界面新聞記者 | 苗藝偉
界面新聞編輯 | 江怡曼
在我國人壽保險行業(yè)普遍存在代理人脫落、保費增速放緩之際，復星國際（0656,HK）旗下復星保德信人壽交出了上半年保費同比增長132%的成績單。
借養(yǎng)老社區(qū)權益提升保費
8月28日，在復星國際披露的財報中，揭開了復星保德信人壽保費增長的原因。財報顯示，上半年，復星保德信人壽總保費收入為53.23億元人民幣，同比增長132%；其中，銀郵代理渠道與專業(yè)經(jīng)代渠道信擔保費同比分別增長了134.4%、190.6%
財報顯示，上半年，復星保德信人壽取得良好成績的原因，主要是多元化的渠道建設，積極推動業(yè)務結構優(yōu)化。特別是在生態(tài)賦能方面，通過 “保險+生態(tài)” 模式，培育自身差異化競爭壁壘。報告期內(nèi)，累計達成養(yǎng)老社區(qū)6146件，同比增長89.7%。
在收入增長的同時，自2012年以來，復星保德信一直處于虧損狀態(tài)。根據(jù)界面新聞記者統(tǒng)計，2018年至2023年，分別錄得凈利潤-1.11億元、-2.5億元、-2.42億元、-1.75億元、-7.11億元、-3.9億元。2024年上半年，復星保德信凈虧損-1.6億元，仍未改變其虧損狀態(tài)。
此外，界面新聞記者還注意到，作為復星集團保險板塊的重要公司，其銷售業(yè)績還與復星另一健康板塊公司——“上海助力”達成的養(yǎng)老社區(qū)合作有關。
財報披露，在生態(tài)協(xié)同方面，復星康養(yǎng)持續(xù)加強與保險公司合作，通過與復星保德信人壽、復星聯(lián)合健康保險在“大額年金險+養(yǎng)老社區(qū)入住權益”保險產(chǎn)品上的創(chuàng)新與營銷，協(xié)助撬動大額保單的銷售。報告期內(nèi)實現(xiàn)新單規(guī)模保費金額23.4億元人民幣。
最新風險綜合評級結果為BB等
在獲得保費高增長的同時，界面新聞記者注意到，復星保德信尚未達到原銀保監(jiān)會擬要求的經(jīng)營養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務資質。
早在2023年初，原銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務業(yè)務有關事項的通知》（征求意見稿）（以下簡稱《通知》），對保險公司經(jīng)營養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務劃出了經(jīng)營紅線。包括：（1）凈資產(chǎn)不低于人民幣50億元；（2）連續(xù)4個季度綜合償付充足率不低于120%；（3）連續(xù)4個季度風險綜合評級B類及以上；（4）公司治理評估結果C級及以上等。
界面新聞記者注意到，二季度償付能力報告顯示，截至6月末，復星保德信人壽的凈資產(chǎn)為17.67億元；二季度的綜合償付能力充足率為207.45%；公司2023年第四季度及2024年第一季度的風險綜合評級結果均為BB等。
一位熟悉險資養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務相關負責人向界面新聞記者表示，雖然保險公司通過養(yǎng)老社區(qū)入住權拉動長期保單銷售取得快速發(fā)展，但也要防范該項業(yè)務會給保險業(yè)正常經(jīng)營和償付能力可能帶來的問題。例如，保單“超賣”可能會導致養(yǎng)老社區(qū)供給不足風險，養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務經(jīng)營不善的風險也可能傳導至保險公司，保險公司未來無法提供約定養(yǎng)老社區(qū)服務，也可能產(chǎn)生違約責任風險等。
因此，《通知》要求保險公司要充分測算銷售產(chǎn)品與養(yǎng)老社區(qū)服務兌現(xiàn)可能出現(xiàn)的違約賠償責任，計提違約風險準備金計入當期成本，加強消費者權益保護等。
復星國際保險板塊凈利潤增長超五成
整體來看，復星國際的保險板塊包括了復星聯(lián)合健康保險28.4%的股權、復星保德信人壽50%的股權、復星葡萄牙保險84.98%股權、鼎瑞再保險86.71%的股權，以及永安財險14.69%的股權。上半年，該板塊營收為184.57億元，占集團總收入的 18.7%；該板塊實現(xiàn)凈利潤11.74億元，同比增長56.53%。
整體來看，復星國際中期業(yè)績顯示，今年上半年復星國際總收入約978.38億元，同比增長0.8%；歸母凈利潤約7.2億元，同比減少47.04%。
復星國際在業(yè)績報中指出，面對嚴峻的宏觀環(huán)境，集團堅定不移地執(zhí)行“瘦身健體”戰(zhàn)略。復星國際執(zhí)行董事、執(zhí)行總裁兼首席財務官龔平在復星國際業(yè)績會上表示，歸母凈利潤的下降主要是因為處置非核心資產(chǎn)帶來的投資收益同比減少。
龔平表示，集團自2022年以來連續(xù)3年大幅度退出非戰(zhàn)略非核心資產(chǎn)，累計回收現(xiàn)金接近600億元。未來的若干年之內(nèi)，集團將逐步提升海外收入比重，壓降有息債務規(guī)模達到600億元水平，提升產(chǎn)業(yè)運營利潤規(guī)模至100億元，逐步提升分紅率，并提升至取得投資級信用評級。