文 | 源Sight 柯基
當(dāng)外界就“高通發(fā)起對英特爾的要約收購”的傳聞爭論之際，聯(lián)想悄然加碼了對印度AI市場的投入，這無疑加大了外界對英特爾硬實力的質(zhì)疑。
根據(jù)聯(lián)想集團消息，近期將擴大在印度的投資，會在班加羅爾設(shè)立AI服務(wù)器研發(fā)中心，并提升普杜謝里生產(chǎn)工廠的生成能力。
聯(lián)想表示，它的目標(biāo)是每年在印度普杜謝里的工廠生產(chǎn)5萬臺AI機架式服務(wù)器和2400臺圖形處理單元（GPU）服務(wù)器，這些服務(wù)器專門用于機器學(xué)習(xí)等資源密集型任務(wù)。根據(jù)之前報道，普杜謝里是聯(lián)想筆記本的生成工廠所在地。
背靠著英特爾，聯(lián)想雖然連續(xù)數(shù)年穩(wěn)居全球PC市場第一名的位置，但由于英特爾對于生成式AI的誤判，也不得不考慮在AI領(lǐng)域改投門庭。在公司全面重倉AI的情況下，聯(lián)想的采購重心從CPU轉(zhuǎn)向GPU是一種必然。
畢竟，長期被外界打上“科工貿(mào)”標(biāo)簽的聯(lián)想，若想在AI賽道中分得一杯羹，相比陪著英特爾逐步摸索到AI領(lǐng)域的路徑，直接引入英偉達等公司的成熟方案或見效最快。
去英特爾化
聯(lián)想在印度市場重倉AI的舉措，意味著英特爾或正在AI領(lǐng)域失去這位陪伴了數(shù)年的忠實伙伴。
生成式人工智能的崛起，讓AI采購需求從英特爾的中央處理器轉(zhuǎn)向了英偉達和AMD的圖形處理器，也就是CPU轉(zhuǎn)向GPU。
聯(lián)想計劃在印度每年生產(chǎn)的5萬多臺AI服務(wù)器，采用聯(lián)想8-way架構(gòu)，不僅滿足本地需求，還將出口到國際市場，約60%的生產(chǎn)能力將用于出口到亞太地區(qū)。
類比友商數(shù)據(jù)可知，聯(lián)想這5萬多臺AI服務(wù)器的產(chǎn)能，對于整個賽道來說是一次大手筆購入。對于2025財年，摩根士丹利分析師團隊預(yù)計戴爾Hopper架構(gòu)的AI服務(wù)器出貨量為38000臺，較之前的44000臺有所下降，這導(dǎo)致該團隊對戴爾2025財年的收入和每股收益預(yù)測分別下調(diào)1%，至965億美元和7.84美元。
也就是說，聯(lián)想在印度的AI服務(wù)器產(chǎn)能，將是聯(lián)想重倉AI業(yè)務(wù)的重要組成部分。
在2024/25財年第一財季業(yè)績發(fā)布會上，談及對AI的看法，聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶說，AI絕不是泡沫，AI未來會越來越深入到個人的工作和生活，并將提高企業(yè)的工作效率。
基礎(chǔ)設(shè)施方案是聯(lián)想在該財季收入增長最快的業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)報告期內(nèi)收入同比增長65%至31.6億美元。聯(lián)想認為增長原因為人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的重大投資及人工智能圖形處理器的供應(yīng)增加，繼續(xù)推動人工智能需求；生成式人工智能應(yīng)用產(chǎn)生的推理需求亦驅(qū)使通用計算服務(wù)器升級。
在聯(lián)想集團2024/25財年誓師大會上，楊元慶表示將加速AI，深化轉(zhuǎn)型。AI PC之外，聯(lián)想集團將基于異構(gòu)計算打造人工智能服務(wù)器、存儲和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，并圍繞”端-邊-云-網(wǎng)-智“的新IT架構(gòu)打造混合式基礎(chǔ)設(shè)施。同時，聯(lián)想集團還將提供更多有關(guān)人工智能的咨詢、設(shè)計、部署和維護方面的解決方案和服務(wù)。
以目前聯(lián)想在AI服務(wù)器上的布局來看，是以英偉達或AMD的GPU技術(shù)為核心，利用印度等地的勞動力優(yōu)勢建立產(chǎn)能，再以投融資的方式完善相關(guān)具體場景的落地。
在產(chǎn)能方面，印度作為全球第二大人口國家，擁有龐大的市場需求。在印度生產(chǎn)AI服務(wù)器，聯(lián)想可以充分利用當(dāng)?shù)氐娜肆Y源、土地等成本優(yōu)勢，提高產(chǎn)品競爭力。聯(lián)想投資金額的增加可以為印度當(dāng)?shù)貏?chuàng)造大量就業(yè)機會，包括制造業(yè)、研發(fā)、銷售和售后服務(wù)等崗位。同時也可以有效提升當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)鏈水平，將促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟增長，帶動供應(yīng)鏈和相關(guān)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。
在場景應(yīng)用拓展上，聯(lián)想創(chuàng)投已連續(xù)投資超過50家AI相關(guān)企業(yè)，涉及算法、算力、數(shù)據(jù)等領(lǐng)域，并涵蓋自動駕駛、智能制造、智慧醫(yī)療等多個垂直行業(yè)。同時，堅定CVC2.0模式，聯(lián)想創(chuàng)投圍繞聯(lián)想集團AI PC戰(zhàn)略與芯片、大模型等領(lǐng)域的9家被投企業(yè)開展進一步合作，實現(xiàn)雙向賦能。
總之，在這塊被楊元慶視為可以重振聯(lián)想業(yè)績的海藍，很難有英特爾可以涉足的機會。
英特爾不爭氣
不是聯(lián)想必須要放棄英特爾，而是英特爾接連在AI領(lǐng)域上失手，導(dǎo)致聯(lián)想只能將目光聚焦到英偉達等更具實力的合作伙伴上。
長期以來，英特爾過于依賴CPU業(yè)務(wù)在PC領(lǐng)域的成功，形成了慣性思維，未能及時發(fā)現(xiàn)市場對高性能圖形處理的需求。直到2018年，英特爾才開始重點關(guān)注GPU業(yè)務(wù)。
2018年前后，英特爾宣布重返GPU市場。據(jù)相關(guān)媒體披露，英特爾當(dāng)時已經(jīng)在和OpenAI進行投融資領(lǐng)域的洽談。其中，包括英特爾以10億美元現(xiàn)金收購OpenAI的15%股份，如果英特爾能夠以成本價為OpenAI提供芯片，可以再額外收購OpenAI的15%股份。
不過，英特爾最終還是放棄了，當(dāng)時的CEO的鮑勃·斯旺誤判了生成式AI的進化速度，認為“生成式AI不會很快進入市場”。同時，英特爾的數(shù)據(jù)中心部門也被認為是，不想以成本價生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品。
隨著生成式AI在2023年爆火，力證了異構(gòu)架構(gòu)下的并行計算，才是新時代所需要的智能算力，這直接助推了GPU與CPU的生態(tài)位對調(diào)，即CPU的逐步邊緣化。
至此，英偉達的業(yè)績實現(xiàn)了對英特爾的逆襲。2022年第四季度，英特爾在整個數(shù)據(jù)中心（包括CPU和GPU）的市占率還有46.4%，2023年第三季度就跌至19.1%。同期，英偉達的市占率從36.5%漲至72.8%，專供數(shù)據(jù)中心的GPU營收同比增長超400%，英特爾的數(shù)據(jù)中心營收則相較高點時下滑超過40%。
實際上，英特爾早在與蘋果的合作中，就因糾結(jié)成本問題而錯過發(fā)展良機。2006年，英特爾拒絕了第一代iPhone的芯片代工需求，理由是蘋果方面的出價，遠低于英特爾內(nèi)部的成本預(yù)估。雖然在公司財務(wù)上看，英特爾做出如此選擇不可厚非，但因此錯過了移動互聯(lián)網(wǎng)的船票，眼見三星成為了最大的芯片代工競爭對手，實在得不償失。
ARM真香
被聯(lián)想寄予厚望的AI PC，始作俑者居然是英特爾。
去年9月，英特爾CEO基辛格在硅谷率先提出AI PC概念。所謂的AI PC，是指在個人PC終端中插入GPU以實現(xiàn)高算力，包括面向消費者的CPU+GPU+NPU異構(gòu)計算架構(gòu)。
隨后，上到英特爾、英偉達、AMD、高通等芯片廠商，下至聯(lián)想、惠普、華碩、華為、蘋果等PC廠商紛紛入場布局。其中，最為激進的當(dāng)屬聯(lián)想，試圖成為該領(lǐng)域的引領(lǐng)者。畢竟傳統(tǒng)PC市場的行業(yè)性疲軟已經(jīng)是不爭的事實，聯(lián)想需要為PC業(yè)務(wù)找到新的市場增量。
根據(jù)市場研究機構(gòu)Canalys發(fā)布的2023年中國大陸PC市場報告（臺式機+筆記本），2023年第四季度，中國大陸PC（不含平板電腦）市場出貨量為1130萬臺，同比下降9%。其中，臺式機出貨量同比下降13%，降至330萬臺；筆記本出貨量同比下降7%，降至810萬臺。2023年全年出貨量為4120萬臺，同比下降17%。
其中，聯(lián)想雖然在中國大陸PC市場出貨量排名仍是第一，但其出貨量已較2022年同期的1925.3萬臺下降19%至1553.6萬臺。
僅從財務(wù)數(shù)據(jù)上看，聯(lián)想押寶AI PC的做法立竿見影。根據(jù)相關(guān)財報數(shù)據(jù)顯示，2024/2025財年第一財季智能設(shè)備業(yè)務(wù)的收入為114.22億美元，同比增長11%，聯(lián)想將增長歸因為市場對人工智能投資的興趣增加及商業(yè)需求回升。
值得注意的是，聯(lián)想推出的AI PC，大多采用ARM電子產(chǎn)品處理器架構(gòu)。也就是說，助力聯(lián)想業(yè)績起飛的，并不是英特爾的X86架構(gòu)。
今年8月，基辛格在財報會議上坦誠，英特爾最新推出的AI PC芯片Lunar Lake并不足以在短時間內(nèi)扭轉(zhuǎn)局面。
英特爾點燃了整個AI PC賽道，但卻為他人做了嫁衣。市場調(diào)研機構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度，全球PC市場PC出貨量達6280萬臺，同比增長3.4%。其中，AI PC的出貨量為880萬臺。AI PC出貨量占本季度PC總出貨量的14%。
Canalys方面表示，隨著目前各大處理器供應(yīng)商的AI PC規(guī)劃逐步推進，預(yù)計2024年下半年及未來，AI PC供應(yīng)量和用戶采用率將顯著提升，2024年出貨量將達到4400萬臺，2025年有望達到1.03億臺。
實際上，傳統(tǒng)PC市場早有放棄X86架構(gòu)的跡象。在基辛格上任的第二年，蘋果就停止在Mac電腦上使用英特爾處理器，轉(zhuǎn)而使用基于ARM架構(gòu)的自研芯片。有分析師預(yù)測，到2026年，ARM架構(gòu)將占據(jù)30%的PC市場份額、50%的云服務(wù)器市場份額。
在“高通發(fā)起對英特爾的要約收購”的傳聞之下，聯(lián)想以實際行動“疏遠”英特爾，似乎預(yù)示著這個PC時代的芯片巨頭，正在被市場邊緣化。