2024年7月26日，市場早盤震蕩分化，深成指領(lǐng)漲。截至午間收盤，滬指跌0.19%，深成指漲1.28%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.99%。總體上個(gè)股漲多跌少，全市場超4400只個(gè)股上漲。

ETF方面，智能消費(fèi)ETF（515920）漲近1.5%，成交額破200萬，交投活躍。成分股中超半數(shù)上漲，海信家電漲停；海爾智家漲超7%；科沃斯、格力電器、老板電器、華測導(dǎo)航、美的集團(tuán)、領(lǐng)益智造漲超5%；兆馳股份漲超4%；東山精密、海信視像、順絡(luò)電子等個(gè)股跟漲，漲幅均超3%。

智能消費(fèi)ETF（515920）持倉多集中，成分股多集中于制造業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，美的集團(tuán)、?？低?、立訊精密、格力電器、京東方A、愛爾眼科、海爾智家、紫光國微、中興通訊以及中芯國際為其十大重倉成分股。智能消費(fèi)主題全年可關(guān)注受益于穩(wěn)增長消費(fèi)政策、智能化事件催化并具有核心技術(shù)的相關(guān)標(biāo)的板塊。

消息面上，7月25日，國家發(fā)改委、財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》的通知，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金。此外安排75億元以“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”方式支持廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理。

中金表示，展望2H24，我們認(rèn)為端側(cè)AI創(chuàng)新和手機(jī)市場溫和復(fù)蘇將引領(lǐng)消費(fèi)電子行業(yè)成長：短期來看，消費(fèi)電子進(jìn)入旺季新機(jī)供給豐富，新興市場具備增長潛力，關(guān)注需求持續(xù)修復(fù)；長期來看，蘋果為代表的端側(cè)AI加速落地，交互方式革新、功能升級/外觀改款、閉源生態(tài)三者相輔相成，有望推動AIPC/AI手機(jī)新的換機(jī)周期、以及AI可穿戴新終端形態(tài)的創(chuàng)新。