界面新聞?dòng)浾?| 楊志錦

界面新聞編輯 | 江怡曼

8月30日，工行發(fā)布半年報(bào)，同日召開業(yè)績(jī)說明會(huì)。

半年報(bào)顯示，工行資產(chǎn)總額47萬億，因其體量龐大，工行也被稱為“宇宙行”。據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，工行業(yè)績(jī)會(huì)主要有以下要點(diǎn)：

1.凈息差出現(xiàn)邊際改善跡象

工商銀行半年報(bào)顯示，今年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4204.99億元，同比下降6%。其中利息凈收入3139.50億元，同比下降6.8%；非利息收入1065.49億元，同比下降3.6%。

利息凈收入下降主要因?yàn)閮粝⒉?/span>收窄。工行在半年報(bào)中稱，受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整、存款期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)等因素影響，年化凈利息差和凈利息收益率分別為1.24%和1.43%，同比分別下降28個(gè)基點(diǎn)和29個(gè)基點(diǎn)。

工行副行長(zhǎng)段紅濤表示，凈息差走勢(shì)受宏觀與行業(yè)環(huán)境影響較大，今年上半年，工行凈息差與可比同業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)基本一致，與過往幾期數(shù)據(jù)相比，已出現(xiàn)邊際改善態(tài)勢(shì)。

據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂恚?023年工行凈利息差和凈利息收益率分別為1.41%和1.61%，比上年均下降31個(gè)基點(diǎn)；2023年上半年工行年化凈利息差和凈利息收益率分別為1.52%和1.72%，同比分別下降33個(gè)基點(diǎn)和31個(gè)基點(diǎn)。對(duì)比來看，今年上半年凈息差降幅相比2023年上半年、2023年全年確實(shí)出現(xiàn)收斂。 

段紅濤表示，低利率環(huán)境下，工行通過資產(chǎn)負(fù)債布局調(diào)整優(yōu)化、大類資產(chǎn)擺布、客戶生態(tài)體系建設(shè)穩(wěn)定凈息差水平。一是優(yōu)化信貸布局和精準(zhǔn)定價(jià)，上半年新發(fā)放人民幣貸款利率較2023年四季度有所回升，利率走勢(shì)與同業(yè)同步；二是人民幣存款付息率穩(wěn)中有降，成本壓降的有利因素增多。2023年存款利率調(diào)整成效逐步顯現(xiàn)，上半年新吸收定期存款利率較2023年大幅下降，為同業(yè)較優(yōu)水平。

工行行長(zhǎng)劉珺表示，雖然穩(wěn)營(yíng)收、穩(wěn)利潤(rùn)的壓力確實(shí)存在，但有利于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的積極勢(shì)頭也在不斷凸顯，對(duì)全年的凈利潤(rùn)穩(wěn)定向好形成一定程度的支撐。工行在服務(wù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過程中是主力軍和壓艙石，穩(wěn)營(yíng)收、穩(wěn)利潤(rùn)的舉措也在同步推進(jìn)。

劉珺表示，下半年要多措并舉，穩(wěn)定息差。努力收窄利息凈收入的降幅，資產(chǎn)端繼續(xù)靠前發(fā)力，做好金融五篇大文章，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，增強(qiáng)信貸供給能力。

2.下半年推動(dòng)貸款總量穩(wěn)健合理增長(zhǎng)

工行半年報(bào)稱，上半年工行突出主責(zé)主業(yè)，靠前對(duì)接落實(shí)各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策，統(tǒng)籌用好投融資總量和結(jié)構(gòu)、增量和存量，更加精準(zhǔn)有效地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融需求。境內(nèi)分行人民幣貸款增加1.74萬億元，增長(zhǎng)7.1%。

這一增量相比去年同期有所放緩。財(cái)報(bào)顯示，2023年上半年工行境內(nèi)分行人民幣貸款余額增加1.99萬億元，今年上半年相比去年同期少增2500億元。和整個(gè)行業(yè)一樣，工行也面臨著有效信貸需求不足的問題。

談及下半年的信貸投放，工行副行長(zhǎng)張守川稱，下半年工行將深入落實(shí)宏觀政策導(dǎo)向，推動(dòng)貸款總量穩(wěn)健合理增長(zhǎng)，并結(jié)合市場(chǎng)需求形勢(shì)，合理把握貸款計(jì)劃目標(biāo)，保持工行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、可持續(xù)發(fā)展能力和行業(yè)的引領(lǐng)能力。工行將積極把握經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的投資機(jī)遇，適度加大項(xiàng)目類等中長(zhǎng)期貸款的投放力度，努力將貸款收益水平穩(wěn)定在合理區(qū)間。

3.按照四原則投資債券

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年工行債券投資余額124718.19億元，增加11140.92億元，增長(zhǎng)9.8%。

談及債券投資情況，工行副行長(zhǎng)張偉武表示，近期人民銀行在貨幣政策傳導(dǎo)和工具選擇方面出現(xiàn)了一些新的動(dòng)向，債券市場(chǎng)的一、二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行投資節(jié)奏和供需也出現(xiàn)了一些新的變化。下一步，工行將按照力度要夠、節(jié)奏要穩(wěn)、結(jié)構(gòu)要優(yōu)、價(jià)格要可持續(xù)的債券投資原則來開展債券投資業(yè)務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)功能性與盈利性的統(tǒng)一，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和工行的高質(zhì)量發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

4.中期分紅不會(huì)對(duì)資本充足率造成顯著壓力

半年報(bào)披露，工商銀行計(jì)劃首次實(shí)施中期現(xiàn)金分紅，2024年度中期普通股預(yù)計(jì)派息總額約為511.09億元人民幣，即每10股派發(fā)人民幣1.434元（含稅）?，F(xiàn)金分紅比例為30%。A股、H股股息率將分別超過5%、7%。

段紅濤表示，考慮當(dāng)前資本較為充足，中期分紅不會(huì)對(duì)資本充足率造成顯著壓力，同時(shí)，在年度總體分紅比例保持不變的情況下，適度增加分紅頻率，也有利于平滑資本充足率。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，6月末工行核心一級(jí)資本充足率13.84%，一級(jí)資本充足率15.25%，資本充足率19.16%，均高于監(jiān)管要求。

5.移位再貸款超過新增量

工行副行長(zhǎng)張守川介紹，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)，工行穩(wěn)步推進(jìn)盤活存量，上半年從低效領(lǐng)域存量信貸中移位再貸金額超過2萬億元，資金配置效率實(shí)現(xiàn)有效提升。

對(duì)比而言，工行移位再貸款規(guī)模已超過新增信貸增量（1.74萬億）。去年召開的中央金融工作會(huì)議提出，積極盤活被低效占用的金融資源，提高資金使用效率。

當(dāng)前業(yè)內(nèi)使用信貸數(shù)據(jù)時(shí)使用較多的概念是“凈增量”，其等于期末貸款余額減去期初貸款余額。再經(jīng)過相關(guān)轉(zhuǎn)化可以推導(dǎo)出以下公式：信貸投放量=信貸凈增量+轉(zhuǎn)讓+核銷+移位再貸款。初步計(jì)算，工行上半年信貸投放量將超過3.74萬億，遠(yuǎn)高于增量。

6.工行中小金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)不良率接近零

近期，房地產(chǎn)、地方政府債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)三大領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)化解引起市場(chǎng)關(guān)注，工行副行長(zhǎng)王景武回應(yīng)了相關(guān)問題。

王景武介紹，在地方債務(wù)領(lǐng)域，工行按照市場(chǎng)化、法治化原則穩(wěn)健有序做好地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范化解。堅(jiān)持“區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目”三位一體優(yōu)選的標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)融資主要投向長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好、債務(wù)水平合理的區(qū)域，優(yōu)選現(xiàn)金流較為充足的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，地方債務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

在房地產(chǎn)領(lǐng)域，工行從“增防化治”四個(gè)方面綜合施策，在落實(shí)好房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制的同時(shí)，把好資產(chǎn)選擇關(guān)，著力構(gòu)建分散多元均衡的房地產(chǎn)投融資結(jié)構(gòu)，加大風(fēng)險(xiǎn)房企和項(xiàng)目的處置出清力度，提高撥備提取比例，房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年工行房地產(chǎn)業(yè)不良率為5.35%，較年初下降了2BP，在該行各行業(yè)中仍處于相對(duì)較高的水平。

在中小金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域，工行構(gòu)建全周期客戶管理機(jī)制和全流程風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警，及時(shí)調(diào)整合作策略，精準(zhǔn)支持中小金融機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)。截至6月末，工行中小金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)不良率接近零，且近三年沒有上升。同時(shí)，積極幫助中小同業(yè)提升風(fēng)控水平，累計(jì)向400多家中小金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)控技術(shù)支持。