9月20日上午，在深圳證券交易所，華夏大悅城購物中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（證券簡稱：華夏大悅城商業(yè)REIT，證券代碼：180603）敲響上市鐘聲。
這是全國第三支、西南地區(qū)第一支消費REITs。該基金的上市是成都創(chuàng)新探索將存量資產(chǎn)證券化、賦能實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的首個成功案例。
搶抓機遇 政企雙向奔赴REITs
西南首支消費REITs落地的背后，以“先手棋”搶抓“大機遇”是重要前提。
2023年3月24日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于規(guī)范高效做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）項目申報推薦工作的通知》（發(fā)改投資〔2023〕236號），明確提出“研究支持增強消費能力、改善消費條件、創(chuàng)新消費場景的消費基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs，優(yōu)先支持百貨商場、購物中心、農(nóng)貿(mào)市場等城鄉(xiāng)商業(yè)網(wǎng)點項目，保障基本民生的社區(qū)商業(yè)項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs”。
武侯區(qū)搶抓機遇，積極與大悅城控股集團股份有限公司溝通，引入專業(yè)力量，會同企業(yè)深入研究政策，推動以成都大悅城項目作為底層資產(chǎn)申報發(fā)行REITs。同時，積極爭取省市相關(guān)部門支持，構(gòu)建了“省市區(qū)上下貫通、全過程一體推進”的工作體系，協(xié)調(diào)中糧集團、大悅城控股與省市發(fā)改委等部門面對面溝通對接，確保企業(yè)合規(guī)上市，推動實力投資機構(gòu)參與認購。2024年8月2日，華夏大悅城購物中心REITs項目取得深交所無異議函及證監(jiān)會準予注冊批復(fù)，9月20日正式上市。
“得益于各級政府部門的支持和幫助，整個申報過程緊鑼密鼓、有條不紊，展現(xiàn)了服務(wù)企業(yè)的武侯效率、成都速度。大悅城商業(yè)REIT的成功上市，意味著我們正式打通‘投融建管退’的資本循環(huán)，為持續(xù)完善運營機制、挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、源源不斷地釋放大悅城的價值提供了堅實平臺。”悅城控股西南大區(qū)公司黨委書記、總經(jīng)理姜廣澤表示。
華夏大悅城購物中心REITs的成功上市，不僅有助于企業(yè)盤活存量資產(chǎn)、拓展融資渠道、提升運營效率，更彰顯了成都市優(yōu)良的營商環(huán)境和城市商業(yè)價值。
與蓉共生 城市賦能優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)
“九天開出一成都，萬戶千門入畫圖”。有著2300年歷史的成都，自古就有“天府之國”的美譽，繁榮的商業(yè)一直是這座千年古都的底色。當(dāng)前，成都正加快建設(shè)蘊含天府文化特色、彰顯公園城市特質(zhì)、引領(lǐng)國際時尚的國際消費中心城市。2023年，全市社會消費品零售總額達10001.6億元，同比增長10%，成為第二個社會消費品零售總額突破萬億的省會城市。
華夏大悅城商業(yè)REIT是大悅城控股、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的消費REITs。基金首發(fā)底層資產(chǎn)——成都大悅城購物中心項目位于成都市武侯區(qū)大悅路518號，是目前全市場唯一底層資產(chǎn)在成都的消費基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目。
“華夏大悅城商業(yè)REIT為普通投資者提供了便捷的商業(yè)地產(chǎn)投資工具，可以更好地滿足不同投資者的多樣化投資需求。其上市不僅豐富了公募REITs的底層資產(chǎn)類型，也將進一步提升公募REITs市場規(guī)模和市場活力，推動公募REITs市場高質(zhì)量發(fā)展。華夏大悅城商業(yè)REIT獲得投資者踴躍認購，一方面體現(xiàn)了市場對于大悅城控股商業(yè)管理能力以及底層資產(chǎn)的高度認可，另一方面也充分展現(xiàn)了成都作為我國消費重鎮(zhèn)的強大吸引力?！敝行抛C券全球投資銀行委員會委員、債務(wù)融資業(yè)務(wù)負責(zé)人王超男表示。
成都大悅城是中糧集團在武侯區(qū)打造的西南地區(qū)首個大型城市綜合體，涵蓋購物、餐飲、娛樂、服務(wù)等四類業(yè)態(tài)，其中購物中心建筑面積約17萬平方米，連續(xù)多年銷售規(guī)模超25億元，是成都市重要消費地標(biāo)。
作為成都中心城區(qū)，武侯的消費市場活躍，具備多元化和年輕化的消費生態(tài)。成都大悅城開業(yè)8年來，出租率一直維持高位，是大悅城控股旗下最優(yōu)質(zhì)的商業(yè)項目之一。這也反映出成都市良好的經(jīng)濟發(fā)展和消費市場環(huán)境高度契合消費基礎(chǔ)設(shè)施REITs的主旨，為底層資產(chǎn)長期穩(wěn)健經(jīng)營提供了有力支撐。
深化創(chuàng)新 激發(fā)投資消費活力
在順應(yīng)品質(zhì)升級的創(chuàng)新趨勢下，商業(yè)綜合體作為重要的消費場所，通過拓展消費場景，增加新產(chǎn)品、新服務(wù)、新體驗，持續(xù)豐富多元業(yè)態(tài)，以期為消費者提供更加優(yōu)質(zhì)的商品和服務(wù)，進而激發(fā)社會消費潛力。本次華夏大悅城商業(yè)REIT的發(fā)行，既實現(xiàn)了成都市公募REITs零的突破，也將促進成都消費基礎(chǔ)設(shè)施再投資，優(yōu)化提升的良性循環(huán)。
“消費基礎(chǔ)設(shè)施REITs現(xiàn)金流通常來源穩(wěn)定，底層資產(chǎn)擁有成熟的長期持續(xù)運營能力，同時具備服務(wù)及保障民生的特性。此次消費REITs上市，有助于吸引更大范圍的社會資本參與到消費基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資，盤活更多消費基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，推動增量資產(chǎn)建設(shè)，優(yōu)化消費場景，進一步提振消費、擴大內(nèi)需，更好發(fā)揮消費對經(jīng)濟增長的拉動作用，讓金融服務(wù)能夠有效支撐實體經(jīng)濟發(fā)展。”西南財經(jīng)大學(xué)黨委常委、副校長、教授、博士導(dǎo)師王擎表示。
據(jù)了解，基金所募集資金將于6個月內(nèi)在成都定向投資建設(shè)新的商業(yè)綜合體項目。
四川省發(fā)改委相關(guān)負責(zé)人表示，通過資產(chǎn)變資本，打通融資渠道，推動投資和消費雙向賦能，帶動消費基礎(chǔ)設(shè)施項目轉(zhuǎn)型發(fā)展是一次成功的創(chuàng)新實踐，希望武侯區(qū)繼續(xù)堅持政府與企業(yè)同題共答，講好成都故事，匯聚發(fā)展合力。
隨著數(shù)字消費、綠色消費、健康消費等新型模式的不斷擴容，消費市場還將迎來不少新機遇。武侯區(qū)將持續(xù)深化創(chuàng)新，不斷完善REITs項目全流程標(biāo)準化工作體系，持續(xù)引入項目投資發(fā)展的源頭活水，提升新型消費產(chǎn)品和服務(wù)的供給質(zhì)量，為成都建設(shè)國際消費中心城市做出更多貢獻。
REITs ，即不動產(chǎn)投資信托基金(Real Estate Investment Trusts)，是指向投資者發(fā)行收益憑證，募集資金投資于不動產(chǎn)，并將產(chǎn)生的絕大部分收益分配給投資者的標(biāo)準化金融產(chǎn)品。
基礎(chǔ)設(shè)施REITs是將具有持續(xù)穩(wěn)定收益的商業(yè)、倉儲物流、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域資產(chǎn)或收費公路、污水處理廠等的特許經(jīng)營權(quán)益，轉(zhuǎn)化為流動性較強的、可上市交易的標(biāo)準化、權(quán)益型金融產(chǎn)品，在證券交易所公開發(fā)行募集資金。c
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