文丨直通IPO 邵延港
8月22日，愛(ài)奇藝發(fā)布截至2024年6月30日未經(jīng)審計(jì)的第二季度財(cái)報(bào)。第二季度，愛(ài)奇藝在競(jìng)爭(zhēng)激烈額長(zhǎng)視頻賽道上表現(xiàn)不及預(yù)期，公司收入同比下降，凈利潤(rùn)大降8成。受財(cái)報(bào)影響，愛(ài)奇藝當(dāng)日美股跌幅超15%。
來(lái)源：雪球
財(cái)報(bào)顯示，2024年Q2，愛(ài)奇藝總收入74億元，同比下降 5 %；Non-GAAP（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為5億元，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為7%，同比下降36%；經(jīng)營(yíng)盈利為3.421億元，同比減少44%，經(jīng)營(yíng)盈利率為5%，而2023年同期為8%。2024年Q2實(shí)現(xiàn)歸屬愛(ài)奇藝的凈利潤(rùn)為6868.5萬(wàn)元，同比減少81%。
分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，2024年第二季度，愛(ài)奇藝會(huì)員服務(wù)收入為45億元，同比下降9%，主要由于內(nèi)容板表現(xiàn)的波動(dòng)；網(wǎng)絡(luò)廣告服務(wù)收入為15億元，同比減少2%，主要原因是品牌廣告業(yè)務(wù)減少，部分被表現(xiàn)型廣告業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)所抵消；內(nèi)容分發(fā)收入為6.982億元，同比增長(zhǎng)2%；其他收入為7.839億元，同比增長(zhǎng)16%，主要受人才中介服務(wù)及第三方合作收入增加的推動(dòng)。
來(lái)源：愛(ài)奇藝財(cái)報(bào)截圖
作為收入核心的會(huì)員板塊，今年第二季度，愛(ài)奇藝會(huì)員收入同比下降，并且從去年四季度起，已連續(xù)三個(gè)季度下降。在業(yè)績(jī)電話會(huì)上，愛(ài)奇藝創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官龔宇表示：二季度頭部?jī)?nèi)容競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，公司推出了一系列頂級(jí)內(nèi)容。部分內(nèi)容沒(méi)有達(dá)到公司期望，帶來(lái)了財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)壓力。
但第二季度，愛(ài)奇藝會(huì)員ARM同比穩(wěn)步增長(zhǎng)，一定程度上是由于減少總體促銷(xiāo)和折扣的定價(jià)策略。
為推動(dòng)會(huì)員費(fèi)用提升，愛(ài)奇藝通過(guò)增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)效益促進(jìn)用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)更高等級(jí)會(huì)員，愛(ài)奇藝在業(yè)績(jī)電話會(huì)上稱(chēng)，其第二季度推出了10部電視劇的打包套餐，購(gòu)買(mǎi)量金額創(chuàng)新高。未來(lái)將擴(kuò)大套餐范圍，比如綜藝和動(dòng)畫(huà)。
不過(guò)，愛(ài)奇藝會(huì)員權(quán)益的變動(dòng)后，大量網(wǎng)友反饋稱(chēng)愛(ài)奇藝基礎(chǔ)會(huì)員無(wú)法跳過(guò)視頻片頭的120秒廣告，被吐槽“吃相難看”。愛(ài)奇藝方面回應(yīng)稱(chēng)，基礎(chǔ)會(huì)員目的是為可以接受觀看更多廣告，但希望更低價(jià)格的用戶(hù)提供更多的選擇。據(jù)了解，目前基礎(chǔ)會(huì)員連續(xù)包月需15元/月，比黃金會(huì)員連續(xù)包月便宜10元/月。
在與會(huì)員收入“綁定”的內(nèi)容板塊，愛(ài)奇藝堅(jiān)持IP經(jīng)濟(jì)模式，愛(ài)奇藝將其稱(chēng)之為一魚(yú)多吃的商業(yè)模式。今年第二季度，愛(ài)奇藝進(jìn)一步鞏固了在現(xiàn)實(shí)和懸疑題材的優(yōu)勢(shì)，并刷新了劇集IP授權(quán)收入紀(jì)錄。自制劇《我的阿勒泰》是內(nèi)容質(zhì)量與商業(yè)收益雙贏，并成功激發(fā)了新疆文旅線下消費(fèi)熱潮。
龔宇表示，希望線下體驗(yàn)業(yè)務(wù)成為增長(zhǎng)曲線，國(guó)內(nèi)的文旅消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容賦能場(chǎng)景效應(yīng)增長(zhǎng)，內(nèi)容IP是公司的核心優(yōu)勢(shì)，例如唐朝詭事錄落地在西安的vr的展覽，以及卡牌產(chǎn)品在場(chǎng)景里面銷(xiāo)售。
財(cái)報(bào)電話會(huì)上，愛(ài)奇藝披露了更多IP的系列化開(kāi)發(fā)進(jìn)展，《唐朝詭事錄》系列的第三季《唐朝詭事錄之長(zhǎng)安》將進(jìn)入拍攝階段，廣受用戶(hù)喜愛(ài)的《無(wú)所畏懼》《獵罪圖鑒》將相繼推出第二季，《云襄傳》第二季也在籌備中。
海外業(yè)務(wù)方面，愛(ài)奇藝自2017年開(kāi)始進(jìn)行拓展，2023年達(dá)到盈虧平衡，今年第二季度，愛(ài)奇藝海外收入+會(huì)員收入同環(huán)比的健康增長(zhǎng)。愛(ài)奇藝在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，未來(lái)將繼續(xù)落地海外內(nèi)容基本盤(pán)，探索本地化內(nèi)容，AI賦能各環(huán)節(jié)，樹(shù)立該區(qū)域的海外本地的內(nèi)容是生產(chǎn)效率和生產(chǎn)質(zhì)量的提升。