界面新聞記者 | 劉婷
美國總統(tǒng)喬·拜登周日正式宣布退出2024年總統(tǒng)競選，在民主黨總統(tǒng)候選人正式浮出水面之前，拜登的退選可能會不利于“特朗普交易”。
在經(jīng)歷了6月底的總統(tǒng)競選人首輪電視辯論以及7月中旬的遇刺事件后，華爾街的投資者認(rèn)為唐納德·特朗普再次登上總統(tǒng)之位的可能性很大，于是紛紛押注一些可能會從其政策受益的行業(yè)，比如加密貨幣、化石能源和銀行業(yè)，這波行情被稱為“特朗普交易”。
分析人士指出，在拜登退選而繼任者還不確定的情況下，對特朗普來說，能否最終勝出的不確定性也增加了，而這種不確定性是市場厭惡的。如果投資者后續(xù)能夠基本確定拜登繼任者對特朗普威脅不大，這波“特朗普行情”預(yù)計還將繼續(xù)。
財經(jīng)網(wǎng)站Forexlive的分析師埃蒙·謝里丹（Eamonn Sheridan）認(rèn)為，正是由于這種不確定性，“特朗普交易”未來幾天可能有所降溫，投資者將對之前的交易進(jìn)行部分平倉。
Miller Tabak & Co首席市場策略師馬特·馬利（Matt Maley）對雅虎財經(jīng)表示，之前受特朗普選情提振的比特幣、能源等股票有可能回調(diào)，太陽能或電動汽車等受沖擊的行業(yè)可能會反彈。不過，由于很多不確定性的存在，預(yù)計在9月之前，市場波動性都將大幅上升。
“如果拜登支持的副總統(tǒng)卡馬拉·哈里斯能夠迅速動員起來，給特朗普以實(shí)質(zhì)性沖擊，市場波動預(yù)計會持續(xù)下去。然而，如果特朗普在民調(diào)中繼續(xù)領(lǐng)先，投資者認(rèn)為他的獲勝不可避免，波動將下降，‘特朗普交易’就會重回上風(fēng)。”Roundhill Financial首席執(zhí)行官戴夫·馬扎（Dave Mazza）對美國消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）說。
拜登宣布退選后在X平臺發(fā)文，公開支持副總統(tǒng)哈里斯成為民主黨的總統(tǒng)候選人。現(xiàn)年59歲的哈里斯隨后發(fā)表聲明稱，自己有意拿下民主黨的總統(tǒng)候選人提名并擊敗特朗普。但民主黨內(nèi)部對于總統(tǒng)候選人尚未形成統(tǒng)一意見，在民主黨大佬中，前總統(tǒng)比爾·克林頓和他的妻子、前國務(wù)卿希拉里·克林頓均宣布支持哈里斯，但另一位前總統(tǒng)貝拉克·奧巴馬和前眾議院議長南希·佩洛西對此保持沉默。參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖查爾斯·舒默也沒有就何人接棒拜登表態(tài)。
在迄今的多項(xiàng)民調(diào)中，特朗普一直保持著對拜登的小幅領(lǐng)先優(yōu)勢，而哈里斯的支持率比拜登還低。Raymond James公司華盛頓政策分析師埃德·米爾斯（Ed Mills） 在上周的一份報告中稱，特朗普對陣拜登/民主黨候選人的賠率是60%對40%。即便拜登退選，民主黨的選舉賠率也不會立即改變。
謝里丹指出，特朗普勝出的可能性上升時，交易員和投資者主要關(guān)注兩方面，一是受益于特朗普政策的行業(yè)，二是美國債務(wù)、財政和通脹壓力可能增加帶來的影響。
比如，考慮到特朗普對非法移民的強(qiáng)硬立場，私人監(jiān)獄股票被看好。6月底以來，私人監(jiān)獄投資公司GEO Group（GEO）股價已上漲33%，CoreCivic（CXW）股價也上漲逾27%。CoreCivic前身為美國懲教公司，在美國擁有并管理私人監(jiān)獄和拘留中心。
此外，由于特朗普本人支持加密貨幣，連競選籌款都接受比特幣，加密貨幣相關(guān)股票，以及提供并購服務(wù)的金融公司的股價均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。
不過，由于市場預(yù)期特朗普上臺將放松油氣鉆探許可的限制，并且縮減拜登主推的清潔能源計劃，電動汽車等新能源類股票整體表現(xiàn)不佳。
對于貨幣和債券市場來說，分析師認(rèn)為，雖然也面臨著很大的不確定性，但是新興市場資產(chǎn)有望走強(qiáng)。
蒙特利爾銀行財富管理公司首席策略師馬永宇（Yung-Yu Ma）表示，一些早前因?yàn)椤疤乩势招星椤倍粧伿鄣男袠I(yè)，比如亞洲和拉丁美洲貨幣將在短期內(nèi)迎來利好。布蘭迪全球投資管理公司投資組合經(jīng)理杰克·麥金太爾（Jack McIntyre）也認(rèn)為，包括新興市場在內(nèi)的風(fēng)險資產(chǎn)的最初反應(yīng)將是積極的。
“短期內(nèi)，美聯(lián)儲降息的可能性將主導(dǎo)市場，這可能導(dǎo)致美元走弱，大宗商品和新興市場貨幣走強(qiáng)。再加上‘特朗普行情’帶來的更廣泛的風(fēng)險偏好，市場將在2025年迎來輝煌，我們認(rèn)為新興市場可能是其中的主要受益者?！盢euberger Berman LLC投資組合經(jīng)理詹妮弗·戈爾高爾（Jennifer Gorgoll）說。