)務(wù)。
2018年前后，英特爾宣布重返GPU市場(chǎng)。據(jù)相關(guān)媒體披露，英特爾當(dāng)時(shí)已經(jīng)在和OpenAI進(jìn)行投融資領(lǐng)域的洽談。其中，包括英特爾以10億美元現(xiàn)金收購(gòu)OpenAI的15%股份，如果英特爾能夠以成本價(jià)為OpenAI提供芯片，可以再額外收購(gòu)OpenAI的15%股份。
不過(guò)，英特爾最終還是放棄了，當(dāng)時(shí)的CEO的鮑勃·斯旺誤判了生成式AI的進(jìn)化速度，認(rèn)為“生成式AI不會(huì)很快進(jìn)入市場(chǎng)”。同時(shí)，英特爾的數(shù)據(jù)中心部門也被認(rèn)為是，不想以成本價(jià)生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品。
隨著生成式AI在2023年爆火，力證了異構(gòu)架構(gòu)下的并行計(jì)算，才是新時(shí)代所需要的智能算力，這直接助推了GPU與CPU的生態(tài)位對(duì)調(diào)，即CPU的逐步邊緣化。
至此，英偉達(dá)的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了對(duì)英特爾的逆襲。2022年第四季度，英特爾在整個(gè)數(shù)據(jù)中心（包括CPU和GPU）的市占率還有46.4%，2023年第三季度就跌至19.1%。同期，英偉達(dá)的市占率從36.5%漲至72.8%，專供數(shù)據(jù)中心的GPU營(yíng)收同比增長(zhǎng)超400%，英特爾的數(shù)據(jù)中心營(yíng)收則相較高點(diǎn)時(shí)下滑超過(guò)40%。
實(shí)際上，英特爾早在與蘋果的合作中，就因糾結(jié)成本問(wèn)題而錯(cuò)過(guò)發(fā)展良機(jī)。2006年，英特爾拒絕了第一代iPhone的芯片代工需求，理由是蘋果方面的出價(jià)，遠(yuǎn)低于英特爾內(nèi)部的成本預(yù)估。雖然在公司財(cái)務(wù)上看，英特爾做出如此選擇不可厚非，但因此錯(cuò)過(guò)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的船票，眼見(jiàn)三星成為了最大的芯片代工競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，實(shí)在得不償失。
ARM真香
被聯(lián)想寄予厚望的AI PC，始作俑者居然是英特爾。
去年9月，英特爾CEO基辛格在硅谷率先提出AI PC概念。所謂的AI PC，是指在個(gè)人PC終端中插入GPU以實(shí)現(xiàn)高算力，包括面向消費(fèi)者的CPU+GPU+NPU異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)。
隨后，上到英特爾、英偉達(dá)、AMD、高通等芯片廠商，下至聯(lián)想、惠普、華碩、華為、蘋果等PC廠商紛紛入場(chǎng)布局。其中，最為激進(jìn)的當(dāng)屬聯(lián)想，試圖成為該領(lǐng)域的引領(lǐng)者。畢竟傳統(tǒng)PC市場(chǎng)的行業(yè)性疲軟已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)，聯(lián)想需要為PC業(yè)務(wù)找到新的市場(chǎng)增量。
根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布的2023年中國(guó)大陸PC市場(chǎng)報(bào)告（臺(tái)式機(jī)+筆記本），2023年第四季度，中國(guó)大陸PC（不含平板電腦）市場(chǎng)出貨量為1130萬(wàn)臺(tái)，同比下降9%。其中，臺(tái)式機(jī)出貨量同比下降13%，降至330萬(wàn)臺(tái)；筆記本出貨量同比下降7%，降至810萬(wàn)臺(tái)。2023年全年出貨量為4120萬(wàn)臺(tái)，同比下降17%。
其中，聯(lián)想雖然在中國(guó)大陸PC市場(chǎng)出貨量排名仍是第一，但其出貨量已較2022年同期的1925.3萬(wàn)臺(tái)下降19%至1553.6萬(wàn)臺(tái)。
僅從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，聯(lián)想押寶AI PC的做法立竿見(jiàn)影。根據(jù)相關(guān)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024/2025財(cái)年第一財(cái)季智能設(shè)備業(yè)務(wù)的收入為114.22億美元，同比增長(zhǎng)11%，聯(lián)想將增長(zhǎng)歸因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)人工智能投資的興趣增加及商業(yè)需求回升。
值得注意的是，聯(lián)想推出的AI PC，大多采用ARM電子產(chǎn)品處理器架構(gòu)。也就是說(shuō)，助力聯(lián)想業(yè)績(jī)起飛的，并不是英特爾的X86架構(gòu)。
今年8月，基辛格在財(cái)報(bào)會(huì)議上坦誠(chéng)，英特爾最新推出的AI PC芯片Lunar Lake并不足以在短時(shí)間內(nèi)扭轉(zhuǎn)局面。
英特爾點(diǎn)燃了整個(gè)AI PC賽道，但卻為他人做了嫁衣。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度，全球PC市場(chǎng)PC出貨量達(dá)6280萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.4%。其中，AI PC的出貨量為880萬(wàn)臺(tái)。AI PC出貨量占本季度PC總出貨量的14%。
Canalys方面表示，隨著目前各大處理器供應(yīng)商的AI PC規(guī)劃逐步推進(jìn)，預(yù)計(jì)2024年下半年及未來(lái)，AI PC供應(yīng)量和用戶采用率將顯著提升，2024年出貨量將達(dá)到4400萬(wàn)臺(tái)，2025年有望達(dá)到1.03億臺(tái)。
實(shí)際上，傳統(tǒng)PC市場(chǎng)早有放棄X86架構(gòu)的跡象。在基辛格上任的第二年，蘋果就停止在Mac電腦上使用英特爾處理器，轉(zhuǎn)而使用基于ARM架構(gòu)的自研芯片。有分析師預(yù)測(cè)，到2026年，ARM架構(gòu)將占據(jù)30%的PC市場(chǎng)份額、50%的云服務(wù)器市場(chǎng)份額。
在“高通發(fā)起對(duì)英特爾的要約收購(gòu)”的傳聞之下，聯(lián)想以實(shí)際行動(dòng)“疏遠(yuǎn)”英特爾，似乎預(yù)示著這個(gè)PC時(shí)代的芯片巨頭，正在被市場(chǎng)邊緣化。