記者｜趙陽(yáng)戈

9月6日盤(pán)后，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》，引起市場(chǎng)關(guān)注。

據(jù)悉，為進(jìn)一步加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)的管理，維護(hù)資本市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，證監(jiān)會(huì)發(fā)布上述規(guī)定。實(shí)際上，早在2021年5月，證監(jiān)會(huì)就專(zhuān)門(mén)出臺(tái)《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類(lèi)第2號(hào)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《2號(hào)指引》），要求中介機(jī)構(gòu)穿透核查證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員股東，存在利用原職務(wù)影響謀取投資機(jī)會(huì)、在禁止期內(nèi)入股等不當(dāng)入股情形的，必須嚴(yán)格清理。

此次，則是在上述基礎(chǔ)上的強(qiáng)化，即在吸納《2號(hào)指引》的主要內(nèi)容外，新增三方面規(guī)定：

• 一是拉長(zhǎng)離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部離職人員入股禁止期延長(zhǎng)至10年；發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部以外的離職人員，處級(jí)及以上離職人員入股禁止期從3年延長(zhǎng)至5年，處級(jí)以下離職人員從2年延長(zhǎng)至4年。
• 二是擴(kuò)大對(duì)離職人員從嚴(yán)監(jiān)管的范圍。將從嚴(yán)審核的范圍從離職人員本人擴(kuò)大至其父母、配偶、子女及其配偶。
• 三是提出更高核查要求。中介機(jī)構(gòu)要對(duì)離職人員投資背景、資金來(lái)源、價(jià)格公平性、清理真實(shí)性等做充分核查，證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)工作核查復(fù)核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等各方做好政策解讀和引導(dǎo)等工作。

界面新聞注意到，在IPO公司中，確實(shí)有證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)離職人員入股的情形。此前過(guò)會(huì)3年時(shí)間，提交注冊(cè)2年半以上時(shí)間始終未果的影石創(chuàng)新，就有敏感股東入股的問(wèn)題。

據(jù)悉，就在影石創(chuàng)新提交注冊(cè)之后，證監(jiān)會(huì)曾再下發(fā)問(wèn)詢(xún)，要求“補(bǔ)充說(shuō)明間接股東陳斌截至目前持有發(fā)行人股份的情況，申報(bào)以來(lái)對(duì)外轉(zhuǎn)讓持股的背景、原因，對(duì)價(jià)支付情況及轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性，是否存在利益輸送或其他利益安排”。對(duì)此，坊間就傳陳斌乃系統(tǒng)內(nèi)離職人員。

而后影石創(chuàng)新實(shí)際控制人劉靖康選擇在朋友圈“吐言”，表示““敏感股東非審核崗，入股時(shí)出價(jià)最高（比深創(chuàng)投高50%），無(wú)利益輸送；非隱瞞入股，《規(guī)定》是IPO申報(bào)后半年才出的，在《規(guī)定》出后一兩個(gè)月內(nèi)已給監(jiān)管提交專(zhuān)項(xiàng)核查報(bào)告；一年半前已清理，現(xiàn)在自身每個(gè)月工資基本拿去還利息，利息一年七位數(shù)”，劉靖康還表示“不求批文，僅求公道定性”。

界面新聞注意到，實(shí)際上在第三次問(wèn)詢(xún)中，監(jiān)管層就已經(jīng)讓公司進(jìn)行“股東核查”，無(wú)奈當(dāng)時(shí)，影石創(chuàng)新并未有相關(guān)交代。

浙江公司明泰股份，2023年2月28日獲得受理，2024年4月7日終止，公司及保薦人浙商證券撤回了首發(fā)申請(qǐng)。公開(kāi)報(bào)道顯示，明泰股份在2019年9月突擊入股中，4家機(jī)構(gòu)隱涉3位證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員，消息一出一度引起市場(chǎng)對(duì)IPO進(jìn)程的擔(dān)憂。

2024年3月30日得一微電以公司及保薦人撤回的方式終止IPO的得一微，在問(wèn)詢(xún)中，監(jiān)管層就要求公司解釋說(shuō)明間接股東中存在8名證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員的具體情況。

前券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄告訴界面新聞?dòng)浾?，關(guān)于此自己以前也提了不少意見(jiàn)，支持政策的完善。其表示，新政策的出爐是好事情，對(duì)維護(hù)資本市場(chǎng)公開(kāi)公平公正，有正面作用，也對(duì)加強(qiáng)離職人員的管理有幫助。同時(shí)從細(xì)節(jié)上看，非關(guān)鍵崗位和關(guān)鍵崗位也有所區(qū)別也較為合理?？偟膩?lái)說(shuō)，對(duì)發(fā)行監(jiān)管秩序，維護(hù)三公，規(guī)范市場(chǎng)，從嚴(yán)把好入口關(guān)是有好處的。