界面新聞?dòng)浾?| 呂文琦
界面新聞編輯 | 江怡曼
停售之風(fēng)再一次吹遍壽險(xiǎn)業(yè)，在某頭部經(jīng)代渠道上，超過200款產(chǎn)品宣布即將下架。
本次下架潮來自于8月金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》（以下簡稱《通知》）。
《通知》明確，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%；自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%，萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%；相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按對(duì)應(yīng)預(yù)定利率執(zhí)行，超過上限的產(chǎn)品停止銷售。
不過，這一次的利率轉(zhuǎn)換似乎難以復(fù)制去年盛況。在消費(fèi)者日趨理性的當(dāng)下，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)一跌再跌的利率吸引力幾何？
停售難掀搶購熱
界面新聞了解到，近期，人保壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、陽光人壽等頭部險(xiǎn)企均已發(fā)布通知，明確部分終身壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)均將在8月底停售；萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)則將在9月底停售。
亦有公司選擇突擊下架產(chǎn)品，被業(yè)內(nèi)稱為“猝死型停售”。
例如，長城人壽在8月5日上午宣布，將于當(dāng)日17:00停售《長城山海關(guān)龍騰版終身壽險(xiǎn)》、《長城山海關(guān)永樂版終身壽險(xiǎn)(2024) 》等4款產(chǎn)品；中郵人壽在8月8日上午宣布，將于當(dāng)日22:00停售《中郵悅享傳家終身壽險(xiǎn)》，且該產(chǎn)品的下架沒有支付扣款的緩沖期。
按照以往經(jīng)驗(yàn)，每逢新舊產(chǎn)品交替，便會(huì)引發(fā)一波“炒?！变N售熱潮。在銷售人員的朋友圈中，“且買且珍惜”、“抓緊末班車”等話語又一次占據(jù)主流。有保險(xiǎn)代理人向界面新聞坦言，今年業(yè)績難做，希望能抓住這一波產(chǎn)品換擋的機(jī)會(huì)復(fù)制去年的業(yè)績?cè)鲩L，讓今年日子好過一些。
不過從界面新聞的采訪中發(fā)現(xiàn)，本輪利率轉(zhuǎn)換引發(fā)的銷售熱和去年難以相提并論。
2023年，壽險(xiǎn)預(yù)定利率從3.5%下調(diào)至3%的消息自3月傳出后，引發(fā)壽險(xiǎn)搶購熱潮，大量險(xiǎn)企在7月底之前超額完成全年任務(wù)，銷售人員也迎來大豐收。
但時(shí)隔一年，產(chǎn)品利率再次下調(diào)，不少消費(fèi)者已感到麻木，“這些產(chǎn)品標(biāo)榜3%的復(fù)利增長，但我算來算去其實(shí)20年時(shí)收益都不到3%，我覺得沒必要盲目‘上車’?！毕M(fèi)者李小姐表示。
“這波我主要是老客戶加單，去年嘗試買了一部分儲(chǔ)蓄險(xiǎn)覺得還不錯(cuò)，今年把一些閑置資金挪進(jìn)保險(xiǎn)，趁著3%的最后幾天再加單?！庇斜ｋU(xiǎn)銷售表示。
另外，“報(bào)行合一”以及嚴(yán)格地限制“炒?！币笠惨种屏私衲甑某赐帷Ｊ堋皥?bào)行合一”影響，銀行、經(jīng)代渠道多數(shù)產(chǎn)品傭金出現(xiàn)了30%的下滑，不少銷售人員脫落。而銷售人員，正是賣保險(xiǎn)的最大“抓手”。
在《通知》下發(fā)的同時(shí)，一同下發(fā)的還有《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身保險(xiǎn)產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》，要求各公司要組建由公司董事長或總經(jīng)理牽頭的工作專班，要加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)與合作渠道的溝通，切實(shí)壓縮切換周期，共同做好消費(fèi)者溝通和服務(wù)工作。
儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品還香嗎？
招商證券研報(bào)認(rèn)為，在居民穩(wěn)健理財(cái)需求日益旺盛但保本收益型產(chǎn)品卻相對(duì)稀缺的背景下，儲(chǔ)蓄型險(xiǎn)種仍具有收益率優(yōu)勢(shì)和較低的購買門檻，分紅產(chǎn)品更具有進(jìn)一步向上的收益彈性，產(chǎn)品力依然突出。
“《通知》明確對(duì)于預(yù)定利率不高于上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以按普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品精算規(guī)定計(jì)算現(xiàn)金價(jià)值，同時(shí)根據(jù)各公司的投資能力、經(jīng)營水平等，差異化設(shè)定演示利率，以合理引導(dǎo)客戶預(yù)期，‘低保底+高浮動(dòng)’的分紅險(xiǎn)或有望成為下一階段行業(yè)重點(diǎn)發(fā)力的產(chǎn)品方向。”招商證券分析師鄭積沙表示。
頭部經(jīng)紀(jì)渠道產(chǎn)品負(fù)責(zé)人表示，預(yù)定利率進(jìn)一步下調(diào)，會(huì)導(dǎo)致傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的中短期收益吸引力會(huì)下降，進(jìn)一步推動(dòng)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品比如分紅保險(xiǎn)的發(fā)展。
“保險(xiǎn)公司通過‘保證收益+X’的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供客戶超出預(yù)定利率外的收益，分紅險(xiǎn)是低利率下保險(xiǎn)公司與客戶雙贏的產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制，一流的分紅險(xiǎn)35%-40%的分紅實(shí)現(xiàn)率即已經(jīng)超過傳統(tǒng)險(xiǎn)頂格收益，低利率時(shí)代下分紅險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)顯著?！彼硎?。
“3%預(yù)定的利率的產(chǎn)品會(huì)停售，但是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不會(huì)?！泵鱽啽ｋU(xiǎn)經(jīng)紀(jì)銷售經(jīng)理鄭琳認(rèn)為，盡管現(xiàn)在壽險(xiǎn)利率下行，但在當(dāng)下的環(huán)境中，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)依然很明顯，客戶對(duì)于安全穩(wěn)健資產(chǎn)的需求不會(huì)變，用保障類保險(xiǎn)來解決生命中可能發(fā)生的人身風(fēng)險(xiǎn)的需求也不會(huì)變。